Procenjivanje tolerancije rizika: vaš vremenski horizont
Vreme je najvažniji element jednačine rizika. Dok određene investicije doživljavaju visoke kratkoročne fluktuacije cijena, ova nestabilnost se može vremenom izravnati. Na tržištu obveznica, dva odlična primera su obveznice visokog prinosa i tržišta u nastajanju . Oba su na višem kraju spektra rizika, ali su obojica dali superiorni dugoročniji povratak .
Investitor sa dugoročnim vremenskim horizontom (pet do deset godina) je u mogućnosti da izdrži kratkoročne fluktuacije u zamjenu za ovaj dugoročni povratni potencijal. Sa druge strane, nekome kome je uskoro potreban novac i koji može zadržati samo godinu ili dve, potrebno je da koristi manje rizične investicije. Razlog? Ako vam se dogodi investicija u vreme kada investicija sa rizičnim rizikom doživljava pasti, jednostavno nemate vremena da nadoknadite gubitak.
Iz tog razloga, investitori treba da izbegnu uzimanje više nego vrlo skromnog stepena rizika sa novcem koji im je potreban za određenu svrhu u narednih godinu do dvije godine - recimo, učešće u kući, plaćanje na fakultetu itd.
Imajući ovo na umu, osnovno pravilo je: kraći vremenski horizont, manji rizik koji treba da preduzmete. S druge strane, više vremena znači veću širinu rizika, posebno ako imate još izvora prihoda ili brojnih radnih godina koje su još uvijek ispred vas.
Procenjivanje tolerancije rizika: Koliko volatilnosti možete da rešite?
U nekim slučajevima, čak i investitori koji mogu dugoročno zadržati, nemaju mogućnost da preuzmu rizik jednostavno zato što ne vole da vide vrijednost njihove investicije idu kratkoročno.
Ako mislite da biste možda pripadali ovoj kategoriji, verovatno nisu vama rizičniji rizici.
Jedan od načina da procijenite da li je investicija pogodna za vas jeste da pogledate istoriju cijena, koja je lako dostupna na besplatnim web stranicama poput Yahoo! Finansije. Ako pogledate unazad i vidite da je investicija s vremena na vreme došlo do oštrih pada, razmislite o tome šta biste radili u toj situaciji. Ako bi vaša prva reakcija bila da prodate, verovatno imate nisku toleranciju za rizik.
Ekstremni primjer je učinak obveznica visokog prinosa tokom finansijske krize 2008. godine. U prvih jedanaest mjeseci te godine, većina sredstava visokog prinosa izgubila je negde od 25% do 35% njihove vrijednosti. Da li ste mogli da izbegnete takav potez? Ako ne, postoje dobre šanse da biste prodali svoj fond visokog prinosa kada je bio u zatvoru i zaključan u gubitku - što znači da ne biste mogli imati koristi od njegovog naknadnog oporavka u godinama koje su uslijedile.
Uopšteno gledano, međutim, investitori treba da preuzmu maksimalan rizik kako je pogodno za njihovu situaciju. Iako niko ne voli da vidi vrednost svog ulaganja, čak i kratkoročno - uzimanje rizika generalno dovodi do veće dugoročne povrata.
Ovo je posebno važno imati na umu mlade ljude koji imaju vremena na njihovoj strani.
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici su samo za potrebe diskusije i ne treba ih tumačiti kao savjete o investiranju. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti. Uvek konsultujte investitora i poreskog profesionalca pre nego što investirate.