Ono što većina dugoročnih investitora ne zna je da ova vrsta trgovanja zahteva najveću maržu i jedan je od najrizičnijih načina ulaganja u stoku.
Mnogo bolji način ulaganja u zaliha je korišćenje opcija na berzi, koja imaju mnogo manju marginu i ograničeni rizik.
Stock Options
Opcije berze su opcije koje se zasnivaju na jednoj osnovnoj akciji (kao što je GOOG za Google). Opcije zaliha se mogu koristiti za trgovanje akcijama bez kupovine ili prodaje stvarne akcije. Opcije zaliha su dostupne u većini pojedinačnih zaliha u SAD, Evropi i Aziji, a obično se trguju korišćenjem jednog ugovora o akcijskim opcijama za svakih 100 akcija osnovnog kapitala. Dodatne informacije o akcijskim opcijama, uključujući i opis ugovora o dioničkim opcijama, dostupne su u članku o opcijama berzi .
Investiranje zaliha pomoću opcija
Pri korišćenju opcija zaliha za ulaganje u određeno stanje, razlozi za ulaganje u akcije treba da budu isti kao kod kupovine stvarne akcije. Jedina razlika je u tome što se trgovina izvršava koristeći ugovore o opcijama umesto osnovnih akcija.
Kada se izabere pogodna akcija, trgovanje akcijama investira se na sledeći način:
- Kupi jedan u novčanom pozivu za svakih 100 akcija zaliha
- Sačekajte da se cena akcije (a time i cijena opcija) poveća
- Prodajte opcije poziva da ostvarite profit
Prednosti Opcija Stocka
Postoje dve glavne prednosti korištenja opcija za ulaganje u zalihama.
Prvo, opcije na berzi koštaju mnogo manje od stvarne akcije, pa je potreban iznos margine mnogo manji. To znači da trgovci sa manjim trgovačkim računima mogu ulagati u akcije koje bi u suprotnom bile van domašaja i da trgovci mogu imati više zanimanja istovremeno.
Drugo, rizik od dugog poziva je ograničen na iznos koji je plaćen za opciju, tako da je rizik trgovine ograničen i unapred poznat. Kada većina dugoročnih investitora na berzi i dalje drži svoje akcije kada je smanjena za 10.000 dolara, trgovac opcijama može biti samo za 3.000 dolara, bez ikakvog daljnjeg rizika, bez obzira na to koliko je cijena akcije na malo.
Example Trade
Dugoročni investitor ulaganja odlučio je da žele da investiraju u kompaniju XYZ. XYZ-ova akcija trenutno trguje na 430 dolara, a potom sledeće opcije traju dva meseca. Investitor želi kupiti 1.000 akcija XYZ-a, tako da obavljaju sledeće trgovinske opcije:
Kupite 10 opcija poziva (svaki ugovor o ugovoru vrijedan je 100 dionica), sa štrajkačkom cijenom od 420 dolara po cijeni od 15 dolara po ugovoru opcija. Ukupni troškovi ove trgovine iznosi 15.000 dolara (računano kao 15 x 100 x 10 = 15.000 dolara). Trošak za kupovinu ekvivalentnog broja akcija u osnovnoj akciji bi bio 420.000 dolara.
Sačekajte da se cena akcije i cena opcija povećaju. Ako se cena akcija XYZ poveća na 450 dolara, cena opcije poziva će se povećati na oko 30 dolara. Iznos povećanja opcija zavisi od toga koliko su u novcu opcije. Što je novca u opciji, to će biti bliže porast od 1: 1.
Prodajte 10 opcija poziva u vrijednosti od $ 30 po ugovoru opcija. Ukupan iznos primljen po izlasku iz trgovine iznosi 30.000 dolara, što je profit od 15.000 dolara. Ukupna zarada koja bi se ostvarila ukoliko bi se trgovina izvršila korišćenjem stvarne akcije bila bi 20.000 dolara, ali pre nego što počnete da se žalite na nedostajuće 5000 dolara, pročitajte sledeći paragraf o rizicima ove trgovine.
Rizik od trgovanja opcijama ograničen je na iznos plaćen za kupovinu opcija poziva (prilikom ulaska u trgovinu).
Dok sa stvarnim stanjem ne postoji ograničenje rizika trgovine (tj. Cjelokupna investicija može biti izbrisana). Ako bi se cena akcija XYZ smanjila na 400 dolara (ili čak niža), trgovina opcijama bi mogla imati samo maksimalni gubitak od 15.000 dolara (početni trošak opcija poziva). Sa stvarnim stanjem, gubitak bi bio 30.000 dolara ili više ako bi se cena akcije još više smanjila.
Zaključak
Ako razmišljate o investiranju u akciju, razmislite o korišćenju opcija za stavke umesto osnovnih akcija. Korišćenje opcija na ovom načinu može znatno smanjiti rizik i potencijalni gubitak ulaganja u zalihama. Ovo može znatno povećati odnos rizika prema nagradi, a samim tim i profitabilnost.