Šta je kratkoročni fond obveznica?
Sredstva kratkoročnih obveznica obično ulažu u obveznice koje dospijevaju za jednu do tri godine.
Ograničeni vremenski period do dospijeća znači da će rizik od promjene kamatnih stopa - ili rizik od povećanja kamatnih stopa dovesti do pada vrijednosti glavne vrijednosti fonda - nizak u poređenju sa sredstvima srednjoročnih obveznica (oni koji ulažu u obveznice sa rokom dospeća tri do deset godina) i dugoročne fondove obveznica (deset godina i više). Ipak, čak i najkonzervativniji kratkoročni obvezni fondovi imaju mali stepen fluktuacije cena akcija.
Kako se sredstva kratkoročnih obveznica upoređuju sa fondovima novca na tržištu
Budući da kratkoročni obveznici imaju manje rizike, mnogi investitori koriste sredstva kao viši prinos alternativa novčanim sredstvima. Novčana sredstva su najmanja opcija rizika na nivou fiksnog primanja i nagrađivanja, u smislu da imaju najmanji prinos, a takođe i najmanji rizik . Sredstva kratkoročnih obveznica generalno se smatraju sledećim korakom po ljestvici u smislu rizika i potencijala povratka.
Da li sredstva kratkoročnih obveznica imaju bolju mogućnost od fondova novčanih sredstava?
Oni mogu biti, ali od suštinskog je značaja da znate tačno šta kupujete. Dok sredstva kratkoročnih obveznica imaju rizik od niskih kamatnih stopa , one mogu imati druge vrste rizika u zavisnosti od hartija od vrednosti koje imaju u svojim portfeljima. Mnogi fondovi investiraju u visokokvalitetne korporativne obveznice ili hipotekarne hartije od vrijednosti , ali to uostalom nije slučaj.
Investitori su ovo saznali na teži način tokom finansijske krize 2008. godine kada su mnoga sredstva koja su stavila previše novca u hartije od vrijednosti vezane za hipoteku doživjela ogromne padove u cijeni akcija.
Jednostavno rečeno, "kratkoročni" ne znači nužno "nizak rizik". Veoma pažljivo pročitajte materijal kompanije za izdavanje kako biste bili sigurni da menadžeri nisu učitali portfelj komplikovanim međunarodnim investicijama ili niskokvalitetnim korporativnim obveznicama u pokušaj da se povećaju prinosi jer su to vrste hartija od vrijednosti koje mogu eksplodirati ukoliko investicijsko okruženje okrene.
Takođe, imajte na umu da je dugo vremena od kada su Federalne rezerve povećale kamatne stope. Kao rezultat toga, lako je zaboraviti da će kratkoročna obveznica obično doživeti pad akcija u toku perioda kada Fed povećava stopu . Padovi će biti skromni u poređenju sa drugim vrstama fondova, ali sredstva novca na tržištu neće imati nikakve nedostatke.
Nakon toga, sredstva kratkoročnih obveznica mogu ponuditi povoljnu prednost prinosa u odnosu na fond novčane mase (svuda od polovine od jednog procenta do skoro 2%, u zavisnosti od njihovih osnovnih investicija) - razlika koja može da se poveća tokom vremena. Kao rezultat toga, mnogi investitori koji su u poziciji da preuzmu dodatni rizik kratkoročnih obveznica mogu dodijeliti dio svojih portfelja u klasu sredstava umjesto sredstava tržišta novca.
Međutim, ako vam je potreban novac odmah (u roku od godinu dana) ili ako imate izuzetno nisku toleranciju za rizik , sredstva tržišta novca su bolja opcija.
Sredstva za ultrashortne obveznice su takođe opcija
Investitori imaju sve veći broj opcija unutar univerzuma ultra šort fondova. Sredstva obično ulažu u obveznice sa rokom dospeća od šest meseci do jedne godine. Ovo predstavlja duži prosječni rok zrenja od fondova tržišta novca, koji se obično fokusiraju na dug sa rokom dospeća nedeljno ili manje, a sredstva kratkoročnih obveznica, gdje ročnosti imaju tendenciju da traju između jedne i tri godine. Saznajte više o ultrashort obveznicama ovde.
Kako investirati u kratkoročne obveznice
Investitori koji žele da dodeljuju neke svoje portfelje kratkoročnim obveznicama imaju niz mogućnosti koje mogu da izaberu. Pored zajedničkih fondova kao što je Fond Indeks kratkoročnih obveznica (VBIRX), T.
Fond kratkoročnih obveznica Rowe Price (PRWBX) i Lord Abbett Short Income Fund (LALDX), postoji sve veći broj fondova kojima se trguje na valutama (ETFs) koji se fokusiraju na sektor. Mnogi kratkoročni obvezni fondovi nude privilegije za pisanje pismena, pošto sredstva novog tržišta rade, dok ETF ne. Međutim, ne preporučuje se da investitori koriste sredstva kratkoročnih obveznica za pisanje čekova, jer stvaraju značajnu glavobolju poreza.
Među najvećim ETF-ima koji ulažu u kratkoročne obveznice su:
- iShares Barclays 1-3 godine fond trezorskih obveznica (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 godine kreditni fond (CSJ)
- Vanguard kratkoročne obveznice ETF (BSV)
- Vanguard kratkoročne korporativne obveznice ETF (VCSH)
- iShares Barclays kratkoročni fond trezorskih obveznica (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Kratkoročna općinska obveznica ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 godina US TIPS indeksni fond (STPZ)
- iShares S & P Kratkoročni Nacionalni Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fond (STIP)
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici su samo za potrebe diskusije i ne treba ih tumačiti kao savjete o investiranju. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.