Kako izračunati realni povratak i stvarni prinos
Pravi povratak je jednostavno povrat koji investitor prima nakon što se stopa inflacije uzima u obzir. Matematika je jednostavna: ako obveznica vrati 4% u datoj godini i trenutna stopa inflacije je 2%, onda je stvarni povraćaj 2%.
Real Return = nominalni povratak - inflacija
Ista obračun može se koristiti za fond obveznica ili bilo koji drugi tip investicije.
Slično tome, stvarni prinos je nominalni prinos obveznice minus stopa inflacije. Ako obveznica daje 5%, a inflacija je 2%, stvarni prinos je 3%.
Realna prinos = nominalni prinos - inflacija
Zašto investitori gledaju na realne prihode i stvarne prinose
Uzrok ovih kalkulacija je da inflacija smanjuje kupovnu moć svakog dolara štednje koje držite. Ako zadržite svoj novac na sefu, nominalna vrijednost ostaje ista, ali stvarna vrijednost svakog dolara se smanjuje stopom inflacije.
Razmislite na ovaj način: Pretpostavimo da za ovu godinu traje 200 dolara za hranjenje porodice nedelju dana. Ako inflacija radi sa 2%, onda će iduće godine ta istovetna kolica za hranu koštati 204 dolara. Ako je povrat na vaše investicije samo 1%, onda ćete na kraju godine imati samo 202 USD - vaša kupovna moć se smanjila za razliku između 1% nominalnog povratka i 2% procentne stope inflacije i vašeg realnog povratka je negativan 1%.
Da biste pravilno upravljali investicijama, važno je obratiti pažnju na stvarne povrate.
Kako primijeniti ove koncepte na vaše odluke o investiranju
Stvarni prinosi i stvarni povrati su važan faktor u investiranju, ali nikako nisu jedini. Ponekad investitori moraju prihvatiti prinos ispod stope inflacije u zamjenu za sigurnost .
Ovo može biti posebno važno za starije investitore, čije sigurne investicije mogu uključivati certifikate o depozitima (CD-ovi), fondovi novčanog tržišta , štedne obveznice i američke trezorske zapise . Vrlina ovih investicija je da je opasnost od neizvršenja minimalna. Na primer, američko trezor nikada nije platio ugovorenu kamatu na obveznicu. Problem kompenzacije je, međutim, da ove investicije imaju nominalne prinose koji nisu veći od stope inflacije ili, još gore, čak i niže. Ova situacija je poznata kao negativan stvarni prinos.
Negativni stvarni prinosi
"Negativni stvarni prinosi" je termin koji se koristi da opiše kada je nominalni prinos ulaganja isti ili niži od stope inflacije. Kao deo svoje strategije za povratak pale ekonomije nakon ozbiljne ekonomske recesije koja je počela 2007. godine, američke federalne rezerve su smanjile stopu federalnih fondova na skoro nulu. Time su učinili manje jeftinim za preduzeća da pozajmljuju novac za investicije i širenje - strategiju koja se često naziva "kvantitativno olakšanje". Jedna od mnogih prednosti ove strategije je ta da smanjuje stvarne stope nezaposlenosti, koje su procjene Instituta za ekonomsku politiku u 2009. porasle na više od 10 procenata.
Ali, kao rezultat ove iste strategije, ista sigurna investiciona vozila za koja zajednica finansijskih investicija često preporučuje penzionerima i onima koji se približavaju penziji pao je ispod stope inflacije.
Ovo je neobična situacija; u toku istorije Trezori su obično ponudili pozitivne stvarne prinose. Ali nakon Velike recesije, investitori su nastavili da kupuju trezorske usluge zbog njihovog statusa " sigurnog utočišta " čak i kada su stvarni prinosi na ove investicije bili negativni.
Bottom Line
Pravi prinos ulaganja nije jedino razmatranje ili ponekad čak i primarno razmatranje. Investitori takođe treba da se fokusiraju i na druga razmatranja: njihove dugoročne ciljeve, trajanje njihovog horizonta ulaganja i njihovu toleranciju rizika . U svim slučajevima, važno je da budete svesni uticaja koji inflacija ima na vaše povratne investicije. Prilikom procene investicije, obavezno uzmite u obzir njegov stvarni povraćaj i stvarni prinos, a ne samo da posmatrate njegov nominalni povrat ili nominalni prinos. Imajući ovo na umu, pomažete u upravljanju kupovnom snagom vaše uštede.