Jednostavni savjeti za investitore u obveznicama
Obavezno odabrati obveznice
Ako želite odabrati veze kao profesionalci, pogledajte šta su odabrali! Poniznost je moćna vrlina u svetu ulaganja obveznica. Ne pokušavajte da skočite u svoju investiciju samo svojim sopstvenim procjenama kao alatom. Započnite svoje istraživanje o obveznicama pogledajući neke portfeljske fondove nekih od najboljih menadžera obvezničkih fondova u svijetu. Oni imaju iskustva, dobre procene i timove analitičara koji im pomažu u odabiru obveznica za svoje portfelje.
Na jednom od najboljih lokacija za istraživanje zajedničkog fonda pronaći ćete informacije o fondu . Na primjer, na Morningstar-u možete uneti simbol tiketa obvezničnog zajedničkog fonda, idite na glavnu informativnu stranicu tog fonda, pronađite vezu na "Portfolio", a zatim pratite link na "Holdings" i tamo ćete pronaći listu 25 najvećih fondova fondova.
Bill Gross je verovatno najpoznatiji menadžer fondova u svijetu. On upravlja najvećim portfeljom fondova obveznica, PIMCO Total Return (PTTDX) i još nekoliko, kao što je Harbor Bond (HRBDX).
Dan Fuss, najpoznatiji po upravljanju Loomis Sayles Bond-om (LSBRX), ima skoro 50 godina iskustva ulaganja u obveznice. Takođe, on nije specijalista, što znači da je njegovo znanje duboko i široko; on ulaže u skoro svaku vrstu obveznica. Škorpus može čak iskopati i područje neobičnih veza (visokog prinosa) sveta sveta.
Dakle, Dan Fuss 'izbirne veze mogu vam dati neke ideje koje mnogi drugi menadžeri neće pružiti.
Izbjegavajte najčešće greške u otkupu obveznica
- Dosezivanje za previše prinosa: napredni i početni investitori mogu napraviti grešku u istraživanju i kupovini samo obveznica visokog prinosa (aka junk obveznice). Veće kamatne stope su dobre, ali ovi visoki prinosi dolaze s skrivenim troškovima: ovaj trošak je rizik od početka . Generalno, što je veći prinos, to je veći rizik od neizvršenja obaveza prema izdavačkoj kompaniji. Ovo je slično kao pojedinac koji plaća višu kamatnu stopu na pozajmljivanje; veće stope se primjenjuju na zajmoprimce sa većim rizikom. Ako su sve vaše obveznice visoki prinos, vi možete zaraditi više kamata, ali takođe možete izgubiti glavnicu ako entitet koji izdaje (zajmoprimac) objavljuje stečaj i ne može vam vratiti početnu investiciju.
- Preklapanje sa sličnim rokovima, tipom obveznica ili tipom industrije: Ova uobičajena greška je slična preklapanju sa zajedničkim fondovima . Ako imate u svom portfoliu obveznica nekoliko različitih obveznica, možda nećete biti ispravno raznovrsni. Pokušajte da imate različite ročnosti (tj. 1 godina, 5 godina, 10 godina, 30 godina), različite tipove obveznica (tj. Trezor, Opštinski, Korporativni, Visoki prinos) i različite industrije među korporativnim obveznicama (npr. proizvodnja, trgovina na malo).
- Neuspjeh pronalaženja najboljih cijena: Obveznice imaju "markup cijene", što znači da su brokerske provizije ugrađene u cijenu. Međutim, nije obavezno da platite pun iznos; cene obveznica su donekle prenosljive. Broker može ponuditi 101 (1,010 USD za jednu obveznicu), ali na drugoj lokaciji vidite da se trguje na 99½ (995 USD). Trebali biste pokušati da platite ništa više od najnovije cijene.
Kako istražiti obveznice za kupovinu
Da biste izbegli ove uobičajene greške, uradite neka svoja istraživanja na besplatnim sajtovima, kao što su Yahoo Finance for Bonds i investinginbonds.com. Na ovim stranicama možete saznati više o obveznicama i provjeriti cijene prije nego što napravite kupovinu. Takođe možete pogledati nekoliko članaka na drugim sajtovima, poput ovog članka Kiplinger o tome kako istražiti i kupiti obveznice. Takođe saznajte o ulaganju motiva .