Ono što svaki investitor treba da zna o zajedničkim sredstvima
Zajednički fond potom prolazi duž dobitaka (i gubitaka) tih investicija svojim akcionarima.
Ono što donosi dobre investicione opcije uzajamnim fondovima
Međusobni fondovi su jedna od najkorisnijih investicionih opcija među prosečnim investitorima i finansijskim profesionalcima. Ali zašto je ulaganje u zajednički fond dobra ideja? Iako su neki uzajamni fondovi objektivno bolji ulaganja od drugih (pa čak i drugih koji služe veoma specifičnim investicionim potrebama), koji zajednički fondovi omogućavaju investitorima pristup, možda je najvažnija korist.
Pre svega, investicijski fondovi omogućavaju investitorima pristup širokom spektru investicija koje inače ne mogu nositi u svoj portfolio kao pojedinačne vrijednosne papire. Budući da uzajamna sredstva ulažu u različite opcije hartija od vrednosti i investicione opcije, jedna udeo u zajedničkom fondu zapravo predstavlja proporcionalno vlasništvo u svakom ulaganju u portfolio zajedničkog fonda.
Od najvećeg interesovanja investitora je da svaka akcija srazmerno predstavlja dobitak tih ulaganja, jer su obavezni fondovi dužni da svojim investitorima prenose dobitak putem raspodjele zajedničkih fondova , koji dolaze u nekoliko oblika. U zajedničkom fondu, vrijednost vaših akcija ide gore i dolje kao vrijednost akcija i obveznica u fondu raste i pada.
Za prosečnog investitora koji bi imao istu izloženost onim opcijama za ulaganje i potencijalnom profitu, bilo bi izuzetno skupo kako u smislu stvarnih investicionih dolara, tako i po vremenu.
Osim toga, ulaganje u zajednički fond je uobičajeno isplativ način za pristup profesionalnom upravljanju novcem. Da li su pojedini investitori pokušali da ulažu u pojedine hartije od vrijednosti i aktivno upravljaju njima kako upravlja menadžerom zajedničkog fonda, to bi lako moglo postati puno radno vrijeme (kao i za profesionalne menadžere fondova svijeta!). Da biste doneli mudre investicione odluke kada kupujete pojedinačne dionice i obveznice, morate u najmanju ruku imati znanje da obavite obimna istraživanja o različitim vrstama preduzeća uopšte (automobilska, građevinska, medicinska) i za određena preduzeća (GE, IBM, Microsoft). Ovo je posao za koji većina nas nije zainteresovana, nemamo vremena, i što je najvažnije, verovatno nije toliko kvalifikovano. Ali, kupujući akcije zajedničkog fonda, vi takođe kupujete upravljanje novcem i investicione sposobnosti menadžera fonda čiji je posao investirati i reinvestirati kapital zajedničkog fonda na osnovu utvrđenih ciljeva fonda.
Dok zajednički fondovi nude ove povlastice svojim investitorima, to ne dolazi besplatno.
Naknade uzajamnih fondova pokrivaju administrativne troškove
Svakom investitoru se naplaćuje procenat njegovog ili njenog ulaganja kako bi se pokrili svi troškovi vođenja zajedničkog fonda, uključujući i profesionalnog menadžera fonda, kao i istraživanje, kupovinu i prodaju akcija. Ali opet, investitori mogu imati koristi od svojih kolektivnih investicija. Naknade uzajamnih fondova raspoređene su na sve investitore, pa su troškovi svakom pojedinačnom investitoru i dalje mnogo manji nego što bi bio ako bi on ili ona direktno kupili akcije i platili brokeru ili finansijskom savjetniku za upravljanje investicijama. Iako su mnoge opcije u zajedničkom fondu zaista ekonomični, postoje mnoge vrste naknada za zajedničke fondove, od naknada do predviđenih naknada do naknada za konstantno opterećenje, pa je uvek najbolje biti svjestan vrste takse i kako je izračunat prije ulaganje u zajednički fond.
Druge vrste uzajamnih fondova: indeksni fondovi
Danas, sva sredstva ne upravlja finansijski menadžer. Indeksna sredstva koriste računarski program za kupovinu celokupne akcije u određenom indeksu, kao što su Russell 3000 ili S & P 500 , bez obzira na to kako oni obavljaju. Oni ne moraju da istražuju ili pokušavaju vreme da se kretanje na tržištu kupi ili prodaje u "pravom" vremenu. Naknade indeksnih fondova, dakle, su generalno znatno niže od naknada za upravljane fondove, te je stoga povraćaj investicije veći.