Verovatnoća dodirivanja kalkulatora
- Cijena akcije
- Cena štrajkača
- Vreme (# dana do isteka opcije)
- Kamatne stope
- Dividenda, ako postoji
- Tip opcije (pozvati ili staviti)
- Procjena volatilnosti za osnovni fond
onda tipični kalkulator čini matematiku i daje teorijsku vrednost za opciju - i primarni Grci :
Verovatnoća kalkulacije dodirom
Danas se diskusija fokusira na drugačiju vrstu kalkulatora - onu koja je veoma korisna za iskusne trgovce. Po mom mišljenju, ovaj kalkulator pruža takve korisne informacije koje bi trebalo koristiti od svih trgovaca opcija. Ono se odnosi na više imena. Može se nazvati "Verovatnoća dodirivanja kalkulatora" ili "Kalkulator verovatnoća kalkulacije cena". Pitajte svog brokera da li imaju takav kalkulator koji vam je na raspolaganju.
Osnovno pitanje koje ovaj kalkulator odgovara je:
Ako planiram da posedujem određenu poziciju opcije u određenom broju dana, koje su šanse da će cena akcije dodirnuti štrajku?
Za premium prodavce : Kada odredite koliko dana planirate da držite kratku poziciju (niste prinuđeni da zadržite do kraja isteka), kalkulator vam dozvoljava da saznate verovatnoću da će osnovna cena na berzi dostići štrajk jednom u toku perioda držanja.
Ako se ta verovatnoća ispostavi da je 15%, onda su šanse da će opcija istrošiti bezvrijedno bez ikakvog prelaska u novac 85%.
NAPOMENA: Ovo nije isto kao verovatnoća da će opcija istrošiti bezvrijedno. Zašto? Ponekad opcija pomera ITM, a kasnije pomera OTM - samo ističe bezvredno.
Verovatnoća dodirom kalkulatora zanemaruje one (ITM onda OTM) situacije. Kao dobra aproksimacija, verovatnoća da je cena akcije koja se odnosi na štrajkovnu cenu - bar jednom pre isteka roka - duplo je veća verovatnoća da će ona istrošiti bezvrijedno. Drugi način iznošenja iste teoreme je: Svaka opcija se očekuje da dodirne cenu štrajka pre isteka roka je približno dvostruko više od opcije Delta. NAPOMENA: Koristite Delta u trenutku trgovanja.
Za premium kupce : Kada odredite koliko dana planirate držati poziciju dugačke opcije (možete izaći prije isteka), kalkulator daje približnu vjerovatnoću da će osnovna cena akcije dostići štrajk (ili bilo koju drugu cenu koju ste vi navedite) - bar jednom u toku perioda držanja.
Ako posedujete ITM opciju, verovatnoća dodirivanja odnosi se na mogućnost da će se opcija iseliti iz novca.
Ako posedujete OTM opciju, verovatnoća dodirivanja odnosi se na mogućnost da će se opcija prebaciti u novac.
Druge opcije Strategije
Kada trgovate sa bilo kojom strategijom opcije sa više noge (to su poznate kao širi), postoji više od jedne opcije koja je važna. Na primer, u tipičnom širenju leptira, posedujete dve različite opcije.
PRIMER
Kupite 1 XYZ Okt 100 poziv
Prodaja 2 XYZ Okt 105 poziva
Kupite 1 XYZ Okt 110 poziv
Kada se cena zaliha kreće ispod 100 ili više od 110, rasprostranjenost gubi mnogo od svoje vrijednosti i postaje bezvrijedna ako stigne rok i akcija nije cijenjena između 100 i 110. Stoga, trgovac bi trebao znati vjerovatnoću da će cijena akcije dodirnite 100 ili 110 tokom očekivanog perioda držanja. Verovatnoća dodira kalkulator pruža te informacije. Pojasnjavanje: Kalkulator generiše vjerovatnoću da se akcija dodirne ili $ 100 ili $ 110. Za slične strategije (na primer, željezni condor ) neophodno je znati šanse da će se dodijeliti bilo koja od dvije različite cijene štrajka (ili obje cijene) - kako bi se efikasno upravljalo rizikom.
Izbor perioda holdinga
Drugi način korišćenja ovog kalkulatora jeste da odlučite koliko dugo ćete zadržati položaj.
Priključivanjem različitog broja "dana" u kalkulator, možete saznati koliko je verovatnoća dodirivanja promjena. Izračunavanjem svakog dana, na osnovu trenutne cijene akcija i potencijalne dobiti i gubitka, možete utvrditi da li se plaća zadržati poziciju.
Verujem da ćete naći informacije tako korisne da korišćenje ovog kalkulatora postane navika.