Uprkos svim novcem, vlada je štamparija
Kratak odgovor: Količina novca koju je štampala vlada još nije prevazišla novac koji su kreirali banke tokom perioda rekordnih niskih kamatnih stopa.
Drugim riječima, kada deponujete novac u banku, njima je dozvoljeno da zadrže samo dio toga u rezervi. Mogu dati mnogo više novca od iznosa koji deponujete. Evo brze pojednostavljivanja: Ako su rezerve niske (postavljene od Federalnih rezervi), a vi uplatite 100.000 dolara u vašu banku, banka će možda morati zadržati samo 10.000 američkih dolara. Oni onda mogu nekome da pozajmljuju 90.000 dolara, koji odlaze i deponuju to drugom bankom. Ova banka može potom iskoristiti novac za izdavanje 89.000 dolara. Ovaj ciklus se ponavlja dok vaš originalni 100.000 $ nije mnogo, mnogo više "novca" u sistemu. Samo u našem slučaju, vaš depozit plus dva poslovna kredita rezultirala je 279.000 dolara!
Šta uzrokuje inflaciju ?
Vlada, ekonomisti i finansijeri prate iznos novca u sistemu po vrsti. Ovi se često zovu M1, M2 ili M3 novcem. Na taj način mogu videti koliko "novca" u naciji dolazi od novčanica, koliko dolazi od bankarskog kredita itd.
Toliko "novca" je stvoreno kada su kamatne stope pale i potrošači su pozajmljivali rekordne iznose koji su, kada su banke isključile kreditiranje kako bi pokušale obnoviti svoj bilans stanja, taj novac je iscijenjen iz ekonomije. Da Federalna rezerva nije štampala novac, otišli smo u deflaciju Velike depresije - vaša kuća i imovina bi izgubili vrednost, ali bi vam hipoteka ostala ista.
Drugim rečima, ukoliko ste uopšte imali bilo kakav dug, bili bi potpuno i potpuno zategnuti.
Vlada je uključila štamparske štampe kako bi pokušala da zameni banku stvoreni novac, uz nadu da će ih u roku od 5 do 10 godina polako izvući iz sistema, malo u isto vrijeme.
Ovo je bio savršeno racionalan i mudar odgovor. Problem je u tome što se mnogi pitaju da li Kongres može kontrolisati potrošnju. U trenutku kada štampani novac počinje da prelazi našu staru novčanu ponudu (štampani novac + banka stvoreni novac), počinje inflacija. Sa sadašnjim projiciranim deficitom od 9 milijardi dolara u narednih 10 godina, to bi se desilo i zato su ljudi rekli da inflacija možda dolazi.
Ako Kongres prestane da izdržava 1-2 godine od sada, inflacija se neće dogoditi uprkos novcu koji smo štampali zbog faktora koje sam već opisao. Ako, međutim, Kongres nastavi da troši novac, inflacija bi mogla uništiti vrednost dolara. Kao što sam ranije objavio i na drugim mestima, ako znate kako iskoristiti ovu situaciju, to može biti dobro za vas, baš kao što će biti za kompanije poput Coca-Cola, General Electric ili Johnson & Johnson, koje čine dosta novca u inostranstvu u zemljama koje nisu dolar.
Jednostavno rečeno, problem nije novac koji je vlada štampala u poslednje dve godine. To je novac za koji većina investitora misli da će vlada štampati u narednih desetak godina, što je problem. Aktualni papirni novac je mali, mali procenat ukupnog "novca" koji je nacija stvorila u bilo kom trenutku. Kao rezultat otpuštanja kredita, vlada nije mogla da štampa novac dovoljno brzo da bi zamenila novčane mase M2 i M3 (ovaj grafikon pokazuje do 2005. godine, kako su M2 i M3 postali veći i veći procenat ukupan "novac").