Kako investirati u najveću ekonomiju Evrope
Najveće nemačke kompanije mogu se naći u indeksu DAX 30 , koji je sličan Dow Jones Industrial Average u Sjedinjenim Državama i sadrži 30 najvećih njemačkih kompanija po trgovanju tržišnom kapitalizacijom na frankfurtskoj berzi.
Indeks sadrži nekoliko imena domaćinstva poput Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE i mnogi drugi.
Zemlja takođe ima značajne rezerve prirodnih resursa, uključujući uranijum, drvnu građu, kalijum, nikal, bakar i prirodni gas. Što se tiče obnovljivih izvora, zemlja je i najveći svjetski proizvođač vjetroelektrana i generira skoro trećinu svoje domaće energije iz obnovljivih izvora.
Prednosti i rizici ulaganja u Njemačku
Nemačka može imati robusnu ekonomiju, ali priroda koja je usmerena na izvoz čini da je podložna spoljašnjim faktorima rizika. Na primjer, članstvo zemlje u Evropskoj uniji je bila ogromna prednost u prošlosti, ali europska kriza državnog duga i kasnije ekonomsko usporavanje negativno su uticali na njenu ekonomiju.
Prednosti ulaganja u Nemačku uključuju:
- Snažna ekonomija - Nemačka ima jednu od najnaprednijih ekonomija na svijetu, kao četvrta po veličini i druga po veličini u izvozu. 2017. godine, bruto domaći proizvod zemlje (BDP) dostigao je 3,65 biliona dolara na nominalnoj osnovi.
- Članstvo u Evropskoj uniji - Njemačka je snažno imala koristi od uključivanja u Evropsku uniju, što joj je pomoglo da postane konkurentnije ne samo drugim industrijalizovanim zemljama, već i svim ostalim članicama evrozone .
- Radna snaga i porezi - radna snaga u Njemačkoj je visoko obrazovana i visoko usmjerena, što dokazuju procenti visokog obrazovanja i štrajkovi dana na 1.000 stanovnika. Takođe, povoljni su i jedinstveni poreski kod i politiku povoljne za poslovanje.
Rizici ulaganja u Nemačku uključuju:
- Pomoć EU za spasavanje - Nemačka je imala koristi od toga što je članica Evropske unije, ali su problemi sa državnim dugom prisiljeni da u prošlosti učestvuju u spašavanju. Ova spasavanja mogu imati visoke troškove, posebno ako se više zemalja suočava sa problemima.
- Evropska unija - zemlje u Evropskoj uniji su povezane jedni s drugima preko pitanja o državnom dugu. Propust jedne zemlje da plati svoj dug može dovesti do toga da se drugi suočavaju sa sličnim sudbinom i na kraju povrede bilans stanja Nemačke (i njenih banaka).
- Demografija - Nemačka ima starenje populacije koje može povećati teret za programe socijalne zaštite. Sa stopom plodnosti od 1,45 u 2010. godini, zemlja vodi mnoge druge na zapadu, ali je daleko ispod prirodne stope zamjene od 2,1.
Investirajte u Njemačku sa ETF-ovima i ADR-ima
Najlakši način za ulaganje u Nemačku je putem fondova kojima se trguje na tržištu (ETF). Ove vrijednosne papire se mogu kupiti na američkim berzama i pružiti raznovrsnu izloženost preduzećima u državi. Ali američki depozitarni računi (ADR) nude više ruke da lako ulažu u pojedinačna preduzeća bez kupovine i prodaje akcija na berzi koja nije u SAD.
Najpopularniji ETF koji je investirao u Njemačku je iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), kojim rukovodi iShares grupa BlackRock-a.
Koristeći popularni MSCI indeks u Njemačkoj, fond ima oko 50 akcija u više od 10 industrija, sa koeficijentom troškova od 0,49% i neto vrijednošću vrijednosti više od 4 milijarde dolara, od februara 2018.
Evo nekih popularnih ETF-a koje investiraju u Nemačku:
- iShares MSCI Germany Index Fond (EWG)
- Njemačka Bond Index Fund (BUND)
- ProShares Njemačka Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Market Vektori Njemačka Small Cap ETF (GERJ)
- Njemačka AlphaDEX Profil Fonda (FGM)
Evo nekih popularnih ADR-a za investiranje u Nemačku:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Kada ulažu u međunarodne ETF-e, trgovci treba da budu upoznati sa koeficijentima troškova sredstava, koji se mogu razlikovati dosta između fondova. Neka sredstva takođe mogu biti prekomerno koncentrisana u jednoj oblasti privrede, koja može predstaviti rizike vezane za diversifikaciju.
Kada investiraju u ADR, trgovci treba da uzmu u obzir niže nivoe likvidnosti u poređenju sa tipičnim domaćim deonicama. Niži nivo likvidnosti može otežati kupovinu i prodaju akcija po povoljnim cijenama. Takođe mogu biti poreske implikacije povezane sa ADR i stranim zalihama.