Pregled staza glidea kapitala i raspodela sredstava
Svako želi da nađe najbolji način da uđe u penziju. Da bi testirali različite investicione pristupe, istraživači često počinju sa onim što se zove "putovanje glisera jednakosti".
Put jednosmerne glide je projicirana promena, ili putanja, u alokaciji sredstava vaših investicija dok starate. U nastavku su prikazani tri različita stazišta glodanja kapitala.
- Smanjenje ravnopravnih glide putanja
Padajuća trenda glizanja jednakosti je kada postepeno smanjite raspodjelu na akcije dok starate. Pravilo "100 minus tvoje doba" je primer smanjene trase glidea jednakosti. Ovo pravilo kaže da bi trebalo da utvrdite koliko biste trebali dodijeliti vlasničkim dionicama (dionice ili fondove indeksa nafte) da biste trebali uzeti stotinu minus trenutnu starost. U 60. godini imali biste 40% uloženih sredstava u dionice. Svake godine smanjivali biste raspodjelu u vlasničke delatnosti za 1% i time povećali izdvajanje za obveznice. Ovo se zove opadajuća staza glizanja jednakosti, s obzirom da će iznos koji ste dodelili vlasnicima kapitala smanjiti kada starate.
- Statička staza glidea
Statićni put glina jednakosti bi bio pristup u kome održavate određenu stratešku raspodjelu sredstava , kao što su 60% vlasničkih sredstava i 40% obveznica. Svake godine bi se vratili na taj ciljni raspored, ili ako ste preduzimali povlačenja korišćenjem pristupa sistematskog povlačenja , uzimali biste dovoljno od svake odgovarajuće klase imovine da nakon vađenja povlačenje ostane na 60% akcija i 40% fiksni prihod.
Upotrebom jednostavnog primera pretpostavimo početkom godine da imate 100.000 dolara i 60% od toga, ili 60.000 dolara, nalazi se u fondu indeksnih fondova, a 40% je u fondu indeksa obveznica. Do kraja godine pretpostavimo da je fond indeksa akcija vredan 65.000 dolara, a fond indeksa vrijednosti 41.000 dolara. Pretpostavimo da morate da povučete $ 4,000. Nakon vašeg povlačenja, imate 102.000 dolara. Da biste održali alokaciju od 60/40, želeli biste da imate 61.200 dolara u akcijama i 40.800 dolara u obveznicama. Tako biste prodali 3.800 dolara vašeg fondova indeksnog fonda i $ 200 vašeg obvezničkog fonda. (U redu, u stvarnosti, verovatno ne biste plasirali trgovinu da biste prodali 200 dolara svog fonda za obveznice - možda biste uzeli punu 4.000 dolara iz fonda indeksnog indeksa, jer 200 dolara postaje neznatan iznos koji odgovara veličini portfelja i ako postoje troškovi trgovanja verovatno ne bi imali smisla da ih plaćaju za trgovinu od 200 dolara, ali ja to koristim ovde radi ilustracije kako da održim statičku stazu jednakosti kapitala.)
- Rising Equity Glide Path
Rastući dionica staze sa jednakim kapitalom bi bio pristup u kome biste mogli početi sa većim dijelom u obveznicama (kao što je kreiranje ljestvice za obveznice gdje zaveze sazrevaju svake godine kako bi se zadovoljile vaše potrebne količine povlačenja), možda 70% vašeg portfelja i polako potrošite smanjite, dopuštajući da se deo kapitala na računu raste tokom vremena. Stoga, kada god stojite, vaša alokacija akcijama postepeno će se povećavati, pod pretpostavkom da su zaradili pozitivnu stopu povrata.
Kako se koriste staze glidea kapitala u vzajemnim fondovima
Pojam pojma "kapitalizam" je počeo da se koristi često uz povećanje broja fondova za penzionisanje datuma . Fond za ciljni datum obično ima kalendarsku godinu u ime fonda, kao što je Ciljni datum 2030, a sredstva se obično upravlja tako da se nivo rizika opada dok vi blizu ciljnog datuma. Ovo se tipično postiže smanjenjem alokacije akcijama dok se približavate ciljnom datumu fonda. Iako dva sredstva za ciljni datum mogu imati isti datum, kao što je 2030, mogu se uložiti sasvim drugačije u zavisnosti od njihovog staza glizanja kapitala. Jedan fond može doći do svog ciljnog datuma sa raspodelom koja je skoro sve obveznice, dok druga može doći do svog ciljnog datuma sa izdvajanjem od 50% na obveznice.
Koje je najbolje?
Ne postoji način da se unaprijed upoznaš, koja vrsta dionica staze jednakosti će dati najbolji ishod za ekonomske i tržišne uslove sa kojima ćete se susresti u vašim penzijskim godinama. Vaša najbolja opcija je odabrati pristup alokacije koju želite koristiti i održati na disciplinovan način. Najgora stvar koju možete učiniti je stalno prebacivanje između pristupa.