Svi uzajamni fondovi imaju naknade - nešto više od drugih
1. Odnos troškova - ova naknadna naknada je u svakom uzajamnom fondu
To košta novac za vođenje zajedničkog fonda . Neka sredstva koštaju više da rade od drugih. Bez obzira na troškove, svi zajednički fondovi imaju naknadu koja se naziva koeficijent troškova , ili se ponekad zove taksa za upravljanje ili operativni trošak.
Ova naknada se oduzima od ukupne imovine fonda pre utvrđivanja cene akcija.
Primjer: Recimo da imate zajednički fond vrijedan 10,00 dolara po akciji. Ima bruto povrat od 10%, što znači da je ukupan povrat investicija bio 1,00 dolara po akciji. Ukoliko nije bilo naknada, udeo fonda bi se procenio na 11,00 dolara, ali menadžer fonda oduzima 1% u taksama, tako da je stvarni povraćaj investicije 89,9 centa umesto punih 1,00 dolara, a nakon uplata, vaš udeo vredi 10,89 dolara.
Opšta pravila o koeficijentima troškova:
- Aktivno upravljana sredstva imaju veće operativne troškove od pasivnih fondova ili indeksnih fondova. To je zato što aktivno upravljani fond sprovodi tekuće istraživanje pokušavajući da odredi najbolje vrijednosne papire koje poseduju. Ovo istraživanje košta više, ali statistika pokazuje da ne dobijate ono što plaćate .
- Međunarodni fondovi imaju veće naknade od domaćih fondova. Više troši za kupovinu investicija koje se trguju van SAD. Ovaj viši trošak se prenosi u obliku viših troškova.
- Sredstva male kapi imaju veće naknade od velikih fondova. Više troši za kupovinu i prodaju malih zaliha nego za velike. Ovaj viši trošak se prenosi u obliku viših troškova.
- Indeksna sredstva ili pasivno upravljana sredstva obično imaju najniže naknade, a pronalaženje ovih vrsta sredstava dokazano je da je jak indikator dobrog budućeg učinka fonda .
- Različite kompanije mogu naplatiti različite troškove za slična sredstva. Veliki kapital za povećanje kapitala u kompaniji A može biti mnogo veći od istog tipa fonda u preduzeću B.
Prilikom upoređivanja naknada za fondove, vodite računa o gore navedenim stavkama. Nema smisla poređenje naknade za fond u američkom fondu velikog kapitala na jedan u međunarodnom fondu. To nije upoređivanje jabuka-jabuka.
2. Naknada prodaje ili komisija - unaprijed plaćenu naknadu
Kada kupite "zajednički" zajednički fond, plaćate proviziju kada kupite akcije. Ova vrsta naknade se ponekad naziva prodajnim nadoknadom ili "front-end opterećenjem". Stoga, fond "bez opterećenja" nema takvu unapred plaćenu naknadu.
Sa front-end opterećenim fondom, ako vaša ukupna investicija premaši granični iznos i vi ste spremni da je uložite u istu porodicu fondova, možete se kvalifikovati za ono što se zove "prekidna tačka" ili niža povraćajna naknada.
Evo primera prednje strane opterećenja: Recimo da kupujete fondu koji je vredan 10,00 dolara po akciji i ima 5% isporuku ili opterećenje na frontu. Za svaku kupljenu dionicu platit ćete približno 10,52 dolara, pošto će 5% prodajna cijena biti dodata na početnu kupovnu cenu svojih akcija.
Mnogi finansijski prodavci plaćaju takve vrste tereta ili provizije .
3. Naknada za otkup - Naknada koju plaćate kada prodajete akcije
Kada kupite "zajednički" fond "B", ako prodajete akcije vašeg fonda u određenom vremenskom roku, platit ćete naknadu za otkup, koja se takođe naziva "naknadnim opterećenjem", kontingentom odloženim prodajnim nadoknadom ili predaju punjenje .
Primer: Recimo da kupujete fond koji je vredan 10,00 dolara po akciji i ima 5% kontingenta odloženu prodajnu naknadu. Ako prodate akcije u roku od godinu dana od kupovine, dobićete 9,50 dolara po akciji. Uobičajeno je da se ova naknada smanjuje svake godine, tako da se u drugoj godini može smanjiti na 4% naknadu, u 3,3%, i tako dalje.
Ako posedujete svoja B sredstva za duljinu u određenom vremenskom roku, prema rasporedu tog fonda, onda nećete imati potraživanje za predaju kada ih prodate.
4. Kratkoročne trgovačke takse
Međusobni fondovi su dizajnirani da budu dugoročna ulaganja; Na određena sredstva nametnute su kratkoročne naknade za trgovanje kako bi obeshrabrale investitore da trguju i izvlače sredstva.
Uzajamna sredstva na vašem računu 401 (k) mogu biti predmet kratkoročnih troškova trgovanja.
Naknada za kratkoročnu trgovinu se naplaćuje kada kupujete akcije, a zatim ih ponovo proda u roku od 30-90 dana. U ovom scenariju, uzajamni fond može vam naplaćivati naknadu od 1-3% nakon prodaje nedavno kupljenih akcija.
5. 12 (b) 1 naknada, naknada za usluge ili naknada za distribuciju
Mnoga sredstva imaju stalnu uslugu ili marketinšku taksu, takođe nazvanu 12 (b) 1 naknadu, koja se isplaćuje finansijskom savjetniku ili kompaniji za finansijske usluge kao nadoknadu za plasman fonda.
Ako kupite udeo od "C share", obično će imati dodatni 1% 12 (b) 1 naknadu, pored troškova. Kao i koeficijent troškova, ova usluga će se odbiti od ukupnih sredstava prije nego što se odredi vaša cena akcije.
Primer: Reći ćemo vam da imate udeo C koja je vredna 10,00 dolara po akciji. Ima bruto povraćaj za godinu od 10%, što znači da je ukupan povrat investicija bio 1,00 dolara po akciji. Menadžer fonda oduzima 1% od naknada, tako da je stvarni povrat investicija iznosi .89 centi umjesto punih $ 1,00.
Vremena se menjaju
Poslednjih godina, investitori su postali osetljiviji na naknade koje plaćaju za ulaganje. Kompanije u zajedničkom fondu osećaju pritisak da snize svoje naknade kako bi se bolje suprotstavile ETF-ima, roboadvizmu i drugim opcijama nižih troškova.
Studije pokazuju da su naknade za zajedničke fondove značajno opale, ali ne ostavljajte vašeg stražara. Visoke naknade mogu vam oštetiti znatan porast broja portfolija tokom vremena, a studije pokazuju da viši troškovi ne izjednačavaju bolje performanse.