"Moj savet povereniku ne bi mogao biti jednostavniji: staviti 10% gotovine u kratkoročne državne obveznice i 90% u vrlo jeftini S & P 500 indeksni fond", napomenuo je u Berkshire Hathaway-u 2013 godišnje pismo akcionarima .
Pa ipak, uprkos Buffetovom savetu , bogati tipično ne ulažu u jednostavne, niske naknade, tržišne usklađene indeksne fondove. Umesto toga, investiraju u pojedinačna preduzeća, plus umetnost , nekretnine, hedž fondovi i druge vrste investicija sa visokim ulaznim troškovima. Ove rizične investicije generalno zahtevaju velike troškove kupovine i prenose visoke naknade, obećavajući priliku za nagomilane nagrade.
Kako Bogat Investirati
Steve Ballmer, bivši izvršni direktor kompanije Microsoft, izvještava o neto vrijednosti u rasponu od 32 milijarde dolara. Nakon što je napustio Microsoft, Ballmer je kupio LA Clippers za rekordnih 2 milijarde dolara. Uprkos napuštanju Microsofta, on poseduje 330 miliona akcija kompanija, što je 4% učešća kompanije u 2014. godini. Na današnjem ceni od 69,94 dolara, to je ulaganja od 23.08 milijardi dolara.
Međutim, najveći akcionar kompanije Microsoft ima i druge investicije. Kompanija Ballmer posjeduje oko 450 miliona dolara akcija Twittera, plus investicije u nekretnine u Hunts Point, Washington i Whidbey Island.
To znači da je njegovo bogatstvo koncentrisano u nekoliko ulaganja - daleko od "ulaganja u niske naknade za indeksiranje naknada", koje navodi Buffett i većina ličnih finansijskih stručnjaka.
Thomas J. Stanley, autor The Next Door Millionaire, napominje da su većina milionera vlasnici preduzeća. Dakle, nije iznenađenje što ovi preduzetnici podržavaju ulaganje u preduzeća, svoje i druge.
Bogati takođe imaju gotovinu da kupe ono što vole i gledaju kako cenijo. Od retkih umetnosti do nekretnina do kolekcija, bogati uživaju u svojim investicijama dok rastu u vrednosti.
Hedge fondovi su takođe popularni kod bogatih. Ova bogata sredstva zahtevaju od investitora da demonstriraju $ 1.000.000 ili više u neto vrednosti i koriste sofisticirane strategije namijenjene premlaćivanju tržišta. Međutim, hedž fondovi naplaćuju približno 2% naknada i 20% dobiti. Investitori moraju dobiti ogromne povlastice kako bi podržali te visoke takse!
Bogati takođe poseduju tradicionalne akcije, obveznice i investicije u fondove. Ipak, njihovo bogatstvo i interesi otvaraju vrata za druge vrste uzbudljivih i ekskluzivnih investicija koje obično nisu dostupne prosečnoj osobi.
Zašto bogatiji ne investirati u niske naknade?
Tokom proteklih 90 godina, S & P 500 je u prosjeku iznosio 9,53% godišnje. Mislili biste da će bogati biti zadovoljni takvim povratom na njihove investicije. Na primjer, $ 10,038.47 uloženo u S & P 500 u 1955. vrijedi $ 3,286,458.70 na kraju 2016. Ulaganje na cijelo tržište indeksnim sredstvima nudi konzistentan povratak, uz minimiziranje rizika povezanih sa pojedinačnim dionicama i drugim investicijama.
Ali bogati mogu sebi priuštiti da preuzmu neke rizike u službi razmnožavanja svojih miliona (ili milijardi). Da uzmemo jedan primer, pogledajte svjetski poznatog investitora i špekulatora Georgea Sorosa, koji je jednom mjesecu napravio 1,5 milijardi dolara u jednom mjesecu kladim se da su britanska funta i nekoliko drugih evropskih valuta precjenjivani protiv nemačke marke Deutsche.
Hedž fondovi obećavaju izvanredne dobitke, iako u posljednjih nekoliko godina nisu uspjeli nadmašiti indekse berze. Ali, oni takođe mogu da se otplaćuju na veliki način svojim bogatim klijentima. Prošle godine, James Simons iz Renaissance Technology je zaradio svoje investitore za 21,5% bez naknade. I sam Simons je zaradio 1.5 milijardi dolara. Bogatiji su voljni rizikovati velike naknade za kupovinu od $ 100,000 do $ 25 miliona za prilika da ostvare velike prihode.
Navike ulaganja od jednog procenta imaju tendenciju da odražavaju svoje interese.
Pošto većina bogatih ljudi zarađuje svoje milione (ili milijarde) od posla, oni vide ovaj put kao način da nastavi maksimizirati svoje finansije. Oni takođe uživaju u umetnosti, automobilima, kućama i kolekcionarima; kupovinom luksuza povećava se njihov stil života, a buduća apresijacija je lep bonus.
Bogatiji su različiti od vas i mene, sa masivnim prihodima, neto vrijednostima i mogućnostima. Iako traže jedinstvene investicije u nadi spektakularnog povratka, svi njihovi poduhvati ne plaćaju sa povraćajima većim od fonda indeksa niske naknade. Jednostavna investiciona strategija u indeksnim sredstvima niske naknade je dovoljno dobra za Warren Buffetta, i dovoljno je dobra za prosečnog investitora.
Barbara A. Fridberg je bivši direktor portfolija i instruktor univerzitetskih investicija. Njeno pisanje se pojavljuje na različitim sajtovima, uključujući Robo-Advisor Pros.com i Barbara Friedberg Personal Finance.