Strategije stope povlačenja za upravljanje penzijskim prihodima

Pravila o isplativosti će vam pomoći da upravljate novcem u penziji

Potreban vam je penzijski prihod. Pitanje je koliko novca treba da izvučeš svake godine? Želite da budete sigurni da ne računate prebrzo. Odgovor se određuje izračunavanjem stope sigurnog povlačenja .

Sigurna stopa povlačenja je procenjeni deo novca koji se možete povući iz vaših investicija svake godine, ostavljajući dovoljno načela da sredstva traju za ceo život - čak i ako se penzionišete u vreme kada ekonomija i / ili berza nije Dobro.

Na primjer, ako trošite 4.000 $ za svako 100.000 $ koje ste investirali, imali biste početnu stopu povlačenja od 4%. Tradicionalni proračuni kažu da je ta stopa povlačenja u pravu; svake godine možete potrošiti oko 4% vaših ulaganja i najverovatnije nikada nećete izgubiti novac.

Međutim, ako želite da se povučete malo više, postoji niz šest pravila koje možete pratiti, što će vam dati najveću vjerovatnoću povećanja prihoda za penzionisanje. Ako pratite ova pravila, možda ćete imati stopu povlačenja do 6 do 7 procenata od početne vrednosti portfolija, što znači da biste mogli povući $ 6000- $ 7,000 godišnje, za svaki 100 000 $ koje ste uložili. Ovo nije sigurna stvar. Ako ćete koristiti ova pravila, morate biti fleksibilni; ako stvari ne budu dobro, možda ćete morati da izvršite određena prilagođavanja i izvadite manje kasnije.

Šest pravila povlačenja

Vaš portfolio će donijeti veću stopu povlačenja kada tržište ima nisku cijenu do zarade .

Odnos cena do zarada (odnos P / E) je alat koji se može koristiti za procjenu budućih dugoročnih povrataka (15+ godišnjih ciklusa) berze.

Imajte na umu: nije baš korisno u predviđanju kratkoročnog povratka na berzu.

Za penzionera, tržišni odnos P / E može se koristiti za određivanje prave stope povlačenja; iznos koji se može sigurno povući svake godine, uz mogućnost da se povlačenja naredne godine povećavaju inflacijom.

• Kada je odnos P / E na berzi (S & P 500) manji od 12, stope sigurnog povlačenja se kreću od 5,7% do 10,6% u zavisnosti od posmatranog vremenskog perioda.
• Kada je odnos P / E na berzi u rasponu od 12-20, stope sigurnog povlačenja se kreću od 4,8% do 8,3%, u zavisnosti od posmatranog vremenskog perioda.
• Kada je odnos P / E na berzi iznad 20, stope sigurnog povlačenja se kreću od 4,4% do 6,1% u zavisnosti od posmatranog vremenskog perioda.

Poenta da se zapamtite, ako se penzionišete kada tržište ima mali odnos P / E, vaš portfolio vjerovatno će podržati više prihoda tokom vašeg života nego neko sa istim iznosom koji se penzioniše kada tržište ima visok P / E odnos.

Morate imati pravi procenat vlasništva na fiksni prihod, tako da vaši prihodi od penzionisanja mogu da budu u korak sa inflacijom.

Konkretno, vaš portfolio mora imati minimalnu izloženost kapitala od 50% i maksimalnu izloženost kapitala od 80%.

Ako padnete predaleko od ovog opsega, rizikujete da istrošite novac. Previše u vlasništvu i nestabilna tržišta mogu vas uplašiti u najgore vrijeme. Previše u fiksnom prihodu, a vaš penzijski prihod neće se nastaviti sa inflacijom.

Morate koristiti portfolio više klase za maksimiziranje stope povlačenja.

Razmislite o izgradnji portfolija sa višim sredstvima kao što je stvaranje dobro izbalansiranog obroka. Zamislite, na primer, da se sjedite na raskošnu večeru od šnicla, škampi i rebara za bebe. Iako obrok ima raznovrsnost, nije dobro izbalansiran.

U investicionom svetu, umjesto grupa hrane, imate klasu imovine. Dobro uravnoteženi portfolio sadrži, u najmanju ruku, raspodjelu prema svakoj od sljedećih klasa imovine: američke akcije i velike kapice i male vrste kapa (akcije ili fondovi indeksnog indeksa), međunarodne akcije i fiksni prihod (gotovina, sertifikati depozita i obveznica). Svake godine bi ponovo balansirao ovaj portfolio u cilju.

Ako koristite sredstva i / ili finansijske savjetnike koji imaju veće troškove od indeksnih sredstava, onda ćete možda morati da podnesete nižu stopu povlačenja kako biste odgovorili na višu naknadu koju plaćate.

Morate uzeti povlačenje dohotka u penziju u određenom, propisanom naređenju.

