Definicija, istorijske performanse i analiza srednjeg kapitala investiranja
S & P Mid Cap Indeks Definicija
Indeks S & P Midcap 400, poznat i kao S & P 400, je indeks koji se sastoji od američkih akcija u srednjem opsegu kapitalizacije.
Prema internet stranici Standard & Poor's, "S & P MidCap 400® pruža investitorima referentne vrednosti za srednje velike kompanije. Indeks pokriva više od 7% američkog tržišta kapitala i teži da ostane tačna mjera srednjih preduzeća, što odražava karakteristike rizika i povratka u širem univerzumu srednje klase na neprekidnoj osnovi. "
Prema Morningstar-u , "opseg srednje kapitalizacije" je od tržišne vrednosti od 200 do 5 milijardi dolara. Ovo može zvučati velikim, ali kompanije nisu poznate sve dok ne dostignu višegilijantnu marku. Za upoređivanje i upoređivanje, akcije srednje klase mogu uključivati i neke kompanije za koje ste možda čuli, kao što je Market Whole Foods, dok je velika kompanija poput Wal-Marta znatno veća u kapitalizaciji (230 milijardi dolara u 2012. godini). Kompanije male kapitalizacije nisu poznata imena.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indeksi
Možda ste iznenađeni istorijskim performansama srednjeg indeksa akcija u poređenju sa S & P 500 (akcija velikih kapica) i Russell 2000 (male zaliha).
Podijelit ću neke misli o brojevima nakon grafikona:
| Ime indeksa | 3-Yr Povratak | 5-Yr Povratak | 10 godina povratka | 15 godina povratka |
| S & P 500 | 10.9% | 13,4% | 6.4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13.5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Sve navedeno predstavlja godišnje ukupne prihode od 31. januara 2017. Podaci iz Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX za Mid Cap 400) i iShares (IWM za Russell 2000). Prethodne performanse nisu garancija budućih rezultata.
Analiza stanja performansi srednje klase
Prva stvar koju ću napraviti je da će dionice srednje klase nadmašiti dugoročne akcije velikih kapi i malih kapi, što potvrđuju 15-godišnji godišnji prihodi. Čak i ako čitate ove godine ili godine u budućnosti, brojevi su prilično govori. Ovi povratci, koji se vraćaju do 15 godina, su značajni i značajni iz nekoliko drugih razloga:
- Pet godina koja se završavaju 31. januara 2017. pokrivaju većinu bikova tržišta počevši od 9. marta 2009. godine. Oporavak od Velike recesije značajno je favorizovao akcije srednje klase. Često, akcije sa malim poklopcem vode u performansama. Ne ovog puta.
- Povratak od 15 godina, koji se vraća u 2000. godinu, obuhvata tržište medveda 2007-2008 i većinu dva tržišta bilja sa obe strane medveda.
- Još jednom, značajno je da indeks S & P Midcap 400 indeksira indeks S & P 500 (velike akcije) i Russell 2000 (male zaliha) značajno tokom perioda od 15 godina, što predstavlja neverovatno raznolik presek ekonomskih i tržišni uslovi.
Ključne kupovine i oprezi ulaganja u srednje zalihama kapa
Raspon srednje klase predstavlja "slatku tačku" ulaganja, jer su mnoge od najvećih zaliha u proteklih 10 do 20 godina bile srednje kompanije koje se kupuju u kupovini blokbuster spajanja.
Takođe, akcije velikih kapi (S & P 500) sadrže najveći, najizraženiji i najteže pogoden sektor poslednje decenije, finansijske akcije. Najzad, akcije male klase su u velikoj mjeri pretrpjele stigme da budu područja sa većim rizikom i neverovatna promjena cena i cijena je potisnula manju vrijednost u ekstremnim prodajnim sredinama.
Zbog toga, i rezime, srednje zaliha neće nužno nastaviti svoju dominaciju u narednih 15 godina, jer, kako je Mark Twain tako rekla: "Istorija se ne ponavlja, ali to čini rimom". Investitori koji žele da dodaju raznolikost prilikom kreiranja agresivnog portfelja zajedničkih fondova , svakako bi trebalo pažljivo pogledati fondove srednjih kockica, posebno indeksne fondove i trgovačke fondove (ETF).
Sredstva srednjeg kapitala mogu biti dio diverzifikovanog portfolija koji uključuje i druge vjerske fondove iz različitih kategorija i klasa imovine.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.