Za i protiv 5 različitih pristupa penzijskom prihodu
Garancija ishoda
Ako želite biti u mogućnosti da računate na određeni ishod u penziji, možete ga dobiti, ali verovatno će koštati nešto više od strategije koja dolazi sa manje garancije.
Stvaranje određenog ishoda znači korištenje samo sigurnih investicija za finansiranje vaših potreba za penzionim prihodima. Možda biste koristili ljestvicu za obveznice , što znači da ćete kupiti obveznicu koja će sazvati u toj godini za svaku godinu penzionisanja. Potrošili biste i kamatu i glavnicu u godini koja je sazvala.
Ovaj pristup ima mnogo varijacija. Na primjer, možete koristiti nulte kuponske obveznice koje ne plaćaju kamatu do dospijeća. Kupovali biste ih s popustom i primili sve kamate i vraćanje glavnice kada sazre. Možete koristiti zaštićene hartije od vrijednosti trezora ili čak CD-e za isti rezultat, ili biste mogli osigurati ishod korištenjem anuiteta.
Prednosti ovog pristupa uključuju:
- Određeni ishod
- Niski stres
- Nisko održavanje
Neki nedostaci uključuju:
- Prihodi se ne mogu prilagoditi inflaciji
- Manje fleksibilnosti
- Vi trošite glavnu ulogu kao sigurna ulaganja u zrelost ili koristite glavnicu za kupovinu anuiteta, tako da ova strategija ne može ostaviti toliko za vaše naslednike
- Može zahtijevati više kapitala od drugih pristupa
Mnoge investicije koje su garantovane takođe su manje likvidne. Šta se dešava ako jedan supružnik prođe mlad, ili ako želite da se razbijete na jednom godišnjem odmoru zbog zdravstvenog događaja koji ugrožava život? Budite svjesni da određeni ishodi mogu zaključati svoj kapital, što otežava promjenu kursa kako se život dogodio.
Total Return
Sa ukupnim portfoliom povratka, ulažete se tako što ćete pratiti diversifikovani pristup sa očekivanim dugoročnim povratom na osnovu vašeg odnosa akcija sa obveznicama. Upotrebom istorijskih povrataka kao punomoćnika, možete postaviti očekivanja o budućem povratku s portfolio portfolija fondova i indeksa obveznica.
Akcije su istorijski u prosjeku iznosile oko 9 posto koliko je merilo S & P 500. Obveznice su u prosjeku iznosile oko 8 posto koliko je mereno indeksom Barclays US Aggregate Bond. Korišćenjem tradicionalnog portfolia pristupa sa raspodelom 60 odsto akcija i 40 odsto obveznica omogućilo bi vam da postavite dugoročne očekivane stope očekivanog bruto stopa od 8,2 odsto. To rezultira povratom od 7 procenata neto od procijenjenih naknada koje bi trebale biti oko 1,5 posto godišnje
Ako očekujete da vaš portfolio u proseku iznosi 7%, možete proceniti da možete povući 5% godišnje i nastaviti da gledate kako poraste vaš portfolio. Svake godine bi povukli 5 posto početne vrijednosti portfelja, čak i ako račun nije zaradio 5 posto te godine.
Trebali biste očekivati mesečnu, tromjesečnu i godišnju volatilnost, tako da bi bilo vremena kada su vaše investicije vrijedile manje nego što su bile prethodne godine. Ali ova volatilnost je deo plana ako investirate na osnovu dugoročnog očekivanog povratka.
Ako portfelj isporučuje svoj ciljni povratak u dužem vremenskom periodu, trebalo bi da počnete povlačiti manje.
Prednosti ovog pristupa uključuju:
- Ova strategija je istorijski radila ako se držite disciplinovanog plana
- Fleksibilnost - možete podesiti povlačenja ili potrošiti nekog direktnog ako je potrebno
- Zahteva manje kapitala ako je očekivani povratak veći nego što bi koristio pristup garantovanog ishoda
Neki nedostaci uključuju:
- Nema garancije da će ovaj pristup isporučiti očekivani povratak
- Možda ćete morati odustati od inflacije ili smanjiti povlačenje
- Zahteva više upravljanja od nekih drugih pristupa
Samo interesovanje
Mnogi ljudi misle da bi njihov plan prihoda od penzionisanja trebalo da prouzrokuje život od kamate koji generišu njihova ulaganja, ali to može biti teško u okolini niske kamatne stope.
Ako CD plati samo 2 do 3 procenta, mogli ste da vidite da se vaš prihod od tog sredstva smanjuje sa 6.000 dolara godišnje na 2.000 dolara godišnje ako ste imali 100.000 dolara.
Niže rizične kamatne investicije uključuju CD-ove, državne obveznice, dvostruke A ili višu korporativnu i opštinsku obveznicu i dionice koje plaćaju plavu čipku.
Ako napustite niže rizične kamatne investicije za investicije sa većim prinosom , onda rizikujete da se dividenda može smanjiti. To bi odmah dovelo do smanjenja glavne vrijednosti investicije za proizvodnju prihoda, a to može nastupiti iznenada, ostavljajući vam malo vremena za planiranje.
Prednosti ovog pristupa uključuju:
- Direktor ostane netaknut ako se koriste sigurna ulaganja
- Može proizvesti veći početni prinos od drugih pristupa
Neki nedostaci uključuju:
- Primljeni prihod može varirati
- Zahteva znanje osnovnih hartija od vrednosti i faktore koji utiču na iznos prihoda koji isplaćuju
- Princip može da varira u zavisnosti od vrste izabranih investicija
Segmentacija vremena
Ovaj pristup podrazumeva biranje investicija na osnovu trenutka kada će vam trebati. Ponekad se zove bucketing pristup.
Investicije sa niskim rizikom se koriste za novac koji vam je potreban u prvih pet godina penzionisanja. Malo više rizika može se uzeti sa investicijama koje će vam trebati već od šest do deset godina, a rizičniji ulozi se koriste samo za deo vašeg portfelja koji ne biste trebali očekivati do godinama 11 i šire.
Prednosti ovog pristupa uključuju:
- Ulaganja se poklapaju sa zadatkom koji imaju za cilj
- To je psihološki zadovoljavajući. Znate da vam ne trebaju investicije s višim rizikom ubrzo tako da bi vam svaka volatilnost mogla manje uznemiravati
Neki nedostaci uključuju:
- Nema garancije da će investicije sa većim rizikom ostvariti potreban povraćaj tokom određenog vremenskog perioda
- Morate se odlučiti kada ćete prodati rizične investicije i nadoknaditi svoje kratkoročne vremenske segmente kako se taj dio koristi
Combo pristup
Ti strateški birajte od ovih drugih opcija ako koristite kombinovani pristup. Možete koristiti glavnu i kamatu od sigurnih investicija tokom prvih 10 godina, što bi bila kombinacija "Garancija Ishoda" i "Vremenskog segmentiranja". Onda biste uložili dugoročni novac u "Total Return Portfolio". Ako kamatne stope raste u nekom trenutku u budućnosti, možda ćete se prebaciti na CD-ove i državne obveznice i živeti od interesa.
Svi ovi pristupi funkcionišu, ali uverite se da razumete onu koju ste izabrali i budite spremni da ga držite. Takođe pomaže da se unapred definišu smjernice u vezi s kojim uslovima bi se opravdavala promjena.