Zašto indeksna sredstva mogu biti jedina investicija koja vam je potrebna
Drugi široko korišćeni tržišni indeksi uključuju Russell 2000, tržišni indeks od 2.000 malih preduzeća; Wilshire 5000, koji uključuje sve američke vlasničke hartije od vrijednosti koje imaju lako dostupne cijene; Dow Jones Industrial Average, koji je ponderisani prosek od 30 aktivno trgovanih akcijama plavih čipova (prvenstveno industrijskih), NYSE Composite, indeks koji se sastoji od svih kompanija na Njujorškoj berzi i NASDAQ Composite-a, koji uključuje hiljade kompanija na NASDAQ berzi.
Pa zašto biste hteli indeksni fond nad alternativom, aktivno upravljanim fondom ? Indeksni fondovi se ne oslanjaju na menadžere da bi odabrali akcije. Oni imaju tendenciju da prate poteze većeg tržišta. Aktivno upravljanim sredstvima su potrebni brilijantni rukovodioci berze iza njih kako bi pobedili tržište. Većina ih nema. Zapravo, studije su pokazale da tokom vremena indeksne fondove konzistentno nadmašuju aktivno upravljana sredstva. Evo zašto indeksni fond može biti pravi za vas.
Indeksni fondovi imaju niže naknade
Zbog toga što ne postoje berzanski obveznici, indeksni fondovi koštaju mnogo manje od aktivno upravljanih sredstava. Aktivno upravljane naknade fondova su oko 1,25 do 1,5%. Možete dobiti indeksni fond od Vanguard, Fidelity ili T. Rowe Price za godišnju naknadu manje od 0,50%. Druga opcija za investitore koji traže niže naknade jeste odabir fondova sa kojima se trguje na berzama (ETF). ETF-ovi su slični indeksnim zajedničkim fondovima, ali i trgovina kao što je akcija.
I indeksni investicioni fondovi i ETF-i pružaju vam mogućnosti ulaganja ukoliko tražite nešto jeftinije od aktivno upravljanog fonda sa većim troškovima.
Možda ne zvuči kao mnogo, ali s vremenom te naknade se povećavaju. A mogu da jedu kad se vratite. Ako ste dovoljno srećni da nađete fond koji odlazi na performanse većeg tržišta za 1%, ali vi plaćate 1% više za taj fond nego što biste imali za tržišni indeksni fond, nećete prevariti indeks.
Bez obzira na vrstu fonda koju ste odabrali, uvek treba da tražite sredstva bez opterećenja . To znači da nema skupih prodajnih opterećenja ili provizija za plaćanje.
Indeksni fondovi su efikasniji za porez
Jedna posljedica pokušaja kupovine i prodaje puno akcija u pokušaju da se pobjegne na tržištu: vi imate dovoljno oporezivih transakcija. Ovo čini aktivno upravljana sredstva manje porezna efikasna od indeksnih fondova, koja imaju tendenciju manjeg transakcija i umjesto toga drže korpicu unaprijed određenih investicija. Opet, ove naknade mogu izgledati irelevantno s obzirom na veličinu nekih zajedničkih fondova, ali se one sabiraju. I oni mogu uticati na vašu liniju.
Index fondovi pomažu da se diverzifikuju
Pošto indeksni fondovi prate široki tržišni indeksi, lako možete dobiti izloženost diverzifikovanom portfoliju. Na primer, indeks Russell 3000 sledi 3000 najvećih kompanija u SAD-u. Wilshire 5000 je poznat i kao ukupan indeks tržišta, jer prati skoro svaku kompaniju na berzi.
Aktivno upravljana sredstva često će postaviti ciljeve ili kriterijume koje koriste za odabir svojih ulaganja. Na primjer, fond može imati za cilj da nadmaši S & P 500 investirajući u kompanije koje su potcijenjene. To znači da rukovodioci moraju pronaći one deonice za koje smatraju da su potcijenjeni, a među onima koji moraju da biraju one koje smatraju da će to učiniti zaista dobro.
Pored teškoća u izboru pobednika sa ovakvom strategijom, menadžer može završiti ulaganje u malu grupu akcija umesto velike grupe koja minimizira rizik. Pokušaj širenja tržišne izloženosti putem aktivno upravljanih sredstava može značiti posedovanje puno sredstava - što znači više naknada.
Index fondovi izvode kao tržište
Sećate se dela o tome kako će aktivno upravljana sredstva pokušati da pobede S & P 500? Najčešće aktivno upravljana sredstva će meriti sopstvene performanse indeksom. Jer ako ne možete da pobedite na većem tržištu, želite da izvodite isto kao i to. U pokušaju da pobede S & P 500, menadžeri će možda morati da probaju dosta različitih zaliha, kupuju i prodaju tokom cele godine. Naravno, neki rukovodioci su dužni da budu delimično uzdahni. Možda ih čak i viđate u investiranju magazina.
Ali retko je održiv na dugoročnom planu. Zbog toga "vruća" sredstva nisu uvijek vrela nekoliko godina zaredom. U stvari, ako je fond prošle godine imao odličnu godinu, istorija je pokazala da ćete verovatno bolje da se ove godine zadržite dalje.
Indeksni fondovi po dizajnu će uvek izvoditi, kao i njihov indeks. Kada tržište ima odličnu godinu, tako i investitori investiraju u indeks.
Postoje neka segmenta tržišta na kojima bi berba berze mogla da utiče na razliku. Pri izboru malih ili novih kompanija na tržištu , na primjer, instinkt menadžera ili znanje kompanija koje on ili ona pokriva može ponuditi prednost. Ali, ako želite pojednostavljenu, niskobudžetnu investicionu strategiju, indeksni fond može biti jedina investicija koja vam je potrebna.