Prihodi od investicija mogu biti predvidljivi, promenljivi ili garantovani.
Pre penzionisanja, morate podesiti svoje investicije tako da daju pouzdane investicione prihode. Neke vrste prihoda od investiranja su pouzdanije od drugih. Kada je riječ o penzijskom prihodu, postoji mnogo različitih pristupa koji možete preduzeti u vezi sa korištenjem prihoda za investiranje.
Smatram da je korisno prekinuti pristup prihoda ulaganja u tri kategorije: predvidljive, promenljive i garantovane.
Svaka ima svoje prednosti i slabosti.
Predviđeni prihod od investicija
Prihod od kamata od korporativnih obveznica i prihoda od dividendi iz akcija su dva dobra primera predvidivog prihoda od investicija. Ovi izvori prihoda mogu se oslanjati u većini okolnosti, ali se ne garantuju. Možete stvoriti prilično stabilan izvor penzionog prihoda kupovinom kamata i dividendi koji plaćaju ulaganja ili kupovinom zajedničkih sredstava koja poseduju takve investicije.
Prihod od kamata generišu korporativne obveznice i investicioni fondovi koji ulažu u korporativne obveznice, kao i potvrde o depozitima, sredstva novčanog tržišta, investicije sa visokim prinosima, premije od prodaje pokrivenih opcija poziva i kamate primljene od privatnih zajmova, kao što je to što bi se dogodilo ako prodate nekretninu koju posedujete u potpunosti i nosite hipoteku za novog vlasnika. Prihodi od kamata, kao što su oni plaćeni od strane privrednih obveznica, oporezuju se po vašoj običnoj stopi poreza na dohodak.
Prihod od dividende isplaćuju dionice, uzajamna sredstva koja posjeduju akcije i mnoga zatvorena sredstva koja koriste strategiju maksimizacije dividende. Prihod od dividendi dolazi u obliku kvalifikovanih ili nekvalificiranih dividendi. Većina javno trgovanih američkih akcija plaćaju kvalifikovane dividende. Kvalifikovane dividende dobijaju preferencijalni poreski tretman, jer su oporezovane istom stopom poreza kao dugoročni kapitalni dobitak, što je niža stopa od obične stope poreza na dohodak.
Mnogi ljudi planiraju da se povuku, kupe portfolio investicija za proizvodnju prihoda i žive od kamate. Ovo može da funkcioniše, ali ima nekoliko stvari koje treba imati u vidu.
- Investicije koje donose prihod kao što su akcije mogu smanjiti stopu isplate dividendi. Kada se ovo desi, cena akcije će se smanjiti.
- Obveznice mogu podrazumevati ili kada zarađuju, možda nećete moći kupiti nove obveznice sa kamatnom stopom koja je visoka kao prethodna stopa koju ste primili.
- Ulaganja ne mogu proizvesti dovoljan prihod kako bi zadovoljili vaše troškove u penziji.
- Može biti iskušenje da ide za velike prihode. Ovo dolazi sa većim rizicima. Osim toga, mnoge investicije sa višim isplatama imaju ove viši isplatu, jer sa svaku distribuciju vraćaju neku glavnicu.
Mnogi penzioneri koji nisu usmjereni na ostavljanje velike sume naslednicima mogu imati ugodniju penziju u stvaranju plana koji im omogućava da potroše neke principe osim svojih prihoda od investiranja. Ova vrsta plana koristi pristup "totalnog povratka", a ne pristup koji samo ostvaruje prihode od investicije.
Varijabilni: Total Return approach
Jedan od načina za stvaranje prihoda za penzionisanje je izgradnja ukupnog portfolia povratka koji se sastoji od gotovine, fiksnog dohotka i vlasničkih sredstava.
Ovim pristupom razvijate model raspodjele sredstava i dizajnirate svoj portfelj u skladu sa tim modelom. Na primjer, tipičan model raspodjele sredstava za penziono osiguranje može zahtijevati 5% u gotovini, 35% u fiksnom prihodu i 60% u vlasništvu.
Gotovina i fiksni prihodi formiraju "siguran" deo vašeg portfelja. Oni će generisati tekući prihodi od investicija u vidu kamate. Akcije formiraju deo porasta portfolija, koji dozvoljava da se vaš prihodnji prihod od investicija povećava inflacijom.
Postoje pravila o povlačenju koja se moraju pratiti prilikom kreiranja ove vrste portfolija, tako da ne previše previše previše trošite. Dobijeni prihod će se razlikovati iz godine u godinu, ali se nećete oslanjati na stvarni prihod koji portfelj generiše svake godine. Umesto toga, portfelj je dizajniran da postigne ciljanu stopu povrata, a postavićete stopu povlačenja koja je manja od tog ciljnog povratka.
Ako ne želite da kreirate svoj portfolio, možete unajmiti finansijskog savjetnika ili koristiti fond za primanja za penzije. Sredstva za penziono osiguranje obično prate ukupni pristup povratku.
Ukupna strategija povratka je delotvorna ukoliko na odgovarajući način diverzifikujete svoje portfeljske fondove i ponovo balansirate na ciljanu alokaciju oko jednom godišnje. Ukupna strategija povratka može se slojeviti oko osnove garantovanog prihoda. Garantovani prihod stvara sloj sigurnosti; što može biti veoma važno za mir u penziji.
Garantovani prihod
Garantovani prihodi od investicija su upravo ono što zvuči; prihod koji garantuje ili američka vlada ili osiguravajuća kompanija. Sigurna ulaganja, poput sertifikata o depozitu, trezorskih hartija od vrednosti i fiksnih anuiteta, su primarni izvori garantovanog prihoda od investicija.
Jedan rizik u korišćenju samo sigurnih investicija jeste da su kamatne stope toliko niske. Sigurna ulaganja su se koristila za plaćanje mnogo veće kamatne stope, što im je olakšalo oslanjanje na prihode od investiranja u penziju.
Na nekoliko načina možete kupiti garantovani prihod koji se može računati na:
- Najčešći način kupovine garantovanih prihoda od investiranja je kupovina rente.
- Takođe možete odložiti početak svojih socijalnih osiguranja kako biste dobili više garantovanih prihoda svake godine počevši od 70 godina.
- Vaš poslodavac sponzorisani penzijski plan može vam omogućiti da kupite godine usluga tako da ste kvalifikovani za veću korist.
- Možete kupiti certifikate o depozitima ili državne obveznice koje sazrevaju svake godine u iznosu koji odgovara vašim projektovanim potrošačkim potrebama te godine.
Garantovani prihod predstavlja odličnu osnovu za sveobuhvatniju strategiju dohotka za penzionisanje.
Umesto da se koristi samo jedan pristup, često je najbolji postupak u penziji taj koji uključuje brojne vrste strategija prihoda ulaganja.