Određivanje isplate koje možete preuzeti iz svojih investicija
U poslednje vreme, u svetu za upravljanje imovinom je došlo do rasprave o tome da li je stepen povlačenja penzije 4% prihvatljiv, a jedna nedavna studija pokazuje da je stvarna, tačnija cifra 3%. Drugim riječima, investitor sa $ 1,000,000 u njegovom portfoliu sada se smatra neumoljivim ako on izvuče ranije sigurne 40,000 $ umjesto novog iznosa od 30,000 dolara koji se zalaže za dobro zaglavljene savjetnike.
Ko je u pravu? Jesu li bili u pravu sve te godine? Da li je 3% uvek bio pravi, bolji broj?
Stopa povlačenja sigurnog penzionisanja zavisi od investicionih naknada koje plaćate, i direktno i indirektno
Ispostavlja se da je odgovor povezan sa investicionim taksama kao što su troškovi savetnika, odnosi troškova zajedničkog fonda i slično. Ljudi koji se zalažu za nižu stopu povlačenja penzije od 3% često pretpostavljaju da ovi troškovi pokrivaju oko 1% neto aktive. To je razumna pretpostavka ako imate novac u finansijskim proizvodima ili koristite savjetnika.
Za neiskusne investitore, ta taksa od 1% može ih spasiti velikom srcu i gubitkom tako što im dati osobu koja vodi nivo, da ih razbije sa litice kada su tržišta izgubila 30% ili 50% + njihove vrijednosti u kratkom roku, što su učinili i nastavit će da rade.
Ipak, za one koji su sofisticirani i rukovode sopstvenom raspodelom sredstava , uključujući i direktno ulaganje u dionice ili obveznice, stvara se lažna slika.
Uzmi moj portfelj kućanstava. Moji investicioni troškovi kao procenat sredstava su praktično nepostojeći; daleko niže od čak najjeftinijih fondova Vanguard indeksa . Oni su manje od jedne frakcije frakcije od 1%. To je zato što se naglašavam da gomiljem gotovinu, sačekam investiciju koju volim, kupim veliki blok vlasništva, a onda ga parkiram godinama, čak i decenijama. Uprkos tome što sam sada u mojim 30-tim godinama, još uvek sjedim na dionicama proizvođača zaptivki i bankarskih kompanija koje sam kupio kada sam bio tinejdžer ili student koledža. Osim prvobitne provizije, praktično nema prometa jer sam odabrao svoje akcije kao dugoročne fondove, a ne kratkoročne spekulacije. Dakle, ne postoje porezi jer dozvoljavam moći odloženog poreznog leveridža da povećam svoje neto prinose . Moja veličina imovine je dovoljno velika. Ne moram da platim mnoge naknade koje mnogi drugi investitori rade, pružajući dodatne ekonomije obima.
Mnogi od vas su na istoj poziciji. Kao što su Jack MacDonald, Anne Scheiber , Grace Groner ili farmer za mlekarice o kojima sam vam jednom rekao , živite skromno i kupujete dionice svojih omiljenih zaliha plavih čipova , s vremenom stečite bogatstvo. Osim nekoliko malih troškova starateljstva, možda nećete ništa platiti.
Znam za činjenicu da vam pristojna manjina više voli da iskoristi prednosti direktnih kupoprodajnih planova i DRIP-a tako da teško da imate bilo kakve troškove! (Čak sam i ja to iskoristio u svojoj porodici, koristeći ih kao sredstvo za učenje najmlađih članova.Oni od onih koji nikada nisu čuli za njih trebalo bi nekoliko minuta da otkrije zašto volim većinu plana reinvestiranja dividendi .) u ovoj situaciji, sa malo ili nimalo novca koji ide u Wall Street ili posrednike, uporedni portfelj veličine može podržati veću stopu povlačenja dok se u većini uslova još uvijek izbjegava rizik od brige. To je zato što držite sredstva koja su otpremljena stručnjacima.
Drugi od vas plaćaju 2% ili više i rizikuju da istrošite novac jednog dana, ili u najmanju ruku, iskusite smanjenje kupovne moći pošto inflacija i porezi počinju da erode vrednost svakog dolara koji se generiše.
Stepen povlačenja sigurnog penzionisanja utiče na vrstu imovine koja se sastoji od sopstvene imovine
Druga pažnja je vrsta mešavine sredstava koju održavate. Razmislite o tome da se investitor približava penziji sa većinom svog novca u gotovom stvaranju nekretnina. Rentovi se obično mogu podići tokom vremena, pod pretpostavkom da je imovina u dobrom radnom stanju i lijepom susjedstvu. Čak i ako se potroši većina prihoda od iznajmljivanja, sam objekat obezbeđuje neku vrstu zaštite od prirodne inflacije pošto se uvažava u vrednosti i zakupnine mogu povećati bez mnogo reinvestiranja. Obveznice su suprotne. Uz obveznicu, nećete dobiti povećanje kamatne stope koju plaćate, niti će sama obveznica ceniti mnogo odsutnih posebnih okolnosti. Dvadeset godina nakon linije, investitor koji je u velikoj mjeri ponderisan obveznicama vjerovatno će imati daleko manje kupovnu moć nego investitor nekretnina pod pretpostavkom identičnih struktura troškova i stope povlačenja.
Konačna presuda? Zavisi. Za neke od vas, 3% je sigurna stopa povlačenja. Za druge, 4% je bolja cifra.