Vaša raspodela obveznica zavisi od vaših potreba za budućim povlačenjem
Kada imate penziju , imate predvidljiv, stabilan izvor prihoda.
Neki finansijski savetnici bi onda predložili da penzija ispunjava ulogu obveznica u vašem portfelju, pa ako imate veću penziju, možete biti agresivniji sa vašim investicijama i izdvojiti više za akcije.
Kako dodeliti na osnovu vaših potreba za prihodom
Hajde da pogledamo dva penzionera, kojima je svima potrebno oko 60.000 dolara godišnje za udobno stanovanje u penziji.
Penzioner 1 - visoka penzija
Penzioner 1 je u svom 401 (k) planu uštedio 250.000 dolara i očekuje da će nakon penzionisanja imati sljedeće izvore prihoda:
- 45.000 dolara godišnje iz penzije
- 20.000 dolara godišnje od socijalnog osiguranja
Sa 65.000 dolara garantovanog prihoda godišnje, penzioner 1 ima svoje očekivane troškove u penziji. Ovaj penzioner ne treba 250.000 $ u svom 401 (k) planu za troškove života u penziji. Njihova odluka o tome koliko će se izdvajati za obveznice treba da bude zasnovana na očekivanjima o stopama povrata i nivou komfora sa rizikom.
Penzioner 1 bi mogao da igra sigurno, jer nema potrebe da puca za veće povrate. Ili, ako penzioner 1 razume prirodne uspone i padove na berzi, oni bi mogli da izdvoje 100% svojih 401 (k) zalihama i samo povuku sredstva nakon godina sa dobrim performansama. Jednostavno zato što imaju penziju, to nije automatska odluka da se manje izdvoje obveznicama.
Reč je o okolnostima i ličnim preferencama. Sledeći penzioner je u nešto drugačijoj situaciji.
Penzioner 2 - niža penzija
Penzioner 2 takođe ima uštedu 250.000 $ u svom 401 (k) planu i očekuje da će nakon penzionisanja imati sljedeće izvore prihoda:
- 25.000 dolara godišnje iz penzije
- 25.000 dolara godišnje od socijalnog osiguranja
Sa 50.000 dolara zajamčenih prihoda, "Retire 2" će morati da povuče 10.000 dolara godišnje od svojih ušteda kako bi 60.000 dolara godišnje potreban za penziju. $ 10,000 podijeljeno na 250.000 $ veličina računa je 4%. Ako su investicije uredno strukturisane, povlačenje 4% godišnje je moguće .
Da bi se ovo postiglo, Retire 2 će želeti da prati disciplinovan skup pravila o povlačenju sredstava što znači dodijeliti ne više od oko 70% akcija i ne manje od 50%. Ovo ostavlja između 30% i 50% raspoređenih na obveznice. Penzioner 2 ima penziju, ali odluku o tome koliko će izdati obveznicama određuje posao koji novac treba da postigne - a ne da li postoji ili nije penzija.
Zato što se Penzioner 2 mora osloniti na prihode od 401 (k) nemaju toliko slobode kako da dodijelite investicije kao Penzioner 1. Penzioner 1 nije mogao da zarađuje ništa i još uvek bude u redu.
Penzioneru 2 je potrebno 250.000 dolara da radi za njih i zarađuje pristojan povratak, ali istovremeno ne može preuzeti previše rizika i izgubiti novac.
Oba penzionera imaju plan, a plan pomaže im da prikaže opseg mogućnosti raspodele koja odgovara njihovim okolnostima. Većina penzionera treba da odluči kako da izdvoji svoje investicije tako što će prvo napraviti plan o prihodima za penziju koji pokazuje budući posao koji će novac morati da postigne.
Kako se raspodela sredstava može raditi
Penzioner 2 može uložiti deo svojih penzija u obveznice kupovinom serije obveznica u kojima određena suma sazima svake godine. Ovo se zove merdevina . Kako bi trebalo da povuku 10.000 dolara godišnje, bilo bi smisla kupiti 10.000 dolara obveznica koje sazivaju svake godine tokom prvih deset godina penzionisanja. To bi rezultiralo oko 100.000 dolara izdvojenih za obveznice, što je 40% od 250.000 $ računa.
Svake godine, kada zarađuje 10.000 dolara, biće povučeno i potrošeno. Ovaj proces usklađivanja investicija sa vremenom u kojem će se morati koristiti ponekad se naziva segmentacija vremena .
Preostalih 150.000 dolara biće u potpunosti dodijeljene fondovima indeksnih fondova. Kratkoročna volatilnost ne bi bila važna, jer bi obveznice bile tamo da pokriju trenutne potrebe za povlačenjem. Stoga postoji dovoljno vremena da sačeka bilo koje godine na berzi. Pretpostavljajući da će u narednih deset godina prosek biti najmanje 7% godišnje, oni bi dovoljno rasli da će Penzioner 2 prodati akcije i kupiti više obveznica kako bi dopunio one koji su sazreli i potrošili.
Na primer, pretpostavimo godinu dana kasnije, deo od 150.000 dolara namenjen zalihama porastao je za 7%, a vrijedi 160.500 dolara. Penzioner 1 bi prodao 10.000 dolara i iskoristio ga za kupovinu obveznice koja sazreva za deset godina. U međuvremenu, pod pretpostavkom da je Penzioner 1 u penziji, on / ona bi potrošio 10.000 dolara iz obveznice koja je sazrela u tekućoj godini. Na ovaj način, penzioner 1 stvorio bi pseudo "desetogodišnju penziju" u kojoj su potrebe za podizanjem kontinuirano pokrivene narednih deset godina.
Penzija definitivno donosi dodatnu sigurnost vašim godinama za penziju. Ali to ne znači automatski da treba da promenite način na koji dodeljujete druge investicione račune. Vašu investicionu alokaciju treba voditi vaš finansijski plan i predviđena upotreba vaših sredstava.