Povratak se ne može predvidjeti, ali istorijski obrasci mogu biti korisni
Kako često trguje na berzi?
Negativni povraćaji berze se javljaju, u prosjeku, jednom od svake četiri godine. Videćete da su pozitivne godine daleko nadmašile negativne godine.
Prosječni godišnji prihod S & P 500 indeksa iznosio je oko 11,69% u periodu od 1973. do 2016. godine. Za svaku godinu, stvarni povratak koji ste zaradili vjerovatno će biti daleko drugačiji od prosječnog prinosa.
Mediji mnogo govore o korekcijama tržišta i tržištima.
- Korekcija tržišta znači da je berzu padala preko 10% od prethodnog visokog nivoa. Ovo se može desiti sredinom godine, a tržište se može oporaviti do kraja godine, tako da se korekcija tržišta možda nikad neće pojaviti kao negativan povratak u kalendarskoj godini.
- Tržište medveda se dešava kada je tržište manje od 20% od prethodnog visokog nivoa. Većina tržišta medveda traje oko godinu dana. U dolenavedenim podacima vidite dve tržišta medvjeda; 2002 i 2008.
Obrazac povratka može se razlikovati u različitim decenijama. U penziji, vaša izloženost lošem uzorku, gde se mnoge negativne godine javljaju ranije u penziji, naziva se kao rizik od sekvenci . Kako se očekuju loše godine, to ne znači da ne treba ulagati u akcije; to samo znači da morate postaviti realna očekivanja kada to učinite.
Vreme na tržištu u odnosu na vremenski raspored tržišta
Godišnje godine imaju uticaj, ali stepen na koji oni utiču često se određuje time da li odlučite da ostanete uloženi ili da izađete. Investitor sa dugoročnim pregledom može imati odlične povlastice, dok jedan sa kratkoročnim pogledom koji uđe, a zatim otpusti nakon loše godine može imati gubitak.
Na primjer, u 2008. godini, S & P 500 je izgubio 37% vrijednosti. Ako ste uložili 1.000 dolara na početku godine u indeksni fond, imali biste 37% manje krajem godine - ili gubitak od 370 dolara - ali to je samo gubitak ukoliko prodate investiciju u to vrijeme. Međutim, veličina te godine može značiti da bi trebalo mnogo godina da vaša investicija povrati svoju vrijednost. Posle 2008, vaša početna vrednost sledeće godine bila bi 630 dolara. U 2009. godini došlo je do povećanja od 26,5%. Ovo bi donelo vašu vrijednost do $ 797, što je ipak manje od vašeg početka od 1000 dolara.
U 2010. godini, ukoliko ste ostali uloženi, vi biste videli još jedan porast od 15,1%. Vaš novac bi se porastao na 917 dolara, iako nije bio potpuni oporavak. U 2011. godini došla je još jedna pozitivna godina i vi biste videli još jedan podsticaj, ali samo za 2,1%. Do 2012. godine nije bilo dodatnih 16% da biste se vratili u iznos od 1.000 dolara investirano sa investicionom vrednošću od 1.088 dolara.
Ako ste ostali investirani, 2008. godina nije bila za vas tijesna. Međutim, ako ste prodali i prebacili svoj novac u sigurna ulaganja , u istom vremenskom periodu ne bi mogao da povrati svoju vrijednost.
Niko ne zna unaprijed kada će se desiti ta negativna povraćaja na berzi.
Ako niste voljni da ostanete uloženi na tržište medveda nego što vam je potrebno ili da ostanete van akcija ili da budete spremni izgubiti novac, jer niko neće moći dosledno vrijeme na tržištu da uđe i izlazi i izbjeći dolje godine .
Ako nameravate uložiti, trebalo bi očekivati niz godina. Kako biste se mogli iznenaditi kada se pojave? Treba da znate da će se dogoditi i držati se dugoročnog plana investiranja .
Calendar Returns vs. Rolling Returns
Većina investitora ne investira 1. januara i povlači se 31. decembra, ali se tržišni prihodi najverovatnije javljaju na osnovu kalendarske godine. Alternativni način za prikaz povratka je da se pogledaju povratne potražnje , što bi izgledalo na povratima od 12 meseci, kao što je februar do sledećeg januara, marta do sledećeg februara, aprila do sledećeg marta.
Pogledajte grafikone istorijskog povratka , za perspektivu koja se proteže preko prikaza kalendarske godine. Povratak kalendarske godine prikazan je u donjoj tabeli.
| Istorijski indeks S & P 500 indeksa berzi | |
| Godina | Povratak |
| 1986 | 18.5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7.6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33.4% |
| 1998 | 28.6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4.9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26.5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Podaci o povratku na tržište iz programa Dimensional's Matrix Book 2016 i DFA Returns 2.0 Software.