Jednostavan način ulaganja u inostrane zemlje
U ovom članku, pogledaćemo zašto su takozvani državni ETFs odlična opcija za međunarodnu diversifikaciju i neke važne razmatranje za investitore.
Pojednostavljeno ulaganje
Međunarodno ulaganje bilo je složen pokušaj u prošlosti, sa inostranim brokerskim računima i međunarodnim poreskim zakonom. Od 2000-ih, mnogi investitori koriste ili američke potvrde o depozitima ("ADRs") ili međunarodne ETF-e kako bi stekli izloženost međunarodnim tržištima bez potrebe za otkupom bilo kakvih stranih hartija od vrijednosti koje su predmet stranih propisa.
Američki depozitni listi su odličan način za kupovinu akcija u pojedinačnoj stranoj kompaniji bez direktnog kupovanja stranih akcija , ali oni imaju tendenciju da imaju relativno nisku likvidnost u odnosu na druge američke akcije, a održavanje portfolia može biti teško i dugotrajno. Investitori koji traže izloženost određenoj zemlji možda bi umesto toga trebali razmotriti takozvani državni ETF.
Zemlja ETFs 101
ETF zemlje pružaju izloženost određenoj stranoj zemlji, kao što su Kina ili Nemačka . Držeći korpu za inostrane akcije predstavnika privrede te zemlje, ovi ETF-i pružaju američkim investitorima jednostavan način da steknu izloženost zemlji kupovinom stranih akcija. Zemljani ETF - bar za popularne zemlje - imaju tendenciju da budu visoko likvidni, što smanjuje rizik likvidnosti za investitore.
Neki primeri zemalja ETF-a uključuju:
- MSCI Canada Index Fond (EWC)
- MSCI Germany Index Fond (EWG)
- MSCI Malaysia Index Fund (EWM)
iShares, najveći izdavač ETF-a u svijetu, ima preko 50 različitih ETF zemalja koje pružaju izloženost skoro svakom uglu svijeta. Pored iShares-a, postoje i stotine drugih izdavača ETF-a, uključujući mnoge koji svojim investitorima pružaju sopstvene ETF-e, uključujući Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Tree of Wisdom, Vanguard i druge.
Investitori treba pažljivo istražiti svoje opcije pre nego što investiraju u određenu državu ETF jer mogu postojati nekoliko različitih opcija kod različitih odnosa troškova ili nivoa likvidnosti. U nekim slučajevima, možda bi bilo smisla investirati sa manje popularnom opcijom koja pruža bolju vrijednost.
Istraživanje zemalja ETF-a
ETF zemlje pružaju lako izlaganje specifičnim zemljama širom svijeta, ali investitori treba pažljivo pročitati prospekt ETF-a kako bi u potpunosti razumeli rizike i druge važne razloge. Često se ovi prospekti mogu naći na web stranici izdavaoca ili direktno kontaktirati izdavača kako bi ih primili putem e-maila ili redovne pošte za pregled pre kupovine ETF-a.
Najvažnija razmatranja prilikom istraživanja ovih ETF-a su:
- Izlaganje sektora - Da li je ETF prekomerno izložen određenoj industriji? Ako je tako, kako se to uklapa sa ostatkom vašeg portfelja?
- Izlaganje kompanije - Da li je ETF prekomerno izložen pojedinačnoj kompaniji? Ako jeste, treba li da kupite ADR umesto ETF-a?
- Odnos troškova - Koliko ETF naplaćuje za upravljanje imovinom? Da li su takse previše visoke da bi se opravdale s obzirom na potencijalne povratke?
Odgovor na mnoga od ovih pitanja u velikoj mjeri zavisi od portfolija pojedinačnih investitora. Na primjer, prekomjerna izloženost određenoj industriji možda nije problem ako ta industrija nije dovoljno zastupljena u ostatku svog portfolia. Investitori bi trebali pažljivo procijeniti ove kriterijume prije nego što kupe ETF-e zemlje kako bi izbjegli bilo kakve probleme sa diverzifikacijom ili performansama.
Ključni odvoz
- Međunarodno ulaganje je postalo mnogo lakše s pojavom državnih ETF-a, što omogućava lako izlaganje košarici hartija od vrijednosti predstavnika ekonomije jedne zemlje.
- Međunarodni investitori treba pažljivo uzeti u obzir izloženost sektora, izloženost preduzeća i koeficijente troškova ispitivanjem prospekta zemlje ETF-a prije izvršenja bilo kog kapitala.