Odnos srebra u zlatu će dodati jasnost o tome kako se profitirati od metala
Takođe, srebro (koje se ponaša kao hibrid, dijelom između industrijskog metala i plemenitog metala), često može dobiti kada se poraste zlato ili povećava cena kada se industrijski izlaz završi visokim.
Kao i zlato , srebro je dostiglo važnu tačku preokreta - posebno (i tek nedavno), došli smo do oba vrhunca zlata i vrhunskog srebra.
Nema sumnje da ste čuli za vrhunac ulja. Pa, ovo je trenutno ekvivalentan plemenitim metalima!
Nove rudarske operacije su manje i više. U međuvremenu, trenutni izvori proizvodnje iskopali su sve "nisko viseće voće", izvlačenje lakših i značajnih nalaza, ostavljajući samo neprekidno opadanje proizvodnje.
Prinosi su u opadanju, a troškovi pronalaženja i vađenja ovih metala su u porastu (iako su pomalo nadoknadeni napretkom u tehnologijama koje se koriste tokom procesa).
Drugim rečima, širom svijeta nikada nećemo moći da rušimo i proizvodimo plemenite metale po našoj trenutnoj stopi ili višoj. Biće samo opadanje.
Pored toga, po prvi put (ikada), SVA proizvedena srebra se koristi za industrijsku upotrebu.
Metal ide u stvari kao:
- elektronika
- trofeji
- posuđe za jelo
- filteri vode
- stomatologija
- solarni paneli
- cevovode za lemljenje
- antifriz
- investicije
- nakit
- fotografija
- medicine
- staklo
- automobilski motori
- ogledala
- industrijske hemikalije
- plastike
- i više...
Zlato , s druge strane, ima manje ukupnih upotreba, ali stvarno sija kao investicioni met.
Misli nakit i kupovina Centralne banke čvrstih rešetaka iz mnogih svetskih nacija. Takođe se široko shvata kao asset za bezbednost leta.
Rat izbija? Evropska unija se raspada. Najbolji politički lider nestaje? Želeli biste da posedujete zlato, i svi će ga kupiti.
Zapravo, u bilo koje doba kada želite kupiti zlato , već je teško dobiti. Kada se nešto dogodi da dovede ljude u investicije u dragoceni metali, obično zahtevi znatno prevazilaze svako raspoloživo snabdevanje. To znači da jedini način da se stvarno fizičko zlato nabavi je unapred, kada niko drugi ne razmišlja!
Međutim, ljudi mogu biti previše fokusirani na specifične metale "u vakuumu". Možda misle da će se zlato povećati, pa bi kupovina zlata bila dobra investicija. Alternativno, ukoliko očekuju veću potražnju od srebra, kupovat će više tog metala.
Međutim, ono što može biti mnogo profitabilnije, i pružiti dodatnu jasnoću, jeste pratiti odnos odnosa između njih dvojice. Konkretno, odnos srebra i zlata.
Taj odnos jednostavno upoređuje koliko je srebra potrebno za kupovinu količine zlata. Tako, na primer, ako bi trebalo da uzme 75 srebra za kupovinu jedne unce zlata, onda bi odnos bio na 75.
Važno je gledati i znati doslovne cijene robe, ali može dodati još jednu dimenziju vašoj analizi praćenjem promjena u njihovoj vrijednosti u poređenju s drugima. Pomislite na to kao da izaberete restoran na večeri; jedan ima bolju hranu, ali je skuplji; drugi služi niži kvalitet cijene, ali ima mnogo nižu cenu.
U početku ne možete znati koja je bolja vrijednost. Međutim, ako niskokvalitetni restoran odjednom podiže svoje cene, ili visokokvalitetni establišment značajno pada svoje cene, onda biste iznenada znali koja je predstavljala superiornu vrijednost.
Posmatrajući odnos između srebra i zlata, može se pružiti izuzetno korisna uvida u oba plemenita metala. Istorijski, bilo bi potrebno oko 30 do 40 unci srebra za kupovinu jedne unce zlata.
