Otkrijte ključne kratkoročne prediktore za ekonomiju
Ovi indikatori mogu biti široko klasifikovani na osnovu njihovog vremena. Vodeći pokazatelji, kao što je izveštaj ISM Manufacturing , pružaju ideju o tome šta će doći, dok indikatori zaostajanja, kao i stopa nezaposlenosti, pokazuju šta se desilo u skorašnjoj prošlosti.
Uopšte, investitori najviše paze na vodeće ekonomske indikatore, jer mogu pomoći u predviđanju gdje se mogu kretati cijene.
Šta su vodeći indikatori?
Vodeći ekonomski indikatori pokazuju potencijalne znake promjene prije nego što ekonomije pokažu bilo kakve materijalne promjene u svojim glavnim indikatorima zaostajanja. Na primjer, oni mogu pružiti znake porasta ili pada u bruto domaćem proizvodu ("BDP") ili drugim zaostalim indikatorima koji su važni za tržište. Na primjer, inicijalna potraživanja za nezaposlenost mogu biti vodeći indikatori stope nezaposlenosti, što može imati veliki utjecaj na indekse kapitala.
Neki primjeri vodećih indikatora uključuju:
- Zahtevi za nezaposlenost
- Građevinske dozvole
- Promene inventara
- Cijene Cijene
- Promene inventara
Investitori i vodeći indikatori
Investitori koriste vodeće ekonomske pokazatelje kako bi predvidjeli pravac ekonomija i specifičnih sektora unutar njih. Na primer, usporavanje proizvodnih rezultata moglo bi signalizirati pad u prodaji na malo, jer trgovci na malo imaju manje stavki.
Pad prodaje na malo može rezultirati smanjenjem prihoda u maloprodajnom sektoru, kao i usporavanje privredne privrede zasnovane na usluzi, što bi moglo dovesti investitore da prodaju dionice maloprodaje i druge potrošačke diskrecione akcije.
Vodeće indikatore koriste centralne banke kako bi se donijele mnoge odluke o monetarnoj politici.
Na primjer, centralna banka može se odlučiti za snižavanje kamatnih stopa ili implementaciju politike olakšavanja ako vodeći indikatori ukazuju na to da ekonomija napreduje. Suprotno može biti tačno ako vodeći pokazatelji ukazuju na to da se ekonomija ojača. Investitori mogu odgovoriti prodajom dionica kada kamatne stope raste ili kupuju vlasničke akcije kada kamatne stope počinju da padaju.
Čitajući vodeći ekonomski indikatori
Upotreba vodećih indikatora je relativno jednostavna. Većina investitora traži promjene u odnosu na predviđanja ili očekivanja ekonomije i očekivanja. Neispunjavanje očekivanja moglo bi da signalizira trend medveda, a prevazilaženje tih procena moglo bi signaliti napredak. Signali rapidno opadajuće ili rastuće ekonomije takođe bi mogli rezultirati u vjerovatnijim akcijama monetarne politike, kao što je monetarna olakšica koja će pomoći u stimulaciji privrede.
Specifični vodeći pokazatelji mogu biti dobri i loši za različite investicije. Na primjer, zlato može pozitivno reagirati na loše ekonomske podatke (kada se koristi kao sigurno utočište), a platni spisak može biti naročito osjetljiv na vodeće pokazatelje koji ukazuju na to da kompanije ne angažuju toliko.
Vodeći ekonomski indeks
Konferencijski odbor, nevladina organizacija ("NVO"), stvorio je vodeći ekonomski indeks u SAD-u, koji se naziva vodeći ekonomski indeks konferencije.
Iako nije direktno primenljiv na međunarodne investitore, indeks daje određeni uvid u ono što vodeći ekonomski pokazatelji mogu biti vredni posmatranja najbližih.
Posebno, komponente indeksa uključuju:
- Mesečni izveštaj o zapošljavanju, koji uključuje stopu nezaposlenosti, prosečne satne zarade i prosečne radne nedelje.
- Početna zahteva za državno osiguranje za nezaposlenost.
- Izvještaj o mesečnoj potrošnji i materijalima, koji uključuje pošiljke proizvođača, inventare i narudžbe.
- Izvještaj o mesečnom izvještaju o kapitalnoj dobici bez odbrane, koji uključuje pošiljke proizvođača, inventare i narudžbe.
- Mjesečni izvještaj o građevinskim dozvolama, uključujući stanovanje počinje i građevinske dozvole.
- Raspon između desetogodišnje kamatne stope Trezora i stope federalnih sredstava.
- Mera prilagođena novčanim sredstvima M2 prilagođena inflaciji.
- Indeks proizvodnje ISM-a, koji uključuje isporuke dobavljača, uvoz, proizvodnju, inventare, nova porudžbina, nova izvozna porudžbina, narudžbine, cijene i zaposlenost.
- Indeks S & P 500.
- Indeks potrošačkih očekivanja potrošačkih očekivanja Univerziteta u Mičigenu.
Međunarodni investitori mogu naći iste vrste skupnih vodećih ekonomskih pokazatelja u mnogim drugim zemljama širom sveta. Alternativno, oni mogu sami kompilirati podatke koristeći niz ekonomskih pokazatelja koji su im dostupni.
Ključne tačke koje treba zapamtiti
- Ekonomski indikatori su široko klasifikovani na osnovu njihovog vremenskog rasporeda, od vodećih pokazatelja do indikatora zaostajanja.
- Vodeći ekonomski indikatori su oni koji se menjaju pre nego što ekonomije pokažu znakove promjena.
- Vodeći indikatori koriste investitori za pomoć u predviđanju pravca ekonomija i važnih indikatora zaostajanja za korištenje u donošenju investicionih odluka.