Otkrijte najpopularniju All-World Index
ACWI je razvijen i održavan od strane Morgan Stanley Capital International (MSCI) - vodećeg pružaoca alata za podršku investicionim odlukama klijentima koji se kreću od velikih penzijskih planova do butikovih hedž fondova.
Mnogi fondovi kojima se trguje na valutama (ETF) koriste ove indekse kao osnovu za svoje imovine, što je učinilo akronim sveobuhvatnim na finansijskim tržištima.
U ovom članku ćemo pogledati ACWI i kako međunarodni investitori koriste popularni indeks berze tokom svakodnevnog trgovanja.
Zašto investitori koriste ACWI
Investitori koriste MSCI All Country World Index (ACWI) na više različitih načina. Prvo, ACWI nudi jednostavan i mjerljiviji način za globalne investitore. Institucionalni investitori mogu meriti implicitne opklade, kvantifikovati pristrasnost kuće i osigurati potpuno raznolik portfolio, dok pojedini investitori mogu kupiti globalnu diversifikaciju u jednom fondu koji se zasniva na ACWI.
Drugo, institucionalni investitori često koriste ACWI kao referentni nivo za svoje portfelje. Na primjer, penzioni fondovi mogu imati mandat koji govori da moraju biti globalno raznovrsni. Njihovi fondovi se upoređuju sa ACWI kako bi utvrdili da li ispunjavaju te ciljeve.
Pojedinačni investitori mogu koristiti iste kriterijume za upoređivanje različitih sredstava kako bi videli koji nudi najbolji rizik prilagođen povrat.
Popularne varijacije ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) koristi niz različitih varijacija svog indeksa All Country World (ACWI). Odabir prave varijacije zavisi od situacije.
Na primer, američki investitor koji želi da se diverzifikuje u međunarodne akcije možda želi da izabere bivšu američku indeksnu verziju popularnog indeksa, pošto on ili ona već imaju izloženost američkim akcijama.
Tri najpopularnije varijacije su:
- MSCI ACWI IMI - Indeks investicionog tržišta obuhvata oko 9.000 hartija od vrednosti u segmentima velikih, srednjih i malih poklopaca i preko segmenata stila i sektora na 45 razvijenih i rastućih tržišta.
- MSCI ACWI All Cap Index - Indeks All Cap obuhvata oko 14.000 hartija od vrijednosti, uključujući razvijena tržišta velikih, srednjih, malih i mikro kapaka, zajedno sa velikim, srednjim i malim pokrivačkim segmentima tržišta u razvoju.
- MSCI ACWI Ex Indeksi - Ex Indeksi se koriste da isključe određene zemlje - obično glavnu zemlju primarnog investitora - iz indeksa, pošto ovi investitori mogu već imati značajnu izloženost vlastitoj zemlji.
Međunarodni investitori bi trebalo da biraju varijacije koje najbolje odgovaraju njihovim portfelima uzimajući u obzir postojeću izloženost određenim tržištima u odnosu na ciljane nivoe izloženosti. U slučaju pojedinih američkih investitora, bivši američki indeks može biti najprikladniji kada se želi izgraditi komponenta samo na međunarodnom nivou u njihovom inače domaćem portfelju.
Kako investirati u ACWI
Najlakši način za pojedinačne investitore da steknu izloženost indeksu All Country World (ACWI) je putem ETF-a. Mnogi različiti ETF provajderi koriste ACWI u različitim oblicima, što znači da postoji mnogo različitih opcija. Ali tri najpopularnija provajdera su:
- iShares MSCI ACWI indeksni fond (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Budući da ova sredstva koriste isti core indeks, investitori treba uzeti u obzir koeficijente rashoda i likvidnost prilikom odlučivanja o najboljoj opciji. Odnos troškova je važan za razmatranje, jer oni direktno utiču na godišnje izvještaje, dok je likvidnost važna za razmatranje, posebno kada se ulažu u kraća vremenska ograničenja gdje je blagovremena prodaja važna.
Neke alternative ACWI-u
Iako je MSCI All Country World Index (ACWI) možda najpopularniji, postoji i nekoliko drugih indeksa koji se koriste i za globalnu ekspoziciju.
Dve najpopularnije alternative su FTSE All World Index i S & P World Index, koji nude sličnu diversifikaciju i imaju više povezanih ETF-ova za pojedinačne investitore za ulaganje.
Neki popularni svi svetski ETF-ovi koji koriste ove indekse i drugi uključuju:
- FTSE Svi svetski bivši SAD ETF (VEU)
- Ukupni svetski indeks indeksa ETF (VT)
- S & P Global 100 indeks (IOO)
- Vanguard FTSE Svi svetski bivši američki mali kape ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Ključne tačke za oduzimanje
- Investitori koji žele da kreiraju diverzifikovani portfolio akcija bi bili teško pritisnuti da pronađu sveobuhvatnije rešenje od MSCI All World Index.
- Postoji mnogo različitih ETF-ova koje se mogu koristiti za dobijanje izloženosti MSCI All World Indeksu sa različitim nivoima troškova.
- Investitori takođe mogu da razmotre mnoge popularne alternative MSCI All World Indexu, uključujući i FTSE i S & P sorte.