Da li kupujete B akcije?
Koje su akcije zajedničkog kluba B?
Većina zajedničkih sredstava nude različite klase akcija za kupovinu (razlike su u naknadama i troškovima za zajedničke fondove svake akcije).
Nekoliko tipova zajedničkih ulaganja u zajedničke fondove uključuju: akcije aktive klase A, klase B i klase C. Svaka klasa akcija zahteva naknadu za upravljanje i operaciju, a mnoge grupe delatnosti uključuju taksu od 12b-1.
Akcijama zajedničkog ulaganja B ne trebaju se naplaćivati prodaja ispred sale, već nositi kontigentno odloženo prodajno plaćanje (CDSC) i imati višu naknadu od 12b-1 (uobičajena je naknada od 1% 12b-1) od ostalih klasa deviznih kurseva. CDSC su troškovi nametnuti akcionarima koji prodaju svoje akcije u fondu tokom perioda predaje. Ovi CDSC nisu isplaćeni savetnicima, već kompaniji kompanije za pokriće različitih troškova, uključujući unapred provizije koje fond plaća savetnicima (često čak 4%). Investitori ne vide ove unapred provizije koje se naplaćuju sredstvima koja se plaćaju savjetnicima koji nude akcije fonda za kupovinu.
Specifični CDSC su prikazani u prospektu zajedničkog fonda i troškovi zavise od toga koliko dugo investitor drži svoje akcije.
Mnoge akcije zajedničkog fonda B imaju CDSC koji se smanjuje na 0% do šest godina, dok se u sedmoj godini akcija zajedničkog fonda Klase B pretvara u akcije klase A (koje nose nikakve troškove predaje i imaju niže naknade od 12b-1).
Da li su akcije B dobra kupovina?
U nekim slučajevima, ako upoređujete različite klase udjela u zajedničkom fondu, možda ćete dobiti skup scenarija u kojima akcije zajedničkog fonda B izgledaju atraktivnije od ostalih dijelova istog fonda.
Na primjer, ako koristite FINRA's Fund Analyzer softver, možda ćete utvrditi da imajući duži vremenski okvir i manje od $ 100,000 za ulaganje u jednu porodicu fonda, onda su akcije zajedničkog fonda B često puta prikladnije od akcija klase A (koje uključuju unapred prodajne provizije i prekidne tačke) i C akcije (koje nastaju u toku 12b-1 naknade). Ali, kao i kod svakog ulaganja - đavo se često može naći u detaljima. Bilo bi vam mudro da budete oprezni kada koristite hipotetičke scenarije kako biste odredili najbolju investiciju za svoj portfolio.
Na primjer, scenarija Fondinog analitičara FINRA-a, i slični, mogu biti tačni kada se upoređuju strukture naknada akcija klase A, klase B i klase C, ali to znači da biste trebali kupiti dionice zajedničkog fonda B? Šta se dešava ako vaš menadžer običnih fondova napusti? Šta se dešava ako se uzajamni fond napuni imovinom? Šta se dešava ako se stil fonda povuče od rasta do vrednosti? Drugim riječima, šta se događa ako želite prodati vaše akcije zajedničkog fonda B?
Ako želite da prodate određene akcije određenog zajedničkog fonda iz bilo kog od ovih razloga ili da zadovolje gotovinski gubitak, možda ćete moći da se lako prebacite sa jednog fonda u drugi u okviru iste porodice fonda bez primanja kazni za predaju (ali, ipak može imati kapitalne dobitke).
Dakle, da li porodica fonda u kojoj ste kupili akcije prvobitnog zajedničkog fonda B imaju još jedan adekvatan zajednički fond, ili ćete biti primorani da se sredite sa srednjim fondom kako biste izbjegli optužbe za predaju? Prekidač pažljivo pre kupovine akcija zajedničkog fonda B koje niste pažljivo istraživali pre kupovine i pažljivo planirate izlaznu strategiju. Šta se događa ako / kada je potrebno prodati?
Više problema sa akcijama B
Uvijek će biti savjetnici, a možda i investitori koji žele raspravljati da li je odabir akcija zajedničkog fonda B loša odluka - tvrdeći da su u određenim okolnostima pogodni za investitore. Nažalost, način na koji se objašnjavaju akcije B i način na koji se oni prodaju predstavljaju veliki problem sa kojima se danas suočavaju investitori. Ustvari, interesantan blog, blog O blogu o brokerskim prevarama opisuje nekoliko slučajeva u kojima je FINRA kažnjavala i cenzurisala brokerske kuće zbog nepravilnog upućivanja akcija B.
Milioni dolara u restituciji su plaćene investitorima za pitanja pogodnosti tokom godina, dok su brojne brokerske kuće kažnjene i cenzurisane, a neki brokeri su čak bili disciplinovani i suspendovani nakon što su preporučili ovu određenu klasu dionica zajedničkog fonda investitorima za koje nisu pogodni.
Uz ovu liniju, akcije zajedničkog fonda B često se pogrešno karakterišu kao sredstva bez tereta, određena klasa zajedničkih fondova koja ne naplaćuju opterećenja za prodaju, ali mogu imati druge naknade. Ako ste podložni ovom "pogrešnom karakterizacijom" akcija zajedničkog fonda B od strane savjetnika, držite se svog novčanika dok izlazite iza vrata.
Izgovaranje na dionice B
Uprkos njihovom potencijalu za profitabilnost savetnika, trend u proteklih nekoliko godina bio je za obostrane fondove da eliminišu akcije klase B iz linija kompanije. U saopštenju za javnost iz septembra 2009. Allianze (matična kompanija PIMCO fondova) izjavio je da je njihova politika obustave prodaje akcija B bila "u skladu s trendovima u industriji u cilju smanjenja prodaje akcija klase B i većeg interesovanja za savjetodavne usluge usluge ". Ovaj trend prema manjoj prodaji akcija klase B - kao što je spomenuo Allianze - možda bi trebalo da bude zahvaljujući investitorima u povoljnijim investicijama u zajedničkom fondu i više složenijim odeljenjima za usklađenost brokerske kuće koja više ne preporučuju dionice zajedničkog fonda B bez sumnjivih investitora ne zbog razloga podobnosti, već zbog visoke strukture provizije za savetnike.