Šta je Hedge Fond?
Hedžijski fond radi slično sa zajedničkim fondom, ali nema istih ograničenja kako menadžeri mogu ulagati imovinu fonda. Za razliku od zajedničkog fonda, investitori ne mogu lako kupiti ili prodavati pozicije u hedge fondu. Hedž fondovi su generalno otvoreni i omogućavaju dodatne investicije ili povlačenja na mjesečnoj ili tromjesečnoj osnovi.
Hedž fondovi mogu ulagati u skoro svaku vrstu imovine, uključujući rizične kratkoročne prodaje, nekretnine, dionice, kupovinu i prodaju celih kompanija, ili prateći specifični princip investiranja ili smernice. Mnogi članovi Billionaire kluba napravili su svoj novac kao rukovodioci hedž fondova, uključujući George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson i nekoliko drugih.
Za razliku od javnih zajedničkih fondova, hedž fondovi uglavnom su ograničeni na bogate investitore sa apetitom za visoke rizike i visoke naknade. Uobičajene naknade za hedž fondove uključuju naknadu za upravljanje od 2 posto i naknadu za izvršenje, obično oko 20 posto, isplaćeno menadžeru za dobitak ulaganja tokom prethodne godine.
Uz takve takse, nije čudo što u industriji hedž fondova ima toliko milijardera!
Pravila za zaštitu neiskusnih investitora
Ne postoje posebna pravila koja zabranjuju novim investitorima da stavljaju novac u hedž fond. Veliki broj prepreka za nove investitore mora da se prevaziđe da se kvalifikuju po pravilima Komisije za hartije od vrednosti i SEC (SEC) kao akreditovani investitor .
Da biste se kvalifikovali kao akreditovani investitor, morate da imate prihod od najmanje 200.000 dolara (ili $ 300.000 uključujući supružnika) u svakoj od prethodnih godina i očekujete isto za tekuću godinu ili imate neto vrijednost preko 1 milijuna dolara (samo ili uključujući supružnik) isključujući vrijednost primarnog prebivališta. Ako ne ispunjavate ova pravila, ne ispunjavate uslove za ulaganje u hedge fondove bez obzira na vaše iskustvo ulaganja.
Akreditovana pravila investitora nisu ograničena na hedž fondove. One se primenjuju na većinu investicija "privatnog plasmana" koje nisu otvorene za javnost na većem berzanskom tržištu ili razmjeni. Da biste kupili redovne dionice, obveznice i druge investicije, potreban vam je samo gotovina za pokriće investicije. Da biste ulagali u privatne plasmane, morate ispuniti akreditovani prag investitora.
Najzad, primijetite da mnogi hedž fondovi zahtijevaju više nego samo ispunjavanje praga akreditovanog investitora, uz minimalne zahtjeve u vezi sa računima kojima se svoja sredstva izvlače za sve osim najbogatijih investitora. Međutim, akreditovani prag investitora jedini je zakonski zahtev za ulaganje u hedž fond.
Samo zato što možete, ne znači da trebate
Ako ste novi investitor, kvalifikujete se kao akreditovani investitor i pronalazite hedž fond koji će vam uzeti novac, a onda čestitke: Nemate ništa da vas držite nazad od bacanja vašeg novca u rukovodioce fondova da biste učinili ono što hoće.
Ali kao što je dr. Ian Malcolm rekao u "Jurassic Parku": "Vaši naučnici su bili toliko zaokupljeni da li mogu ili ne, nisu zaustavili da razmišljaju ako bi trebalo ." Isto vrijedi i za investitore koji gledaju hedge fondove.
Za razliku od investiranja fonda pasivnog indeksa, hedž fondovi dolaze sa puno rizika. Postoji dobra šansa da možete udvostručiti svoj novac ili više, ali isto tako možete lako izgubiti svaki dolar . Za razliku od poslovnog neuspjeha, koji često dovodi do likvidacije imovine i vraćanja ulagača u neku mjeru, neuspjeh u hedge fondu često je sve-ili-ništa i može dovesti do gubitaka u milijardama dolara.
Novi investitori su mnogo bolji od investicija sa niskim rizikom koji će ponuditi više predvidivih povrata. Čak i ako možete priuštiti da investirate u hedge fondove, oni možda neće biti u skladu sa vašim investicionim potrebama.
Možete li dobiti rizik?
U svijetu ulaganja, veći rizik obično znači veće povrate. Nigde ovo nije tačnije od sveta hedge fondova. Sa rizičnim investicionim strategijama, hedž fondovi mogu vraćati novac više puta u kratkom vremenskom periodu. Međutim, hedž fondovi mogu takođe pretrpeti ogromne gubitke i neuspjehe koji koštaju investitore svaki dolar koji imaju na liniji. Jedan od razloga što mnogi bogati ljudi investiraju u hedge fondove jeste to što oni mogu priuštiti da preuzmu rizik , ali to možda nije tačno za vas.
Ako ste novi investitor koji ispunjava akreditirane zahteve investitora, apsolutno možete uložiti u hedge fondove. Međutim, možda ne želite.