S obzirom na njegovu deceniju dugu evidenciju na tržištu, mnogi investitori žele da nauče kako odabrati akcije poput Buffeta. Ali za individualne investitore, uključujući i svoju suprugu, Buffett se stalno vraća na veoma osnovnu investicionu strategiju - i to je strategija koja nema nikakve veze sa odabirom pojedinačnih akcija.
Buffetov savet za svoju ženu
U svom godišnjem pismu akcionarima za 2013. godinu , Buffett se obratio sopstvenoj smrtnosti i ponudio jasne upute za poverenika optuženog za upravljanje svojom veliku imovinu za svoju suprugu.
"Moj savjet do poverenika ne bi mogao biti jednostavniji. Stavite 10% gotovine u kratkoročne državne obveznice i 90% u vrlo nisko- indeksni fond S & P 500. Verujem da dugoročni rezultati povjerenja iz ove politike će biti superiorniji onima koje su ostvarile većina investitora - bilo da se radi o penzijskim fondovima, institucijama, pojedincima - koji zapošljavaju menadžere visokih naknada. "
I savet se ponavlja iznova i iznova. Na godišnjem sastanku akcionara Berkshire Hathawaya 2016, koji se često nazivaju "Woodstock of capitalism", Buffett je odgovorio na pitanje kako bi prosečni investitor trebao upravljati svojim sredstvima: "Samo kupiti indeks S & P indeksnog fonda i sjediti u narednih 50 godina."
Buffetov prezir za skupe investicione menadžere je jasan.
I ne predlaže da njegovo poverenje drži jednu zalihu, čak ni njegov Berkshire Hathaway. Umesto toga, on upravlja fondovim investicijama u fond indeksa S & P 500, vrstu zajedničkog fonda koji prati performanse 500 najvećih javnih preduzeća u Americi.
Buffetovo veliko uvjerenje u S & P 500 je toliko jako da je uložio 1 milijun dolara da će S & P 500 nadmašiti izbor najboljih hedž fondova tokom vremena.
Od sad izgleda da je Buffett na putu da pobedi.
Ali zar Voren Buffet ne investira u pojedinačne akcije?
Možda se pitate zašto Buffettova kompanija ne prati njegov savet. Na kraju krajeva, Berkshire Hathaway je izgrađen na ulaganjima u pojedinačna preduzeća, a njen portfolio sadrži milijarde dolara ulaganja u kompanije, uključujući Wells Fargo, American Express i Coca-Cola.
Portfolio je izgrađen na filozofiji pod nazivom vrijednost investiranja , koju je pionirirao Buffetov mentor i profesor Benjamin Graham. Vrednost investiranja ignoriše ljuljeve na tržištima i fokusira se na unutrašnju vrednost preduzeća. Buffett i njegov tim se fokusiraju na pronalaženje kompanija koje imaju konkurentsku prednost, odlično upravljanje i imaju veću vrijednost od trenutne cijene akcija.
Buffetova omiljena metrika za merenje vrednosti kompanije je knjigovodstvena vrednost po akciji . Ovo mjeri vrijednost imovine kompanije u odnosu na cijenu akcije, dajući vam konzervativni pokazatelj vrijednosti kompanije.
Ako ste želeli da izaberete dionice, vrijednost investiranja bi bila dobra strategija koju ćete pratiti. Ipak, imajte na umu da Buffett i njegov investicioni tim upravljaju milijardama dolara u imovini i da imaju mogućnost da izvrše velike investicije i utiču na poslovanje kompanija u portfelju Berkshire Hathaway.
Pojedinačni investitori obično rade sa hiljadama dolara, a ne milijardama, a nemaju vremena, imovine ili stručnjaka kako bi imigrirao Buffetov uspjeh.
Mudrost izbora zaliha
Još jedna važna razlika je u tome što pojedinačni investitori, za razliku od ogromnog institucionalnog investitora kao što je Berkshire Hathaway, manje su sposobni da se bave velikim gubicima koji dolaze s ulaganjem na tržište.
