Šta morate znati pre nego što investirate u fondove ukupnog tržišta
Indeksni fondovi su postali popularniji u poslednjih nekoliko godina i postali su prioritetan izbor u opštoj investicionoj zajednici. U stvari, širok indeks tržišnih indeksa, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) je najveći zajednički fond u svijetu , mjeren sredstvima pod upravom.
Sredstva širokog tržišnog indeksa imaju određene prednosti za investitore, ali se ne koriste uvek. Evo šta treba znati o širokim tržišnim indeksnim sredstvima pre nego što investirate:
Koji su fondovi indeksa širokog tržišta?
Kao što se to naziva pojam, sredstva širokog indeksa tržišta ulažu u veliki segment tržišta ulaganja, često usmeravajući određene vrijednosne papire, kao što su akcije ili obveznice. Oni koji nude najšire tržišnu izloženost investitorima često se nazivaju fondovi ukupnog tržišnog indeksa .
Na primjer, uzajamni fond ili trgovački fond (ETF) koji prati indeks S & P 500 je široko rasprostranjen indeksni indeks, ali najčešće se pojam širokog tržišnog indeksa odnosi na fond sa širim izloženosti od toga - fond koji bi ulagao u širi indeks, kao što su Wilshire 5000 ili Russell 3000. Imovina u Wilshire 5000 i Russell 3000 uključuje većinu domaćih američkih akcija kojima se trguje na berzama, zbog čega se naziv "ukupnog tržišta" obično uključuje u fond ime.
Sredstva širokog tržišnog indeksa koja ulažu u obveznice često prate Barclayov indeks agregatnih obveznica u Berlinu , koji se sastoji od približno 17.000 obveznica, pa prema tome naziv "ukupni indeks obveznica" za one fondove indeksa koji ga prate.
Prednosti širokog indeksa tržišta indeksa
Sredstva širokog indeksa tržišta imaju iste prednosti koje nudi svaki indeksni fond, a potom i neki.
Evo glavnih prednosti za investitore:
- Niski troškovi: Kao i većina drugih indeksnih fondova, fondovi širokog indeksa tržišta često imaju stope troškova niže od 0,20 odsto, što je samo 20 dolara za svaku investiranu 10.000 dolara. Niski troškovi pomažu u povećanju prinosa, naročito na duže staze, jer manje naknade jednaku više novca ulažu da raste i spoju tokom vremena.
- Mali promet: Osnovni razlog za niske troškove indeksnih sredstava jeste da se gazdinstva ne prodaju i zamjenjuju na visokom nivou. Ova sigurnosna zamena naziva se promet, koji se može opisati kao procenat fondova koji su zamijenjeni drugim investicijama (ili "pretvorenim") tokom prethodne godine. Mnoga sredstva koja se aktivno upravljaju (neindeksalni fondovi) mogu imati promet veći od 50 odsto, dok indeksni fondovi obično imaju promet manji od 5 odsto.
- Poreska efikasnost: Direktan rezultat niskog prometa je smanjenje poreza koji se prenose investitoru. Kada zajednička sredstva prodaju imovine po cijeni koja je viša od nabavne cene, ona proizvodi porez na kapitalnu dobit, a zatim se prenose investitorima u obliku " distribucije kapitalnih dobitaka ". Ako imate fond na računu koji se oporezuje, plaćate poreze na ove distribucije. Zbog toga, pod pretpostavkom da volite da minimizirate poreze, bićete potrebni fond koji je efikasan za poreze , kao što je fond širokog indeksa tržišta.
- Široka diversifikacija: Većina indeksnih fondova je diversifikovana, što znači da investiraju u veliki broj hartija od vrijednosti. Međutim, široki indeksi tržišnog indeksa nude veću raznolikost, što znači da investiraju u veliki broj hartija od vrednosti od prosječnog indeksnog fonda. Na primjer, mnogi ukupni indeksi fondova investiraju u više od 3.000 akcija, a indeks indeksa S & P 500 ulaže u približno 500 akcija.
