Kako se 4% pravila odnosi (i ne) na današnje penzionere
Hajde da pogledamo neke od trenutnih razmišljanja o povlačenju računa o sigurnoj penziji.
Sigurne stope povlačenja: više od pravila Thumb?
Kako je Michael Kitces dijelio sa zajednicom finansijskog savetnika u rešavanju paradoksa - Da li je bezbedna stopa povlačenja ponekad previše bezbedna? (Maj, 2008), scenario u kojem dva para sa identičnim portfolijima pate od godinu dana mogu dovesti do iznenađujućih i donekle nelogičnih rezultata u zavisnosti od onoga što se dešava na tržištu u godinama koje se penzionišu. Ako bi se tržište značajno povećalo ili smanjilo u toku godine kada se jedan penzioner penzioniše, a drugi nije, svakom paru će verovatno biti obaviješten o prilično različitim iznosima sigurnog povlačenja u toku ostatka svog života na osnovu pravila 4% koju je uveo Bengen, čak i ako je uporedno, savetovani iznosi povlačenja su kontradiktorni. Ovo se dešava uprkos tome što ima isti početni portfolio.
Prema pravilu od 4%, samo vreme njihovog penzionisanja i vrijednost računa par u vrijeme penzionisanja diktiraju dramatične razlike u predloženom održivom životnom standardu. Bez ikakvih drugih razmatranja, pravilo 4% samo jednostavno ne pruža tvrd i brz odgovor na održiv nivo penzionog prihoda.
To je samo polazna tačka. Razmislite o paru, na primer, koji se penzionisao neposredno pre tržišta medveda u finansijskoj krizi 2008. godine . Prema pravilu 4%, razumno bi trebalo da povuku isti iznos koji su povukli prethodne godine, prilagođeni inflaciji. Ali da li je taj iznos povlačenja još uvijek održiv nakon što je njihov portfolio preuzeo 2008. godine? Samo pitanje 4% jednostavno ne odgovara na pitanje.
Dakle, šta je iznos za povlačenje sigurnog penzionisanja?
Nema sigurnog rješenja bezbjedne stope povlačenja. Svaki prijedlog ima ili rizik da previše provedeš previše brzo i istekneš ili da malo trošiš i, kasnijem života, postaješ razočaran što nisi potrošio više ranije tokom penzije. Jedan alternativni predlog jeste da koristite pravilo 4% kao polaznu tačku, imajući u vidu neke ključne faktore koji vam mogu voditi da potrošite više ili manje u bilo kojoj godini tokom vašeg penzionisanja, kao što su sljedeće:
- Vaše zdravlje može odbiti dok starate. Razmislite o trošenju više na početku odlaska na penziju na stvari poput putovanja i odmora s znanjem da će vaš putnički budžet na početku penzije možda morati da se preradi u vaš zdravstveni budžet kasnije u penziji.
- Na tržištu može doći do ozbiljnog pada kratko nakon penzije. Ako vam se ovo desi kao i penzioneri upravo pre 2008. godine, razmotrite povećanje troškova u ranim godinama kako biste svojim investicijama dobili priliku da se vratite pre nego što ostvarite svoj gubitak prodajom na relativno niskom nivou.
- Možete preživeti očekivani život. Danas mnogi penzioneri žive dobro u njihovim devedesetim godinama, a drugi moraju da uzmu dodatni trošak dužeg života zajedno sa drugim budžetskim ubicama poput dugoročne nege. Da biste zaštitili rizik od preživljavanja svoje imovine, razmotrite mogućnost borbe protiv mogućnosti kupovinom neposrednog anuiteta ili dugogodišnjeg renta kako biste bili sigurni da ste pokriveni. Takođe je vredno razmišljati o osiguranju za dugoročnu negu.
Stopa povlačenja iz penzionisanja nije sigurna stvar
Čak i sa ovim ograničenim informacijama, verovatno možete videti zašto je praktično nemoguće precizno dati uputstva koliko možete sebi priuštiti da potrošite tokom određene godine tokom penzionisanja.
Postoji jednostavno previše nepoznatih varijabli. Pa ipak, kako ljudi žude za pojednostavljenjem iz sve složenijih koncepcija penzionisanja, pravila o palicama mogu biti korisna. Lično ću se truditi da počnem sa 4% jednog dana, znajući da postoji gomila varijabli, od kojih mnoge ne mogu da kontrolišem, što može promeniti moj konačni odnos potrošnje iz godine u godinu. Ponovno procenjivanje mog portfelja i budžeta jednostavno će biti deo jednačine svake godine.
Bottom Line
Utvrđivanje sigurnog penzijskog prihoda zasnovanog na vrijednosti vašeg portfolia jednostavno nije jednostavno kao što je stopa povlačenja. Međutim, blisko praćenje vašeg portfolia i potrošnje, moguće sa kompetentnim finansijskim savetnikom na vašoj strani, može vam dati poverenje da udobno trošite na stvari koje zaista želite, sa vremenom koje ima smisla s obzirom na svoje opšte ciljeve za penzionisanje. Možda je najvažnija strategija planiranja prihoda za penzionisanje da napravite plan pre nego što počnete da se uključite u svoje penzijske investicije.