To obično znači da odnos iznad 60 predstavlja poduvano srebro, dok odnos ispod 20 pokazuje potcijenjeno zlato. Međutim, imajte na umu da se cjelokupan koncept igra u dugom roku (godine, ne mjeseci).
Odnos može biti suviše visok, ali to obično ne znači da će se vratiti na više razumnih nivoa u roku od nekoliko meseci (iako to vrlo često može). Verovatnije je da će trajati nekoliko godina, ali uz dugoročne izglede, odnos se uvek vrati prema istorijskim normama.
Zapravo, čak iu "previsokom" scenariju koji smo iznad naveli, to bi moglo još više potisnuti na ekstremnu teritoriju. Odnos od 80 (koji je ekstremno visok) mogao bi da pređe na 90 ili čak i više (mada je malo verovatno), pre nego što se eventualno vraća na više istorijski normalne nivoe.
Takođe, toliko geopolitičkih i globalnih događaja će uticati na cijene bilo kog metala:
- jači ili slabiji američki dolar će donekle podjednako uticati na oba metala
- povećanje kamatnih stopa će rezultirati smanjenjem cijena zlata
- recesija podrazumeva nižu industrijsku aktivnost, tako da manje potražnje za srebrom proizvodi proizvode, a samim tim niže cene tog metala
- izbijanje ratova ili neizvjesna inflacija ili nesreća na berzi obično je vrlo dobra za sredstva koja se odnose na sigurnost letenja, kao što su zlato
Drugim rečima, u zavisnosti od geopolitičkih i globalnih plimovanja, sve robe mogu osetiti efekte na njihove cene. Čak i tako, bez obzira na glavne uticaje na cijene zlata i srebra, uvijek će pokušati da se vrate ka njihovom većem obimu od 30 do 40 ... iako može trajati godinu ili dva nakon što se vraćaju na to opseg.
1915., mogli ste trgovati 38 unci srebra u zamenu za jednu unču zlata. Od 1940. godine, blizu početka Drugog svetskog rata, zlato je poraslo kao sigurno utočište, a odnos je iznosio 97 na 1.
Sa inflacijom koja je zabeležena 1979. godine, predsjednik Federalne federacije Paul Volcker podigao je kamatne stope na 21 posto. Ovo je rezultiralo smanjenjem cijena zlata, što je na kraju stvorilo najniži odnos od srebra do zlata od 14.
Pokušavajući da predvidi buduće poteze u cenama pojedinačnih metala može biti teško, može biti mnogo lakše investirati na osnovu odnosa između njih. Kada je odnos srebrno-zlatne nisko (manje od 30), onda srebro sama po pravilu raste brže od (ili pada sporije) od bilo kojih poteza koje vidite u zlatu.
Kada je odnos visok (veći od 65), srebro će obično padati brže (ili povećavati sporije u slučaju povećanja cijena metala) od bilo kojih poteza koje vidite u cenama skupljeg metala. Na primjer, ako je odnos od 80 do 1, a zlato skoči 3 posto, srebro se jedva može povećati.
Odnos između dva metala je ono što je važno. Kontinuirano, iako samo sa dugoročne perspektive, odnos uvek traži da se vrati na istorijski prosek od 30 do 50.
Može se tvrditi da kada je odnos nisko, zlato je potcijenjeno u odnosu na drugi metal. Kada je odnos visok, srebro je manje potcijenjeno od njih.
U martu 2016. godine, odnos srebra i zlata pogodio je neverovatnih 80,57. Ako ste imali jednu unču od zlata, vredelo je 80,57 unci srebra.
Taj nivo je skoro bio najveći od 1991. kada je udario 100! U roku od sedam godina, odnos je pao do 47 - to se dogodilo kombinacijom bržeg rasta zlata, ili srebra pada brže, proporcionalno, dok se odnos ne normalizuje na više istorijski reprezentativnim nivoima.