- Pasivno upravljanje: Kao i ostali indeksni fondovi, pasivi se upravljaju širokim tržišnim indeksnim sredstvima, što znači da menadžer ne aktivno pokušava da pobedi benčmark indeks; umjesto toga pokušavaju pratiti performanse merila. Ovo je prednost jer uklanja rizik da će menadžer donijeti loše odluke, obično zasnovane na ljudskim emocijama, poput pohlepe i straha, što može ugroziti presudu. Drugim riječima, indeksni fondovi uklanjaju menadžerski rizik iz investicije.
- Poreska efikasnost: Direktan rezultat niskog prometa je smanjenje poreza koji se prenose investitoru. Kada zajednička sredstva prodaju imovine po cijeni koja je viša od nabavne cene, ona proizvodi porez na kapitalnu dobit, a zatim se prenose investitorima u obliku "distribucije kapitalnih dobitaka". Ako imate fond na računu koji se oporezuje, plaćate poreze na ove distribucije. Zbog toga, pod pretpostavkom da volite da minimizirate poreze, bićete potrebni porezno efikasni fond kao što je VTSMX.
Jednostavno rečeno, sredstva širokog tržišnog indeksa imaju iste prednosti drugih indeksnih fondova, ali prednost diversifikacije je veća.
Indeks ukupnog berzanskog indeksa vs indeksa S & P 500
Dobar način da se utvrdi da li su široki indeksi tržišnih indeksa pametan investicioni izbor za vas jeste da pogledate razlike između ukupnih fondova indeksa akcija i indeksa fondova indeksa S & P 500 .
Ukupni fondovi berze obično prate performanse indeksa Wilshire 5000 indeksa Russell 3000. Ovi široki tržišni indeksi pokrivaju čitav spektar kapitalizacije, koji uključuju akcije velikih kapi, akcije srednje klase i akcije male klase. Međutim, indeks indeksa S & P 500 će uključivati samo akcije velikih kapi i eventualno neke akcije srednje klase. Ovo čini da se ukupni indeksi fondova indeksa više diverzifikuju od fondova indeksa S & P 500.
Jedan važan aspekt ukupnih fondova indeksa akcija je da obično prate indeks "ponderisane vrednosti", što znači da što je veća tržišna kapa, to je veća "težina" ili izloženost, na zalihu indeks. Zbog toga, ukupni fond indeksnih indeksa može se u velikoj meri ponderisati zalihama velikih kapi, čineći učinak sličan indeksu indeksa S & P 500.
Uz to, investitori mogu očekivati da dugoročni učinak bude nešto veći sa ukupnim fondom indeksa berze, jer čak i mala količina srednjih i malih kapi može pomoći u povećanju performansi (na osnovu historijskih prosjeka koji bi predvidjeli manju kapitalizaciju bolje nego velike kapice.
Nekoliko opreza korišćenjem fondova širokog tržišnog indeksa
Ponovo, koristeći fond ukupnog indeksa indeksa, investitori treba imati na umu da izloženost srednjim i malim zalihama, pored velikih zaliha, može dovesti do preklapanja fonda u portfoliu ako investitor odluči da zadrži srednje i male fondove.
Na primjer, ukoliko investitor želi zadržati portfolio od 20 odsto za akcije male vrijednosti, oni bi trebali biti svjesni da njihovi ukupni indeksi indeksa akcija na berzi već imaju akcije male vrijednosti i prilagoditi njihovu raspodjelu sredstava za male kapsule.
Iako su sredstva širokog indeksa tržišta diversifikovana, možda nisu dovoljno diverzifikovana da zadovolje potrebe većine investitora, kojima je potrebna kombinacija sredstava (tj. Akcije, obveznice i gotovina), kao i raznovrsna regionalna izloženost (npr. SAD i međunarodne akcije).
Ako se pravilno koriste, sredstva širokog tržišnog indeksa mogu biti pametni investicioni alat za gotovo svakog investitora.