I ne pravi grešku: ovi gubici će doći. Svi su čuli prièu od nekoga ko je napravio sjajan akcionar i udario ga bogatim - hoæe li kupiti Google ili Netflix akciju po niskoj cijeni neposredno nakon njihovih IPO-a, ili da pokupi aviokompaniju neposredno nakon napada 11. septembra. Međutim, manje je verovatno da ćete čuti ko je izgubio sve kada je Enron pao na skandal ili od akcionara u GT Advanced Technologies koji su vidjeli da njihovi proizvodi postaju gotovo bezvrijedni kada je Apple izabrao novog dobavljača za svoje staklene iPhone zaslone.
Kao što postoje priče o slavi na berzi, postoje priče o velikim gubicima.
Kako strukturirati svoj portfelj
Ako želite da pratite Buffetov savet za pojedinačne investitore, evo jednog načina na koji biste mogli ići. Kao podsetnik, evo njegovog osnovnog savjeta za strukturiranje portfelja izgrađenog oko investiranja indeksa: "Stavite 10% gotovine u kratkoročne državne obveznice, a 90% u vrlo jeftini S & P 500 indeksni fond".
Počnimo sa tim vezama. Kao i kod S & P 500, možete kupiti zajednički fond ili ETF za ulaganje u korpu kratkoročnih državnih obveznica. Vanguard nudi sopstvenu kratkoročnu vladinu obveznicu ETF sa tikerom VGSH . Niži troškovi Admiral Shares zajedničkog fonda takođe su dostupni pod oznakom VSBSX .
Što se tiče tog "veoma niskog troškovnog indeksa S & P 500", za ovaj deo Buffett portfelja postoji puno opcija za fondu. Većina investitora počinje sa Vanguard S & P 500 ETF, simbolom VOO. zajednički fond, simbol VFINX-a, investitori sa najmanje 10.000 dolara da bi se posvetili ovoj investicii mogu dobiti niže naknade, uzimajući u obzir uzajamni fond Admiral Shares, simbol VFIAX.
Koristili smo Vanguard fondove u ovom primjeru zbog svojih niskih naknada, ali bilo koja posrednička usluga koju koristite imaće slične opcije.
Koristi indeksnih fondova
Ulaganje u indeksne fondove ima puno prednosti u odnosu na berzu.
Trenutana diverzifikacija: Prilikom kupovine pojedinačnih akcija, potrebno je dosta vremena i novca za izgradnju raznovrsnog portfolia. Važno je sprovesti diversifikaciju u obe kompanije i industrije. Ulaganje u fond indeksa S & P 500 daje vam 500 kompanija istovremeno. Najveća udela po težini su Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric i JP Morgan Chase. Saznajte više o listi S & P 500 na službenim stranama u Standard & Poor's.
Opklada na američku ekonomiju: Klađenje na 500 najvećih javnih kompanija u Sjedinjenim Državama može se uporediti sa opkladom na ukupnu ekonomiju Sjedinjenih Država. Dok jedna kompanija može povremeno da prati Enronovu sudbinu, to su stabilne kompanije Blue Chip koje će videti dugoročnu stabilnost.
Lakše je kontrolisati emocije: Najbolji plan investiranja je da nastavite da doprinose malo vremenom. Kada kupujete i prodajete pojedinačne akcije, uvek ste u razmišljanju kupovine i prodaje. To neizbežno vodi mnoge investitore da kupuju i prodaju u pogrešnom vremenu. Na tržištima je gotovo nemoguće. Umesto toga, pratite probni i pravi kurs gde uživate u velikom podizanju nakon turbulentnog tržišnog perioda.
Niže naknade za trgovinu: Možete slobodno trgovati nekim akcijama, zahvaljujući novim brokersima kao što su Loyal3 i Robinhood, ali većina brokera i dalje naplaćuje oko 10 dolara po trgovini. Kupovina i prodaja akcija za izgradnju portfelja može lako koštati stotine ili hiljade dolara. Međutim, većina velikih brokerskih firmi nudi pristup svom S & P 500 indeksnom fondu bez naknade. Ako nemate omiljene, možete pratiti Buffetov savet kako biste kupili Vanguard verziju fonda. Vanguard nudi slobodne poslove sopstvenih sredstava ako otvorite besplatni Vanguard račun.
Peti kao Voren Buffet .