Saznajte kako su odbijene naknade ETF-a i kako oni utiču na performanse
Glavni razlog zbog kojeg investitori ETF-a trebaju biti svjesni naknada prije kupovine je zato što su niski troškovi jedna od glavnih prednosti ETF-a . Pošto većina ETF-a prati indeks benčmarka, kao što je S & P 500 , najbolji ETF-ovi za kupovinu često su oni sa najnižim troškovima.
Odnos troškova i načini rada ETF-a
Kada istražujete ili gledate informacije o ETF-ima ili zajedničkim fondovima, jedan od najistaknutijih informacija koje ćete videti jeste ono što se zove trošak troškova .
Koeficijent rashoda, izražen u procentima, je naknada za upravljanje koja se oduzima od imovine fonda. Na primjer, ETF ili uzajamni fond koji ima koeficijent troškova od 0,50 posto bi na godišnjem nivou odbio pola procenta od imovine fonda. Učinjavanje matematike za vas, koeficijent troškova od 0,50 posto, pretvara se na troškove od 5 dolara za svaki 1000 dolara uloženih.
Naknade ETF-a se odbijaju kako bi se platile za upravljanje fondom i operativne troškove. Investitor će dobiti ukupan povrat ETF-a, manje troškova. Na primjer, ako je ukupni prinos (prije troškova) tokom godine 10,00 posto, a koeficijent troškova je 0,50 posto, neto povraćaj investitoru (nakon troškova) iznosiće 9,50 posto.
Stoga, slično uzajamnim fondovima, naknade ETF-a koje su uključene u odnos troškova ne odbijaju ili se povlače direktno sa računa investitora; ove naknade se uzimaju iz imovine fonda pre nego što se uključe u imovinu investitora (tačna nauka o procedurama naknada ETF-a je malo složenija od ovoga i objašnjenje se pojednostavljuje u obrazovne svrhe).
Zašto ETF taksa
Pošto većinu ETF-a pasivno upravlja , njihovi koeficijenti troškova imaju mnogo manje u odnosu na većinu zajedničkih fondova. Drugačije rečeno, pošto ETF-ovi jednostavno prate indeks benčmarka, nema potrebe da menadžer fonda istražuje, analizira ili trguje hartijama od vrijednosti, a pošto se te aktivnosti eliminišu, troškovi upravljanja fondom su dramatično smanjeni.
Razlog zbog kojeg su ETF-i postali popularniji poslednjih godina je isti razlog što je Vanguard Investments najveća kompanija u zajedničkom fondu u svetu: investitori su saznali da niže naknade na duži rok pretvara u veće povrće. Pored toga, aktivni menadžeri su ljudski i imaju tendenciju da prave greške, što doprinosi njihovoj manjkavosti ETF-ima i pasivnim upravljanim zajedničkim fondovima.
Tipični troškovi troškova za zajedničke fondove kreću se od oko 0,50 procenata do 2,00 odsto, dok se takse za ETF kreću od samo 0,05 do oko 1,00 odsto. Prema tome, najniži troškovi ETF-a obično imaju niže troškove rashoda nego uobičajeni fond najniže cijene.
Na primjer, jedan od najtraženijih ETF-a je SPDR S & P 500 (SPY), koji ima trošak troškova od samo 0,09 odsto. Najpopularniji zajednički fond ove vrste je Vanguard 500 Indeks (VFINX), koji ima trošak troškova od 0,14 procenata.
S obzirom da oba fonda pasivno prate S & P 500, investitor koji je vrlo svjestan da će takse imati SPY, za koji se očekuje da će imati dugoročnije povećanje prinosa (i ova mala prednosti u performansama su se istorijski održavala).
ETF naknade i izbor najboljih fondova
ETF-ovi koji imaju najniže naknade nisu uvek najbolji fondovi za kupovinu. Pre kupovine ETF-a, budite sigurni da upoređujete jabuke-jabuke. Na primer, uverite se da ETF-ovi u kojima poredite prate isti indeks. Takođe pomaže u pogledu istorije performansi i ukupne imovine fonda.
Performanse su važne zbog nečega što se zove greška praćenja, što je merilo efikasnosti indeksnog fonda u replikaciji ili "usklađivanju" performansi benčmark indeksa. Ako fond ne pažljivo prati indeks, niske naknade ne mogu dovoljno nadoknaditi kako bi fond mogao pobiti uporedivi fond.
Dakle, obavezno uporedite istorijske performanse pored troškova.
Ukupna aktiva fonda je važna za analizu jer veća imovina generalno znači veću likvidnost, što može uticati na učinak ETF-a, posebno u kratkom roku. Prema tome, ETF sa više sredstava je uglavnom poželjnije za one sa znatno manjim sredstvima.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.