Da li biste kupili SAVETE? Evo šta trebate znati
Takođe možete kupiti zajedničke fondove koji poseduju TIPS . Ali pre nego što izađete i kupite sredstva TIPS-a, potrebno je nekoliko minuta da saznate više o TIPS-u.
Koji su vrijednosni papiri zaštićeni od trezora?
Trezor Sjedinjenih Američkih Država počeo je 1997. godine izdavati trezorske vrijednosne papire za zaštitu trezora. SAVJETI su sasvim različiti od tipične američke blagajničke obveznice.
Karakteristike TIPS-a su:
- Dostupan sa rokom dospeća od 5, 10 i 20 godina
- Princip obveznice se povećava / smanjuje sa stopom indeksa potrošačkih cena (CPI)
- Plaćanje kamata je fiksni procenat koji se primenjuje na povećanje / smanjenje glavnice
- Glavna prilagođavanja i plaćanja kamata se vrše dva puta godišnje
- Prilagođena glavnica ili originalna glavnica, u zavisnosti od toga koja je veća, se isplaćuje investitoru nakon dospjeća (ako se kupi po nominalnoj vrijednosti na inicijalnoj ponudi / aukciji)
Primer trezorske sigurnosti
Hartije od vrednosti koje su zaštićene od trezora su veoma različite od konvencionalnih obveznica . Uobičajena kupona obveznica sa fiksnom kamatnom stopom vrši isplate kupona na paru (primer: 5% godišnja kamata na 1000 USD), a par iznos se vraća na dospjeću obveznice.
Nije tako sa TIPS-om.
Izložio sam primer TIPS investicije od početka do kraja. Radi jednostavnosti, primjer pokazuje obveznicu koja je kupljena na aukciji Trezora SAD, po nominalnoj vrijednosti i sa stalnim rastom indeksa potrošačkih cijena.
- Investitor odlazi na www.treasurydirect.gov i kupuje petogodišnju garanciju za zaštitu trezorske inflacije od 10.000 dolara na aukciji sa 1,00% kuponom.
- Indeks potrošačkih cena za prvi period iznosi 3% (polugodišnja stopa od 1,5%)
- Kao rezultat CPI, vrednost obveznice je povećana za 1,5% na 10,150 dolara.
- Uplatu kupona od 50,75 dolara (50% od fiksnog kupona 1,00% pomnoženog sa prilagođenom glavnicom od 10,150 dolara) vrši se investitoru.
- Na kraju kalendarske godine jedan, investitor se oporezuje na kuponska plaćanja i prilagođavanja glavnice. Ovo oporezivanje se nastavlja tokom života obveznice.
- Investitor nastavlja da dobija kuponsku stopu pomnoženu sa prilagođenom glavnicom na polugodišnjoj osnovi (u ovom slučaju prilagođena osnovica se povećava za 1,5% na svakih šest meseci).
- Po ročnosti pet godina od dana aukcije, investitor primi prilagođenu glavnicu od 11,605.41 dolara, a konačni kupon u iznosu od 174,08 dolara (1,5% na 11,605.41 dolara).
Oporezivanje trezorskih vrijednosnih papira
Primer navodi da se investitor oporezuje i na godišnji prihod i na iznos prilagođene glavnice (tj. Povećanje glavnice zbog CPI). Porez na prilagođavanje se naziva "fantomski prihod". Mnogi investitori mudro odlučuju da održe SAVETE na računu za odgođivanje poreza (npr. IRA) kako bi izbjegli oporezivanje.
Investitori TIP-a dobit će obrazac 1099-OID za fantomski prihod i obrazac 1099-INT za kamatu (ako se TIP-i drže na oporezivom računu).
Međusobni fondovi hartija od vrijednosti koji se odnose na zaštitu trezora
Investitori mogu kupiti zajedničke fondove koji poseduju TIPS i uživaju u prednostima zajedničkih fondova . Vanguard i Fidelity i druge kompanije nude TIPS zajedničke fondove.
Za detaljniji pregled TIPS-a, pogledajte intervju sa John Hollyer-om , bivšim portfeljskim rukovodiocem Vanguard fonda za zaštitu vrijednosti inflacije.