Da li razumete razliku između ETF-a i zajedničkih fondova?
Naše pitanje je: "Da li bi rasprava ETF-a u odnosu na zajedničke fondove bila pasivno upravljanje nasuprot aktivnoj debati o upravljanju? Ako je tako, koje investiciono vozilo bi trebalo da izaberete?
ETF ili zajednički fondovi? "
Deloitteova studija: ETFs protiv uzajamnih fondova
Deloitte, jedna od najvećih organizacija za profesionalne usluge u svetu, objavila je studiju iz 2009. godine u vezi sa tome da li bi investitori trebali izabrati ETF-ove u odnosu na zajedničke fondove. Deloitteov rad uključuje izvrsna istraživanja i činjenice za početnike - pružajući jasan pregled teme. Nažalost, nedostaje vam vrsta individualnih informacija koje su vam potrebne ako pokušavate da donesete odluku da li da kupite ETF ili zajedničke fondove za svoj portfolio.
Deloitteova studija objašnjava proces stvaranja-otkupa, ulogu ovlašćenih učesnika i tri različite strukture ETF-a. Gde komad pada - kao i skoro svaki drugi dio koji sam pročitao na ovoj temi - je u pravom pogledu zašto investitori mogu odlučiti da kupe ETF-ove preko zajedničkih fondova ili obrnuto.
Opet, Studija Deloitte je sjajno pročitana ako želite saznati više o tome šta čini ETF drugačije od zajedničkih sredstava.
Međutim, verujem da je izbor vrste investicije za nastavak - ako se samo izabere - više pitanje pasivnog naspram aktivnog stila upravljanja i da se ne isključuje međusobno. Određeni investitori mogu izabrati da poseduju i ETF-ove i zajedničke fondove kako bi zaokružili svoje portfelje. Jednostavno rečeno, ispitivanje prednosti i mane oba ETF-a i uzajamnih fondova neće vam pomoći da odlučite da li je određena investiciona strategija najbolja za vas.
Pasivni vs. Aktivni; ETF vs. uzajamni fondovi
Ako vam je potrebno odlučiti da li je najbolje za vas da investirate u ETF ili zajedničke fondove, prvi korak koji trebate preduzeti zahtijeva da razumete aktivne naspram pasivnih investicionih strategija. Ako verujete u aktivno upravljanje nad pasivnim upravljanjem (tj. Mislite da postoji vrijednost nekome ko bira određene dionice preko širokog indeksa), onda ćete više voljeti zajedničke fondove (Da, postoje nekoliko aktivno upravljanih ETF-ova, ali ne dovoljno da izaberete u ovom trenutku).
Ako vjerujete u pasivno upravljano ulaganje (za ime jednostavnosti, nazovimo ovo "indeksiranje"), onda biste trebali upoređivati ETF-e kako biste indeksirali zajedničke fondove pre nego što napravite svoj investicioni izbor. Drugim rečima, ne uhvatite se u zamku da su ETFs jeftiniji, efikasniji u poreskom postupku, i tako dalje - činjenice su da postoji malo razlike između ETF-a koji prate široko zasnovane indekse i indeksne investicione fondove (u smislu troškova i poreske efikasnosti).
Odluka Tree: ETFs vs. Mutual Funds
Dakle, sledeći korak akcije u vezi sa ETF-om u odnosu na zajedničke fondove jeste odlučivanje između ETF-a i zajedničkih fondova. Ako odlučite da su indeksni fondovi najbolji izbor za vas, sledeći korak je potražiti niske troškove.
Ali imajte na umu troškove trgovanja. U zavisnosti od vašeg brokera ili društva sa zajedničkim fondom u kome držite svoje investicione račune, moguće je da su troškovi trgovanja povezani sa ETF-om ili zajedničkim fondom. Stoga ćete želeti saznati ove naknade pre kupovine.
Na primer, ako kupujete akcije jednom mesečno i izaberete ETF koji naplaćuje naknadu za trgovanje u iznosu od 7,95 USD svaki put kada kupite, ali uporedni indeksni fond nema takvu naknadu, indeksni fond je vjerovatno bolji izbor.