Akcije ili obveznice? Evo nekoliko načina podjele sredstava.
Za većinu ljudi, to pomaže da se uzme u obzir pristup koji investira za život, a vremenski horizont je očekivani životni vijek.
Kada usvojite dugoročno gledište, možete koristiti nešto što se zove strateško raspodjeljivanje sredstava kako biste utvrdili koji procenat vaših investicija treba da bude u dionicama i obveznicama.
Sa strateškim pristupom alokacije sredstava, birate vašu investicionu mešavinu zasnovanu na istorijskim merama stope prinosa i nivoima nestabilnosti (rizik koji se meri sa kratkoročnim usponima i padovima) različitih klasa imovine. Na primjer, u prošlosti akcije su imale veću stopu povrata od obveznica (kada se mjeri u dužim vremenskim periodima kao što su 15+ godina), ali je više volatilnosti u kratkoročnom periodu.
Četiri uzorka dodele su zasnovane na strateškom pristupu - što znači da gledate ishod tokom dugog perioda (15+ godina). Prilikom ulaganja u život, ne vrednujete uspjeh posmatrajući povratak dnevno, nedeljno, mesečno ili čak godišnje; umesto toga gledate rezultate tokom višegodišnjih vremenskih perioda.
Ultra agresivna raspodela: 100% akcije
Ako je vaš cilj da se postigne povraćaj od 9% ili više, želećete da dodijelite 100% svog portfelja na dionice.
Morate očekivati da ćete u određenom trenutku doživjeti jedinstvenu kalendarsku četvrtinu u kojoj je vaš portfolio manji od -30%, a možda čak i čitavu kalendarsku godinu kada je vaš portfolio manji od -60%. To znači za svaki uloženi 10.000 dolara; vrednost bi mogla pasti na 4.000 dolara. Tokom mnogih, mnogo godina, istorijski gledano, niz godina (što se dogodilo oko 28% vremena) treba nadoknađivati pozitivne godine (koje su se desile oko 72% vremena).
Srednje agresivna raspodela: 80% akcije, 20% obveznice
Ako želite da ciljate dugoročnu stopu povraćaja od 8% ili više, želećete da dodijelite 80% vašeg portfelja na akcije i 20% na gotovinu i obveznice. Morate očekivati da ćete u određenom trenutku doživjeti jedinstvenu kalendarsku četvrtinu u kojoj je vaš portfolio manji od -20%, a možda i čitavu kalendarsku godinu kada je vaš portfolio manji od -40%. To znači za svaki uloženi 10.000 dolara; vrednost bi mogla pasti na 6.000 dolara. Najbolje je rebalansirati ovu vrstu alokacije oko jednom godišnje.
Umerena raspodela rasta: 60% akcija, 40% obveznica
Ako želite da ciljate dugorocnu stopu povracaja od 7% ili vise, zelite da odvojite 60% svog portfolia na akcije i 40% na gotovinu i obveznice. Morate očekivati da ćete u nekom trenutku doživjeti jedinstveno kalendarsko tromjesečje i čitavu kalendarsku godinu gdje se vaš portfolio smanjuje čak do -20% vrijednosti. To znači za svaki uloženi 10.000 dolara; vrednost bi mogla pasti na 8.000 dolara. Najbolje je rebalansirati ovu vrstu alokacije oko jednom godišnje.
Konzervativne raspodjele: manje od 50% u akciji
Ako ste više zabrinuti za očuvanje kapitala nego postizanje veće dobiti, onda uložite više od 50% svog portfelja u akcije.
I dalje ćete imati volatilnost i mogli biste imati godinu dana ili kalendarskog kvartala, kada je vaš portfolio manji za -10%.
I investitori koji žele da izbegnu rizik u potpunosti moraju da se drže sigurnih investicija kao što su novčana tržišta, CD-ovi i obveznice, što znači izbjegavanje akcija u potpunosti.
Gorenavedene alokacije daju smernice za one koji još nisu penzionisani. Cilj modela raspodele je maksimiziranje prinosa, pri čemu zadržava portfolio od prekomjernog nivoa nestabilnosti ili rizika. Ova raspodjela možda nije tačna za vas kada se prebacite na penziju gde će vam trebati redovno povlačiti svoje uštede i investicije.
Kako ulazite u fazu dekumulacije, gde počinjete uzimanje povlačenja , vaš investicioni cilj se menja od maksimiziranja povrata do dostizanja pouzdanih prihoda za život.
Portfelj koji je izgrađen da maksimizira prinos ne može biti toliko efikasan u stvaranju doslednog prihoda za život. Zapamtite, kako se životna faza i ciljevi mijenjaju, vaš portfolio se mora promijeniti. Ako ste u penziji, želećete da pogledate neke alternativne pristupe, jer u ovoj fazi života treba uložiti penzijsko ulaganje na različite načine. Na primer, u penziji, možete izračunati iznos koji vam treba povući u narednih pet do deset godina, a to postaje deo vašeg portfelja za dodjelu obveznica, dok ostatak investira u akcije.
Za sve investitore, lako se može uhvatiti u najnovijem trendu, kao što su premeštanje sredstava u zlato ili ulaganja u tehnologiju ili nekretnine. Postoji pogodnost da imate portfelj dizajniran za svrhu, a ne portfelj dizajniran na najnovijoj osobi. Pridržavajte se modela dodele, a vi ćete zadržati svoj portfolio iz nevolje.