U martu, kada je jedna unca (ili jedna bočica ili jedan kovanec) skupljeg metala mogla kupiti 80,57 unci (ili barove ili kovanice) jeftinijeg metala, ja sam izrazio da je odnos bio bez udara. Srebro bi sigurno trebalo da raste brže od zlata ... i to je upravo ono što se desilo sledeće, sve dok se poređenje srebra i zlata ne približava realnijoj vrednosti od 67.
To se sve odvijalo tokom brzih četiri meseca. Čak i na ovim novim, realističnijim nivoima, još je bilo prostora za još impresivnije poteze. Odnos je još uvijek previsok i očekujem da se dalje normalizuje (bilo kroz veće povećanje srebra, ili veće opadanje od zlata, relativno).
Moj izgled je za mnogo veće cijene zlata. U takvom okruženju, jedini način da se odnos srebrno-zlatne vrednosti normalizuje prema istorijski normalnim nivoima je da se srebro ubrzava čak i više nego što je u pitanju.
Ako se zlato poveća za 100 procenata, srebro će morati da poraste za čak i više od tog procenta. U tom scenariju, srebro bi se povećao za 200 posto, samo da bi se odnos vratio na odgovarajuće 40 na 1.
Jedan pristup igranja (značenja trgovine) odnosa srebrno-zlatne, za neke značajne profite, jeste donošenje odluka na osnovu samog odnosa kao što biste trgovali napred i nazad između ove dve robe. Ako je jedan metar jeftiniji u poređenju sa drugim, vi biste prodali "precenjeni" jedan i pomerite sredstva u "potcijenjenu". Zatim, kada odnos prelazi na drugi put za godinu ili dve, vi ponovo radite istu stvar, prodajući prekomjernu robu za manjeg proizvoda.
Na primer, prodate jednu unce zlata kada je odnos na 80, što vam daje 80 unci srebra. Zatim, nekoliko godina kasnije, kada omjer dostigne 20, mogli biste prodati te 80 unci, u zamjenu za četiri unce zlata.
Upravo ste povećali udeo od jedne unce do četiri u samo dve trgovine. Sad zamislite da to radite samo još nekoliko puta, iako je ovo dugoročna strategija, ona bi mogla biti vrlo unosna.
Naravno, svaka takva strategija može postati problematična kada se uplate naknade, osiguranje, provizije za trgovanje i male varijacije u cenama. Na primjer, čak i odličan, dobro poštovan online trgovac dragocenim metalima poput GoldSilver.com će vam naplatiti malo je malo, ali svi to rade, a njihove naknade su neke od najnižih.
Međutim, trgovanje nekim sredstvima i iz njih, kao što je Sprott Physical Gold Trust, ali i Sprott Physical Silver Trust, olakšava kretanje između njih, baš kao i trgovačke zalihe, a one su podržane samim stvarnim metalima. Ako kupite 24 unci srebra, zaista postoje 24 unci pravog, fizičkog srebra, koji se čuva u nacionalnim trezorima.
Takođe, neki trgovački fondovi (ETF) , poput SLV i GLD, takođe mogu generisati sličan efekat kada se trguje između srebra i zlata. Međutim, držite ovu važnu tačku na umu - postoji velika razlika između stvarnih fizičkih metala (kao što su one koje možete držati u vašoj ruci) i "papirni metali", poput ETF-a Na primer, ako kupite GLD, vi zapravo ne posedujete bilo koje zlato. Umesto toga, imate ulaganje na papir koji pokušava da bazira svoju vrijednost na metalu, ali zaista sve što ste kupili je komad papira ili ugovora.
U mnogim slučajevima, neke od ovih investicija u papirnu industriju imaju čak 200 ljudi (ili čak i više), a sve zahtijeva istu uncu. Drugim riječima, nisu imali realnog zahtjeva za bilo koji stvarni metal.
Kao takav, mogli biste se suočiti sa problemima ako više ljudi pokuša da odmah dobije stvarno zlato ili srebro. Verovatnije, pošto oni nisu "realistično" povezani sa stvarnim potrošnim materijalom (koji su ograničeni samom prirodom), a koji su umesto toga potpuno neograničeni (oni mogu stvoriti što više GLD ili SLV po izboru), može biti sklon manipulaciji.