Najbolji indeksni fondovi: definicija, prednosti i strategije
Izbor najboljih indeksnih sredstava za kupovinu počinje dobrim razumevanjem kako funkcionišu indeksni fondovi i prednosti koje oni nude investitorima.
S obzirom na osnovno shvatanje indeksnih fondova, investitor tada zna kako da ih analizira i kako odabrati najbolje one za svoje posebne investicione ciljeve. Takođe je važno znati zašto su indeksni fondovi često bolji od aktivno upravljanih sredstava.
Dakle, bez daljeg učenja, hajde da radimo na učenju o indeksnim fondovima.
Definicija indeksa i primer
Čak i ako niste početnik, put do najboljih indeksnih fondova počinje sa osnovama. Indeks, u pogledu ulaganja, predstavlja statističko uzorkovanje hartija od vrijednosti koje predstavljaju definisani segment tržišta. Na primer, S & P 500 indeks , je uzorkovanje od približno 500 velikih kapitalizovanih (aka velikih) kapitalnih rezervi.
U svemiru investicija ima hiljada velikih kapi, ali statističko uzorkovanje će precizno odražavati kretanje cena na celokupnom tržištu. Slično kao i statističko uzorkovanje na anketiranju, bilo bi teško i kontraproduktivno pokušati politi cijelog segmenta stanovništva ili, u slučaju indeksiranja, zauzimanje čitavog segmenta tržišta. Zbog toga statističko uzorkovanje samo određenih hartija od vrednosti unutar tržišnog segmenta - indeksa - može tačno da predstavlja ceo segment bez uključivanja svih hartija od vrednosti u segmentu.
Dakle, kada se formira indeks, portfelji zajedničkog fonda mogu se izgraditi i staviti na raspolaganje investitorima.
Osim indeksa S & P 500, postoji i nekoliko drugih glavnih tržišnih indeksa , kao što su Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 i Russell 3000.
Definicija fonda indeksa: Kako funkcionišu indeksni fondovi
Indeksna sredstva su zajednički fondovi ili fondovi kojima se trguje na berzama (ETFs) koji pasivno prate performanse benčmark indeksa. Fond S & P 500 Index bi imao iste akcije koje su u indeksu.
Postoji nauka uključena u dobijanje pravog izlaganja svakom odlaganju, što može biti u stotinama ili hiljadama, zavisno od indeksa. Da bi kreirao indeksni fond, menadžment tim će morati da odluči koliko će kupiti (broj akcija) svakog gazdinstva na listi.
Ideja je da se podudara sa procentualnom težinom samog indeksa. Indeksi koji rangiraju fondu tako da se većim komponentama daje veće procentualne težine naziva se indeksi ponderisani kapitalizacijom (indeksi ponderisani indeksom tržišne kapi). S & P 500 je primer indeksa ponderisanog na indeksu. Većina indeksnih fondova će odraziti indeks ponderisanih indeksa kupovinom akcija holdinga kako bi akcije sa najvećom kapitalizacijom bile najveći holding u procentima u indeksnom fondu. Na primjer, najviše fonda bi bile kompanije poput Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Abeceda , (GOOG) i Facebook (FB), jer su to najveće akcije merene tržišnom kapitalizacijom.
Prednosti indeksnih fondova
Postoje četiri osnovna razloga zbog kojih investitori kupuju indeksne fondove za sopstvene investicione strategije: 1. pasivno upravljanje, 2. niski troškovi i 3. široka diverzifikacija.
- Pasivno upravljanje: Za indeksne fondove se kaže da su "pasivno upravljani" jer menadžer indeksnog fonda traži samo kupovinu i držanje hartija od vrednosti koje predstavljaju navedeni indeks u cilju usklađivanja performansi indeksa, a ne da ga tuče. Ukratko, pasivni menadžment je dobar za investitora koji je uhvaćen u izreci: "Ako ih ne možete pobediti, pridružite se njima".
- Niski troškovi: Menadžer indeks fonda ne aktivno istražuje hartije od vrijednosti i ne stavlja mnogo zanimanja. To znači nizak trošak, što predstavlja veliku prednost za indeksne fondove, jer se uštede troškova pretvaraju u veće prihode investitora. Iz tog razloga potražite indeksne fondove sa najnižim pokazateljima troškova. Na primer, jedan razlog zbog kojeg Vanguard ima neke od najnižih odnosa troškova za njihove indeksne fondove je zato što oni vrlo malo oglašavaju i vlasnici su njihovi akcionari. Ako indeksni fond ima koeficijent troškova od 0,12, ali uporedivi fond ima koeficijent troškova od 0,22, fond niskih troškova indeksa ima neposrednu prednost od 0,10. To samo iznosi samo 10 centi uštede za svako uloženo 100 dolara, ali svaki peni računa, posebno na dugi rok, za indeksiranje.
- Poreska efikasnost: Dio čuvanja niskih troškova minimizira poreze na investicije kad god je to moguće. Ako se ulaganja drže na oporezivom računu, kapitalni dobici i dividende se oporezuju. Indeksna sredstva uglavnom imaju niže raspodele kapitalnih dobitaka zbog njihove pasivne prirode.