Kada uzimate povlačenja, vaš penzijski prihod mora dolaziti iz svake kategorije u određenom redosledu. Za novog investitora ova pravila mogu biti složena. Da biste pojednostavili ideju, sliku tri kante.

1. Žlica broj jedan se puni gotovinom; dovoljno da pokrije godišnje troškove života.
2. Unutarnja korpa broj dva stavlja u svoje investicije sa fiksnim prihodom (ponekad se zove lestvica obveznica), a svaki sloj predstavlja godišnju vrijednost troškova života. Svake godine svake godine zarađuje novac od jednogodišnjeg trošenja i kreće se od korpe fiksnog dohotka u korpu za "gotovinu", što vam uverava da uvek imate dovoljno novca kako biste pokrili predstojeće troškove.
3. Treća kanta se popunjava na platnu sa akcijama. Možete uzimati novac samo iz koeficijenta kapitala kada se prelije. Godina prelivanja je svake godine kada su vlasnici nadprosječnih povrata; otprilike godišnji povraćaj više od 12-15 posto. Na kraju prelivne godine, vi prodajete višak kapitala i koristite sredstva da biste dopunili fiksne prihode i novčane kante.

Biće puno godina kada se kapitalna kantica ne preliva. Potrebno je preduzeti disciplinu kako bi shvatili da je u redu da se fiksni prihodi i gotovinske kante nađe na niskom nivou tokom ovih godina. Na kraju će doći do prelivanja godine i sve kante će biti dopunjene. Prateće ovo pravilo sprečavaće vas da postanete žrtva sopstvenih emocija i prodaje investicije u nepovoljnom vremenu.

Mnoga od ovih pravila razvijena su istraživanjem koje je sprovela Jonathon Guyton. Možete pronaći dodatne podatke o svom propisanom naređenju o tome koja će sredstva prvo koristiti, u članku pod naslovom Pravila odluke i maksimalne početne cene povlačenja na njegovoj web stranici. Ovaj članak je prvi put objavljen u izdanju časopisa za finansijsko planiranje iz marta 2006. godine.

Morate uzeti učešća u penzijskom prihodu na tržištima medvjeda.

Ovo pravilo funkcioniše kao sigurnosna mreža za zaštitu vašeg budućeg prihoda od penzije od erozije na tržištima medvjeda. Pokreće se kada je vaša trenutna stopa povlačenja 20 posto veća od vaše početne stope povlačenja. Zvuči zbunjujuće? Najbolji način da se objasni ovo pravilo je da koristite primer.

Pretpostavimo da imate 100.000 dolara i početi povlačenje 7 odsto ili 7.000 dolara svake godine.

Tržište se smanjuje već nekoliko godina, a vrednost vašeg portfolija sada iznosi 82.000 dolara. Isti povlačenje od 7.000 dolara sada iznosi 8,5% vaše trenutne vrednosti portfolia. Pošto vaše povlačenje sada predstavlja veći deo vašeg portfelja, ovo "pravilo o isplati" počinje i kaže da morate smanjiti povlačenje vaše tekuće godine za 10 posto. U ovom primjeru, vaše povlačenje će trajati od 7.000 do 6.300 dolara za godinu dana.

Slično kao u stvarnom životu, gde je potrebno nekoliko godina da dobijete bonus i druge godine potrebno je smanjiti platu, ovo pravilo dodaje fleksibilnost koju trebate podnijeti promjenljive ekonomske uslove.

Kada su dobri dobri, imate pravo na povišicu.

Ovo konačno pravilo je većina ljudi omiljena. Suprotno od pravila o isplati isplate, to se zove pravilo o prosperitetu. Kaže da sve dok je portfelj imao pozitivan povraćaj u prethodnoj godini, možete sebi dati povišicu.

Vaše povećanje se obračunava povećanjem mesečnog povlačenja srazmerno povećanju indeksa potrošačkih cijena (CPI). Ako ste povlačili 7.000 dolara godišnje, tržište je imalo pozitivan povraćaj, a indeks potrošačkih cena porastao je za 3 posto, a sledeće godine bi ste povukli 7.210 dolara.

Slijedeći ova pravila podrazumijevaju disciplinu. Nagrada je veći stepen prihoda od penzionisanja i povećana sposobnost održavanja kupovne moći.

Važno je donositi informisane odluke o vašem novcu. Ako sve ove investicije "mumbo jumbo" postanu neviđene, onda napravite korak unazad i razmislite o tome kao novu karijeru. Potrebno je vreme da naučite nove vještine. Zapamtite, ispravne odluke će vam pomoći da ostvarite prihod od penzije koji će trajati.

Prije implementacije vlastitog plana prihoda za penziju, odvojite vrijeme da naučite koliko god možete. Probajte jednu od ovih klasa za investiranje na mreži da biste saznali više. Ako tražite profesionalni savjet od kvalificiranog finansijskog savjetnika za naknadu, uverite se da ste znali najnovije istraživanje u ovoj oblasti.