Indeksni fondovi mogu biti kratkoročni i mudri u dugom roku
Zašto su indeksni fondovi uglavnom najbolji investicioni izbori za dugoročne investitore? Kratak odgovor je da njihova pasivna priroda i niskotarifna struktura pružaju prednost prednosti koja im pomaže da premosti većinu aktivno upravljanih sredstava na duži rok.
Ali šta je sa kratkoročnim strategijama za indeksne fondove? Kada je najbolje vreme za investiranje u indeksne fondove? Postoje li određeni tržišni uslovi koji čini indeksne fondove bolju ideju od aktivno upravljanih sredstava? Hajde da nastavimo sa odgovorom na ova pitanja.
Kada indeks fondovi pobiju aktivno upravljane fondove
Pre nego što nastavimo sa pasivnom i aktivnom debatu, treba napomenuti da ne postoji apsolutna metoda za predviđanje budala za predviđanje koje vrste vzajemnih fondova će biti bolje od drugih u bilo kom roku, posebno kratkoročnim periodima, kao što su godinu ili manje.
Ali postoje uslovi koji mogu učiniti indeksnim sredstvima pametniji investicioni izbor od aktivno upravljanih sredstava:
- Snažna tržišta biljaka: kada se cene akcija raste u svim sektorima i tipovima zajedničkih fondova , aktivni menadžeri fondova gube svoju prednost jer strateška kupovina i prodaja imaju upravo toliko šanse da izgube glavne tržišne indekse kao podudaranje ili premlaćivanje. Na primjer, 2006. godine, kada je tržište bilo u posljednjoj kalendarskoj godini prethodne trke, Vanguard 500 indeks (VFINX) je pobedio više od 75% velikih sredstava . U 2010. i 2011. godini, kada su akcije bile u punom oporavku nakon tržišta na tržištu 2008. godine, VFINX je premašio 70% i 80% ispitanika.
- Slabi ekonomski uslovi (obveznice): Tržište obveznica je teško navigirati, a menadžeri fondova obveznica sa strategijama aktivnog upravljanja često to nauči na težak način - gubeći u indeksne fondove kao što je Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Na primjer, kada je ekonomski oporavak opao u 2011. godini, a fondovi sa sjedištem bili su srećni da bi izbjegli negativan prinos, obvezni fondovi su imali pozitivnu godinu. Međutim, fondovi indeksnih indeksa imali su odličnu godinu. VBMFX je premagala 85% svih sredstava srednjoročnih obveznica .
Najčešće vreme kada indeksni fondovi gube do aktivno upravljanih sredstava je kada tržišta postaju nestabilna i samo kvalifikovani (ili srećni) aktivni menadžer fondova može da prođe preko akcija ili obveznica koje mogu nadmašiti glavne tržišne indekse. Ovakvo tržište se često naziva tržištem berzanskih sredstava. I kao iu svakom tržišnom okruženju, postoje i određeni sektori koji mogu da nastave bolje od drugih na nestabilnim tržištima.
Mudro koristite indeksne fondove
Najvažnije je da ne postoji način da se predvidi šta će tržište činiti godišnje ili za bilo koji vremenski okvir za to. Indeksni fondovi mogu biti pametni alati za diversifikaciju i mogu se mudro koristiti u kombinaciji sa aktivno upravljanim sredstvima za izgradnju čvrstog dugoročnog portfolija.
Najrelevantnije kompanije sa dobrim nizom niskobudžetnih indeksnih fondova su Vanguard, Fidelity i Charles Schwab.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.