- Široka diverzifikacija: Investitor može uhvatiti povratak velikog segmenta tržišta u jedan indeksni fond. Indeksni fondovi često ulažu u stotine ili čak na hiljade fondova; dok sredstva aktivno upravljana ponekad investiraju u manje od 50 gazdinstava. Generalno, sredstva sa većim iznosima imanja imaju niži relativni tržišni rizik od onih sa manjim imanjima; i indeksni fondovi obično pružaju izloženost više hartija od vrednosti nego njihovi partneri aktivno upravljani.
Najbolja preduzeća u zajedničkom fondu za indeksne fondove
Ako želite ili trebate zadržati svoja sredstva u nekoj zajedničkoj fundaciji, najbolje kompanije za zajedničke fondove za indeksne fondove su Vanguard i Fidelity:
- Vanguard Investments : Dom "Bogleheads", Vanguard je jedan od najboljih i omiljenih kompanija u zajedničkom fondu za samu sebe. Osnivač Jack C. "Jack" Bogle je formirao kompaniju oko svoje ideje da nisko-indeksni fondovi mogu pružiti superiorne prihode za dugoročnog investitora. Bogle je naučio da kombinacija viših relativnih troškova i tendencije za ljudsku grešku erodira povratak za aktivno upravljana sredstva tokom vremena. Zbog toga je zdrav razum pristupa niskim troškovima i uklanjanju emocionalnih barijera koji čini indeksnim fondovima najbolja vozila za investitore, posebno za one sa dugoročnim vremenskim horizontom (više od 10 godina).
Vanguard takođe nudi Exchange Traded Funds (ETFs) , koje Bogle nije u potpunosti prihvatio, koji je označio ETF kao trend potencijalno opasan za prosečnog investitora.
Fidelity Investments : Bolje poznato po aktivno upravljanim sredstvima i kao pružalac usluga i proizvoda za penzionisanje, kao što su 401 (k) planovi i IRA-i, za preduzeća i pojedinaca, Fidelity je vjerovatno najveći rival kompanije Vanguard sa velikim izborom niskih troškova indeksnih fondova.
Najbolji S & P 500 indeksni fondovi
Najbolji S & P 500 indeksni fondovi imaju nekoliko osnovnih stvari. Oni drže niske troškove, dobar su posao usklađivanja indeksnih vrijednosnih papira (nazvanih grešaka praćenja), i koriste odgovarajuće metode pondera.
Evo tri najbolja indeksa koja prate S & P 500:
- Vanguard 500 indeks (VFINX): Prije više od 35 godina, osnivač Vanguard-a John Bogle je primetio da većina investitora na berzi ne može nadolazeći indeks S & P 500 konzistentno tokom dužih vremenskih perioda. Njegova ideja je bila da se jednostavno podudaraju sa indeksima i da se troškovi smanjuju. Jednostavnost i skromnost su dva od najboljih načina uspešnog ulaganja i Vanguarda ovladali ovim vrlinama.
- Indeks Fidelity Spartan 500 (FUSEX): veličina Fidelity-a, iskustvo sa indeksiranjem i želja da se takmiče sa Vanguard kombajnom, kako bi njihove ponude indeksnih fondova bile tek samo Vanguard-ima. Često indeksna sredstva između dva velika rivala se ne razlikuju u pogledu troškova i performansi. Konačno, konkurencija stvara više kvalitetnih sredstava za investitora.
- Schwab S & P 500 indeks (SWPPX): Charles Schwab se trudio da obezbedi više od usluga posredovanja diskontnih brokera investitorima: duboko su padali na tržišta indeksnih fondova Vanguard i Fidelity. Njihova indeksna sredstva su obično nešto veća u odnosu na troškove troškova od svojih većih konkurenata, ali ako ste već investitor Schwab-a, možete takođe uštedjeti transakciju za korišćenje izvan mrežnih sredstava i koristiti fondove indeksa Schwab.
Najbolje ukupni fondovi indeksa berzanskih indeksa
Ukupni fond indeksnog indeksa je uobičajeni fond koji ulaže u korpu akcija koja će usko ogledati akcije i performanse određenog merila, kao što su Wilshire 5000 ili The Russell 3000. Holdingi uključuju većinu domaćih američkih akcija gazdinstva kojima se trguje na berzama, zbog čega se naziv "ukupnog tržišta" obično uključuje u ime fonda. Kao i indeksi indeksa S & P 500, Wilshire 5000 je ponderisan tržišnim kapitalom, što znači da će veće kompanije (one sa većom kapitalizacijom) predstavljati veći deo (biti među glavnim holdingovima) procentualno u odnosu na manje kompanije.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard je izvorni indekser, a VTSMX je među prvim indeksnim sredstvima za hvatanje ukupnog tržišta. Sa koeficijentom troškova od 0,16%, VTSMX čini čvrsti holding za bilo koji portfolio zajedničkog fonda.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Sa koeficijentom troškova od 0,09 odsto, teško je pobediti SWTSX, osim ako se kvalifikujete za manje pokriće troškova sa jednim od Vanguard fondova Admiral Shares.
