Koristeći međunarodne ETF-ove i kratke prodaje za profit od smanjenja
U ovom članku, pogledaćemo kako se međunarodni investitori mogu kladiti na ekonomski pad zemlje koristeći međunarodne ETF-ove i praksu poznatu kao kratka prodaja.
Ulaganje u međunarodne ETF
Najlakši način za prosečnog investitora da stekne izloženost međunarodnim tržištima je korišćenje sredstava kojima se trguje na berzi ("ETFs"). Držeći raznovrsnu korpu hartija od vrednosti u jednoj sigurnosti koja se trguje na berzi u Sjedinjenim Državama, ti takozvani " Country ETFs " pružaju instant raznovrsnu izloženost ekonomiji cele zemlje putem svojih akcija sa javnim tržištem, sa relativno niskim troškovima u poređenju sa alternativom .
Međunarodni investitori koji vjeruju da će se privreda jedne zemlje proširiti, možda žele razmisliti o kupovini ovih ETF-a kao načina da iskoriste taj rast. Kada ekonomija raste, kompanije koje rade unutar svojih granica često ostvaruju veći prihod i profitabilnost tokom vremena. Odluka, međutim, zavisi od postojeće vrijednosti tih akcija, koja već može uzeti u obzir rast i biti uzvišena.
Kako da ostvarite profit iz krize?
Kratka prodaja podrazumijeva zaduživanje, a zatim odmah prodaje vlasnički kapital sa sporazumom koji bi bio ponuđen za kupovinu u budućnosti.
Na primer, broker koji drži AAPL akciju u ime nekih svojih klijenata može pozajmiti tu akciju kratkom prodavcu koji će ga kupiti i prodati za gotovinu. Ako se akcija AAPL smanji u vrednosti, kratki prodavac ga može otkupiti manje nego što ga je prodao i stvorio profit.
Koncept kratke prodaje može se primijeniti na zemlje članice ETF-a, s obzirom na trgovinu kao i bilo koji drugi američki kapital.
Međunarodni investitori koji veruju da je privreda zemlje u nevolji može kratko prodati ETF-je te zemlje pozajmljivanjem, a zatim odmah prodati ETF za profit, kladiti se na činjenicu da će moći otkupiti kapital i vratiti zajam po nižim cenama prekovremeno.
Važni rizici za razmatranje
Kratka prodaja podrazumijeva veći stepen rizika u odnosu na tradicionalno dugoročno ulaganje, jer uključuje pozajmljivanje - ili marginu . Na primer, pretpostavimo da investitor kratko prodaje ETF zemlje i nije u pravu zbog njegovog pada. Ako ETF u toku godine vrijedi 50% vrijednosti, investitor je i dalje obavezan da ga otkupi i 50% gubitak na poziciji.
Najveći nedostatak proizlazi iz činjenice da kratka prodaja uključuje potencijal za neograničene gubitke i samo 100% dobitke, pošto cena akcije može pasti samo 100%, ali može porasti na neodređeno vrijeme. Ove dinamike su tačno suprotno dugoročnom ulaganju i oni predstavljaju investitore sa negativnim odnosom rizika i nagrađivanja od samog početka. Ipak, mnogi investitori smatraju ove rizike vredne.
Alternativa kratkoj prodaji
Međunarodni investitori možda žele da razmotre nekoliko alternativa kratkoj prodaji pre nego što preuzmu rizik.
Najčešća alternativa je kupovina opcija koje se daju investitorima pravo prodati po određenoj ceni na ili pre određenog datuma. Kupovinom stavljene opcije, investitori mogu profitirati od smanjenja garantovanom prodajnom cijenom koja može biti veća od tržišne cijene.
Nedostatak korišćenja opcija je da svi oni isteknu bezvrijedno, dok se kratka pozicija tehnički može ostaviti otvoreno na neodređeno vrijeme. Drugim riječima, opcije koje se stavljaju zahtijevaju od investitora da pokušaju i " vrijeme na tržištu " umesto da jednostavno čekaju svoju tezu da plati. Kompromis je u tome što uključuju značajno manje kapitalne investicije, predvidljiv profil rizika i potencijalno veći leveridž.
Bottom Line
Većina međunarodnih investitora je upoznata sa investiranjem u međunarodne ETF-e kako bi imali koristi od ekonomskog rasta zemlje, ali mali broj investitora je upoznat sa načinima klađenja na pad zemlje.
Kratko-prodajne i stavne opcije daju dva odlična načina za postavljanje ovakvih usmerenih opklada, iako uključuju mnogo više rizika od dugoročnih investicija.