Sredstva za izdavanje sredstava obezbeđuju veliku diverzifikaciju u jednoj investiciji, ali takođe nemaju datum dospeća - što znači da investitori nemaju garanciju da će svi njihovi direktori biti u određenom trenutku u budućnosti, kao što je slučaj sa pojedinačnim obveznice.
Investitori takođe mogu kreirati " merdevine " - ili seriju obveznica sa različitim rokovima dospeća - od pet ili više pojedinačnih obveznica.
Ova opcija omogućava investitoru da upravlja rizikom kamatne stope i obezbedi predvidljive novčane tokove, a pomaže u ublažavanju rizika od glavnog gubitka povezanih s fondovima obveznica. Međutim, ovakav pristup rezultira i manjim stepenom diverzifikacije portfolija.
Ciljna sredstva dospjeća premostite prazninu
Sada, investitori mogu da odgovore na sve ove potrebe ulaganjem u ciljane obveznice kojima se trguje na berzi , ili ETF-ima. Ovi fondovi se ponašaju kao obični ETF-ovi, izuzev svih obveznica koje su sazrele iste godine. Kako svaka obveznica sazrava, sredstva prenose prihod u gotovinu ili gotovinske ekvivalente, a ne reinvestiranje. Po rokovima dospijeća sredstava, oni prestanu sa radom i njihova vrijednost se u to vrijeme vraća akcionarima. Na ovaj način, investitori mogu zaraditi prihod, posedovati tekuću (lako se trgati) ulaganja i imati poznati datum na koji će im biti vraćena glavnica (plus za one koji ulažu u određeni cilj, kao što su plaćanja na koledž) .
Pored toga, oni mogu pomoći investitorima da grade lestve vezivanja i još uvek održavaju visok nivo diverzifikacije.
Rizici ciljnih dospjećnih sredstava
Ciljna sredstva dospijeća nisu bez njihovih rizika. Oni ne pokušavaju vratiti unapred određeni iznos gotovog novca investitoru na datum dospeća, tako da glavnica koja dobije vraćanje može biti manja od prvobitne investicije ako ne postoji jedna ili više obveznica u portfelju.
(Ovaj rizik se može ublažiti ulaganjem u ciljane dospele fondove koji ulažu samo u najviše ocjenjene obveznice). Takođe, ova sredstva će se promijeniti - kao što svaki fond bi - tako kupovinom i prodajom tokom života fonda nosi rizik od gubitka. Što je dalje od datuma dospeća, to je nepromenljiviji fond. Kao rezultat toga, investitori kojima je potrebna apsolutna garancija da će se svi njihovi rukovodioci vratiti tražiti na drugom mjestu, prihvatajući istovremeno da sredstva kratkoročnih obveznica, ciljana ili na drugi način, mogu imati ulaganja sa nižim planiranim kamatnim stopama.
Bliži pogled na to kako ova sredstva rade mogu se naći putem studije slučaja iShares za 2013. godinu ETF (MUAA) S & P AMT-Free Općinske obveznice, koja je sada sazrela. Pogledajte tu studiju.
Primanja na dospjećnim sredstvima ciljnog datuma će se promeniti, ali općenito govoreći, duži rokovi dospeća će donijeti veće prinose. Provjerite web stranice kompanija koje izdaju kako bi saznali trenutne prinose sredstava.
Koeficijenti troškova za sredstva su 0.30% za seriju iShares, 0.24% za serije Guggenheimovih korporativnih obveznica, i 0.42% za seriju visokih prinosa u Guggenheimu. Imajte na umu da nekoliko istraživanja potvrđuju da su u prošlosti sredstva sa višim upravljačkim nadoknadama imala manji povraćaj.
Kako se investirati: Guggenheim BulletShares, iShares i više
ETF se mogu kupiti postavljanjem brokerskog računa. Lista ETF-a ciljne dospjeća je sljedeća:
Opštinske obveznice
- iShares 2017 S & P AMT-Besplatna općinska obveznica ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Besplatna općinska obveznica ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Besplatna općinska obveznica ETF (MUAH)
Korporativne obveznice
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investicioni razred Corporate ex-Financials Termin ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investicioni razred Korporativni ex-Financials Termin ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investicioni razred Corporate ex-Financials Termin ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investicioni razred Korporativni ex-Financials Termin ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Visok donosni obveznici
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Visok donos Korporativne obveznice ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Visok donos korporativne obveznice ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Visok donos Corporate Bond ETF (BSJK)
Informacije na ovoj stranici su samo za potrebe razgovora i ne treba ih tumačiti kao investicioni saveti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti. Uvek razgovarajte sa finansijskim i poreskim savjetnikom pre nego što investirate.