- iShares Russell 3000 indeksni fond (IWV) : Ovo je ETF koji dobro funkcioniše za one investitore koji vole da trguju dnevne akcije poput dionica ili ako su u mogućnosti da trgovinu određene ETF-ove bez naknade za transakciju naknade za trgovanje određenim indeksnim sredstvima). IWV ima koeficijent troškova od 0,20 odsto.
Najbolji ukupni indeksi indeksa tržišta obveznica
Ukupan indeks tržišta obveznica obično se odnosi na indeksne investicione fondove ili trgovačke fondove (ETF) koji ulažu u Barclayov agregatni indeks obveznica , poznat i pod nazivom BarCap agregat, što je širok indeks obveznica koji pokriva većinu američkih obveznica kojima se trguje i neke strane obveznice kojima se trguje u SAD
Investitori mogu uhvatiti performanse ukupnog tržišta obveznica ulaganjem u indeksni vzajemni fond ili ETF koji nastoji da replicira performanse indeksa. Primjeri fonda su iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) i Vanguard Total Fund Market Index (VBMFX).
Indeks međusobnih fondova protiv ETF-a
Indeksna sredstva protiv debate ETF-a zapravo nisu ni jedno pitanje niti pitanje. Investitori su mudri da razmotre oba. Naknade i troškovi su neprijatelji indeksnog investitora. Prema tome, prvo razmatranje prilikom izbora između njih je odnos troškova. Drugo, mogu postojati neke vrste investicija koje jedan fond može imati prednost u odnosu na drugu. Na primjer, investitor koji želi kupiti indeks koji blisko odražava kretanje cijena zlata vjerovatno će postići svoj cilj najbolje korištenjem ETF zvanog SPDR Gold Shares (GLD).
ETF obično imaju niže troškove troškova od indeksnih fondova. Ovo, u teoriji, može da obezbedi malu prednost u odnosu na indeksne fondove za investitora. Međutim, ETF-ji mogu imati veće troškove trgovanja. Recimo, recimo da imate brokerski račun kod Vanguard Investments . Ako želite da trgujete ETF-om, plaćate naknadu za trgovanje od oko 7,00 dolara, dok fond Vanguard indeksa koji prati isti indeks ne može imati naknade za transakciju ili proviziju.
Indeksna sredstva su zajednički fondovi, a ETF se trguje kao akcije. Šta to znači? Na primer, recimo da želite kupiti ili prodati zajednički fond. Cena po kojoj kupujete ili prodaju nije stvarno cena; to je neto vrijednost vrijednosti (NAV) osnovnih vrijednosnih papira, a trgovati će se u NAV-u fonda na kraju trgovačkog dana. Stoga, ako se cijene akcija raste ili pada tokom dana, nemate kontrolu nad vremenom izvršenja trgovine. Za bolje ili lošije, dobijate ono što dobijate na kraju dana.
Za razliku od toga, ETF se trguje unutar dana. Ovo može biti prednost ako ste u mogućnosti iskoristiti kretanje cijena koja se dešava tokom dana. Ključna reč ovde je IF . Na primer, ako verujete da se tržište kreće više tokom dana i želite da iskoristite taj trend, ETF možete kupiti ranije u trgovačkom danu i uhvatiti njen pozitivan pokret. Nekoliko dana tržište može da se kreće višim ili nižim za čak 1,00 posto ili više. Ovo predstavlja i rizik i mogućnost, u zavisnosti od vaše tačnosti u predviđanju trenda.
Deo trgovinskog aspekta ETF-a je ono što se zove "širenje", što je razlika između cene ponude i tražnje sigurnosti. Međutim, jednostavno rečeno, najveći rizik ovde je kod ETF-a sa kojima se ne trguje široko, gdje se širi mogu širiti i ne povoljni za pojedine investitore. Prema tome, potražite široki indeks ETF-a, kao što je indeks iShares Core S & P 500 (IVV) i pazite na nišne oblasti kao što su usko tržište sektorskih fondova i fondova zemlje.
Finalni saveti za kupovinu indeksnih fondova
Generalno, indeksni fondovi se najbolje koriste kao ključni holdingi u raznovrsnom portfoliju. Na primjer, mnogi investitori će koristiti fond indeksa S & P 500 ili indeks ukupnog indeksa akcija koji predstavljaju najveći dio (tj. 30 posto ili 40 posto) portfelja, uz nekoliko drugih sredstava u različitim kategorijama koje primaju manje alokacije, kao što je 10 posto na po 20 posto.
Ako ste dovoljno srećni da imate visoke kamate na vašim investicionim računima, možete se kvalifikovati za druge klase učesnika koji imaju čak niže troškove troškova od onih sredstava navedenih ovde. Na primjer, Vanguard ima još jednu klasu dijeljenja, koja se zove Admiral akcije koja obezbeđuje niže troškove troškova. Vanguard 500 indeksni admiral (VFIAX) ima koeficijent troškova od samo 0,05, dok VFINX ima koeficijent troškova od 0,16 procenata.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.