Nažalost, to nije tako jednostavno. Za investitore u nižim poreskim zagradama, u stvari, može uložiti ulaganja u oporezive hartije od vrijednosti, s obzirom na to da oporeziva izdanja obično pružaju veće prinose od oporezivanja nego općinske obveznice.
Znajući kako se obračunava porezni ekvivalent prinosa (TEY) za opštinske obveznice je prvi korak u određivanju da li su muni pravi za vas.
Dobre vesti: nije teško. Evo kako da izračunate ekvivalent poreskog poreza u nekoliko jednostavnih koraka:
Prvo, pronađite recipročnu stopu poreske stope ili, drugim riječima, 1 - vašu poreznu stopu. Ako platite 25%, recipročno je jednostavno 1 - .25 ili 75 (75%).
Drugo, podijelite to u prinos na obveznicu bez poreza da biste saznali porez jednak prinos. Ako je ta veza dala 3%, jednačina je podeljena sa 0,75 ili 4%.
Sada kada imate ove informacije, možete napraviti upoređivanje jabuka-jabuka između oporezive i bez poreza pitanja. Ako oporeziva obveznica jednakog kreditnog kvaliteta i vremena do dospijeća donese više od 4%, onda bi bilo bolje investirati u oporezivu obveznicu. Ako uključite različite poreske stope u gornjoj enačbi, videćete da što je veća poreska stopa, to je veći ekvivalent poreza - što pokazuje kako su obveznice bez poreza najbolje prilagođene onima u višim poreskim okretima.
Imajte na umu da opštinske obveznice koje se izdaju u državi prebivališta mogu biti bez poreza na nivou saveznog i državnog nivoa - što se naziva "dvostruki porez". U tom slučaju, obavezno uzmite u obzir vašu državnu poresku stopu kada izračunate recipročnost u koraku 1. Drugim rečima, ako je vaša federalna stopa poreza 25% a vaša stopa poreza na državu je 3%, odgovarajuća matematika u koraku 1 bi bila 1 - .28 = .72
Sadašnje poreske okvire možete pogledati ovdje .
Postoje još dve bore koje treba razmotriti:
Prvo, državna trezora bez poreza na državnom nivou. Ako upoređujete opštinsku obveznicu sa problemom trezora, morate uzeti prinos do dospijeća Trezora u vrijeme kupovine i umnožiti (1 - vašom državnom poreznom stopom).
Drugo, imajte na umu da ako prodate pojedinačnu obveznicu prije nego što sazna, ili ako kupite fond obveznica i prodate je dobitkom, bićete u potrazi za porezom na kapitalne dobitke . Iako su prihodi bez poreza, kapitalni dobici nisu. Saznajte više o tome kako se objedinjene fondove oporezuju .
U krajnjoj liniji: uvek obavezno uradite ovu jednostavnu matematiku pre nego što kupite opštinsku obveznicu ili muni obveznicu. Prihod bez poreza zvuči kao odlična ideja na papiru, ali možda ćete propustiti šansu da zaradite veći prihod nakon poreza.
Odricanje od odgovornosti : Informacije na ovoj web stranici su samo za potrebe diskusije i ne treba ih tumačiti kao savjete o investiranju. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti. Obavezno konsultujte investitore i poreske profesionalce pre nego što investirate.