Kupovina zaliha Korišćenje opcija za stavke

Opcije zaliha su održivi dodatak portfelima nekih investitora

Kada dugoročni investitori žele da ulažu u akciju, obično kupuju akcije po trenutnoj tržišnoj cijeni i plaćaju punu cenu za zalihu. Jedna alternativa plaćanju cjelokupne cijene pri kupovini je kupovina putem margine. U suštini, ovo je zajam od 2: 1 iz vaše brokerske kuće , što vam omogućava, na primer, da kupite 1.500 dolara zaliha sa ulaganjem od samo 500 dolara

Još jedan način za kupovinu akcija bez ulaganja punog iznosa kupovine na prodajnom mestu je korišćenje opcija na berzi .

Opcije kupovine dionica vam omogućavaju da iskoristite kupovinu mnogo više nego što je moguće u čak i marginiranoj kupovini akcija.

Definisane opcije zaliha

Opcija zaliha je ugovor koji vam daje pravo, ali ne i obaveza, da kupite ili prodate kapital, obično samo jednu akciju po određenoj ceni. Opcije su vremenski ograničene, iako se granice razlikuju široko. Ako ne iskoristite svoje pravo pre isteka roka važenja, vaša opcija ističe i izgubite ceo iznos vaše investicije.

Opcije zaliha se mogu koristiti za trgovanje akcijama za kratkoročno ili investiranje na duži rok. Međutim, pošto su sve opcije ograničene na vrijeme, ipak, većina opcija se koristi u realizaciji strategije kratkoročne trgovine . Opcije zaliha su dostupne u većini pojedinačnih zaliha u SAD, Evropi i Aziji. Imajte na umu da za razliku od 2: 1 tržišta margine na berzi, opcije trgovanja efikasno koriste vaše investicije u dramatično višim koeficijentima.

Ovo vam omogućava da kontrolišete veliku količinu sredstava samo sa malom investicijom. Takođe dramatično povećava rizik.

Postoji mnogo različitih vrsta ugovora o opcijama . Slijedi jedan primjer korištenjem van-the-money put opcije. Sljedeća strategija podrazumijeva prodaju prodajnih opcija na akciji bez stvarnog vlasništva osnovnih akcija.

Početni trgovci i noviji investitori možda nemaju pristup ovoj sposobnosti unutar svoje trgovačke platforme.

Kupovina stana koristeći stavke

Pri korišćenju opcija zaliha za ulaganje u određeno stanje, razlozi za ulaganje u opcije mogu biti isti kao kod kupovine stvarne akcije. Jednom kada se izabere odgovarajuća akcija, obična vrsta trgovine opcija se izvršava na sledeći način:

1. Prodajte jednu od novčane opcije za svakih 100 akcija zaliha
2. Sačekajte da se cena akcije smanji na prodajnu cenu opcija
3. Ako su opcije dodijeljene (prema razmjeni), kupite osnovnu akciju po štrajkačkoj cijeni
4. Ako opcije nisu dodijeljene, zadržite premiju primljenu za opcije stavljanja kao dobit

Prednosti opcija

Postoje tri glavne prednosti korištenja ove strategije opcija za kupovinu akcija.

1. Kada se opcije koje se stavljaju u početku prodaju, trgovac odmah dobija cenu opcija stavljanja kao dobit. Ako se osnovna cena na zalihi nikada ne smanji na cenu štrajknih opcija, trgovac nikada ne kupuje zalihu i zadržava profit od opcija stavljanja.
2. Ako se osnovna cijena akcija smanji za cenu štrajknih opcija, trgovac može kupiti akciju po štrajkačkoj ceni, a ne po prethodno većoj tržišnoj cijeni. Pošto trgovac odabere koja stavlja opcije za prodaju, ona može izabrati cenu štrajka i stoga ima određenu mjeru kontrole nad cijenom koju plati za stoku.

1. Pošto trgovac prima cenu ponuđenih opcija kao dobit, to obezbeđuje mali bafer između nabavne cene akcije i tačke preloma trgovine. Ovaj bafer znači da cena akcije ima blago jastuk pre nego što pad cijena rezultira gubitkom.

Detaljan primer trgovine

Dugoročni investitor ulaganja odlučio je da investira u kompaniju XYZ. XYZ-ova akcija trenutno trguje na 430 dolara, a potom sledeće opcije je udaljeno jedan mjesec. Investitor želi kupiti 1.000 akcija XYZ-a, tako da obavljaju sledeće trgovinske opcije:

Prodajte 10 otvorenih opcija (svaki opcioni ugovor vrijedan je 100 akcija), sa štrajkačkom cenom od 420 dolara po ceni od 7 dolara po ugovoru o opcijama. Opcije koje se stavljaju su "gole" jer investitor trenutno ne poseduje osnovne akcije. Ukupan iznos primljen za ovu trgovinu iznosi 7.000 dolara (računato na 7 x 100 x 10 = 7 000 dolara).

Investitor odmah dobije 7.000 dolara i zadržava ga kao profit.

Investitor čeka da se XYZ-ova cijena akcija smanji na cijenu štrajka opcije od $ 420. Ako se cena akcije smanji na 420 dolara, opcije za stavove će se izvršiti, a opcije koje se mogu staviti mogu biti dodijeljene razmjenom. Ako su dodijeljene opcije za stav, investitor će kupiti XYZ-u na 420 USD po dionici, što je štrajkovna cijena koju je izvorno odabrao kada je prodao stavove.

Ako se stavovi koriste i investitor mora kupiti osnovne akcije, 7.000 dolara koje su primljene za opcije koje se stavljaju, stvaraće mali tampon protiv njegovog ulaganja u fond, koji će postati gubitak. Bufer će biti 7 dolara po dionici (izračunat kao $ 7,000 / 1000 = $ 7). To znači da će investitor prekinuti čak i po cijeni od 413 dolara, u suprotnom, investicija u akciju postaje gubitak.

Ako se cijela cena XYZ-a ne smanji na cijenu štrajk od opcija za put od 420 dolara, opcije koje se stavljaju neće biti ostvarene, tako da investitor neće kupiti osnovnu vrijednost. Umesto toga, investitor zadržava 7.000 dolara za opcije stavljen kao dobit.

Zaključak

Opcije imaju druge namene izvan opsega ovog članka. U nekoliko situacija ulaganja, možda bi bilo smisla ulagati u opcije, a ne na osnovni fond. Međutim, obratite pažnju na to da osnovna činjenica trgovanja opcijama, da ste visoko uticali na vašu investiciju, neizbežno znači da je vaš investicioni rizik značajno povećan.