Definicija: Jezik u hipoteki ili poveriocu koji dozvoljava zajmodavcu da odmah pozove i otplati zajam u slucaju da vlasnik proda imovinu ili prenese imovinu na imovinu. Gotovo svaki zajam danas sadrži klauzulu otuđenja, što znači da se ime ne može preneti i kupac ne može kupiti u zavisnosti od postojećeg kredita bez pokretanja klauzule o dospelosti.
Klauzula o dospelosti je ista kao i klauzula o otuđenju.
Uobičajena klauzula o otuđenju pronađena u mnogim povjerljivim djelima je sljedeća, iz Komisije za vrijednosne papire i razmjene SAD:
"U slučaju da imovina ili bilo koji njen dio ili bilo koji interes u njemu bude prodat, prenet ili otuđen od strane poverenika, bilo da je dobrovoljno ili neovlašćeno, osim što je zabranjeno zakonom, sva obaveza koja je osigurana ovim
instrument, bez obzira na datume dospeća izražen u njoj, po izboru nosioca ovog ugovora i bez potražnje ili obaveštenja, odmah će biti dospjela i plativa. "
Danas je praktično nemoguće naći bilo koje postojeće hipoteke koje ne sadrže takvu klauzulu. Iako se to možda ne navodi doslovno, klauzula o otuđenju zabranjuje prenos nepokretnosti bez plaćanja postojeće hipoteke.
Vrati kada je kreativno finansiranje bilo izuzetno popularno tokom kasnih sedamdesetih i početka osamdesetih godina prošlog veka u Sjedinjenim Državama, posebno u Kaliforniji gde je licencirano, agenti za nekretnine su često govorili o sudskom predmetu iz 1974. godine, Tucker protiv Lassen Savings and Loan.
Ovo je sudski slučaj koji se odnosi na kupoprodajni ugovor o prodaji zemljišta. U osnovi rečeno, zajmodavac nije imao pravo da pozove dug i duguje jer nije mogao dokazati da je njegova sigurnost oštećena prilikom prenosa prodaje u zemljišnom ugovoru .
Mnogi agenti za nekretnine su tokom tog perioda sastavili kreativne finansijske transakcije u kojima je kupac stekao pravednu titulu putem zemljišnog ugovora i platio osnovnu hipoteku, pored plaćanja prodavcu za kapital .
Bilo je visokih kamatnih stopa koje su gurale kupce da se oslanjaju na kreativno finansiranje.
Pređite na sudski slučaj iz 1978. godine Wellenkamp protiv Banke Amerike. Ova druga odrednica suda u Kaliforniji je učvrstila ono što je već navedeno u Odjeljku 711 Kalifornije civilnog zakonika, da zajmodavac ne može izvršiti klauzulu otuđivanja pozivanjem duga i plaćanja ako sigurnost za kredit nije oštećena ili je u opasnosti da bude oslabljena. Posle toga, mnoge kuće su prodale pod hipotekom levo i desno, kao što to nije bilo sutra, što je uzastopno uticalo na 18% kamatnih stopa koje su bile toliko preovlađujuće.
Bilo je vrlo često zatvoriti transakciju tada za 7 dana. Kupci su odložili 7% do 10% prodajne cene, dovoljno da plaćaju provizije i zatvaraju troškove, uzimajući pravo na hipoteku i izvršavanje ponovnog finansiranja prodavcu u obliku drugog ili trećeg povjerenja. Na neki način, to je bilo kao divlji zapad. Agenti koji razumeju kreativno finansiranje pomerili su dosta inventara, a rođen je i Get Rich Quick seminar.
Iznenada su kreativni finansijski seminari bili sveprisutni. Ovo je bila nova teritorija za mnoge agente za nekretnine i njihove klijente. To je bila i zrela klima za zloupotrebu i prevaru.
Posle 1982. Garn-St. Nemački zakon, mnoge kreativne finansijske šeme polako su zaustavljale. Čak i prodaja prodaje, koja je stvorena i strukturisana kao praznina u klauzule za otuđivanje, zapaljena je.
U narednim godinama, kamatne stope su počele da opadaju, čineći dobivanje nove hipoteke atraktivnom opcijom za kupce koji prvi put kupuju stan. Ovim se konvencionalni krediti i FHA krediti vraćaju u akciju. Još uvek je bilo nekoliko starih FHA kredita koji bi mogli biti preuzeti bez zvanične pretpostavke, ali kako je godinama bilo, bilo je manje i manje od tih kredita. Danas ga nema.
Naravno, deo toga je rezultirao u kombinovanim 80/20 kombijskim kreditima koji su delimično doprineli padu tržišta subprime u 2007. godini. Kupcima koji su mogli da oštri ogledalo, bez mogućnosti otplate hipoteke, bilo je dozvoljeno da izvuku 100% finansiranje.
Svi znamo šta se desilo kada se tržište srušilo 2008. godine. Današnji zahtjevi za hipotekom su mnogo stroži, a sada je mnogo teže dobiti hipoteku.
U vrijeme pisanja, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, je Broker saradnik u Lyon Real Estate u Sacramentu, Kalifornija.