Imate nekoliko načina da primenite i prekršaj i odbranu na vaše ulaganje, uključujući:
- Miks akcija , obveznica i gotovine
- Diversifikacija po veličini i industriji
- Miks vrijednosti i rast akcija
Još jedan alat koji imate jeste mešanje cikličnih i ne-cikličnih zaliha u vašem portfelju kako bi se suprotstavili promenljivom poslovnom ciklusu.
Kada se na tržištu osete vremenima zuba koja dolazi u privredi, ona će se kretati ka nekiciklnim ili odbrambenim zalihama i dalje od cikličnih problema.
Cijene akcija cikličnih i ne-cikličkih akcija odnose se na promjenu poslovnog ciklusa. Ciklične akcije se kreću dramatično, i gore i dolje, uz ciklus, dok nekiciklične akcije pokazuju malo kretanja u odnosu na ciklus.
Velika slika
Ideja za cikličnim i ne-cikličnim zalihama je jednostavna. Kada je novac čvrsto, šta možete učiniti bez ili odložiti, a šta vam je stvarno potrebno?
Možda želite novi automobil, ali ako je vaš budžet veoma jak, možda će morati da čeka. Međutim, pasta za zube, toaletni papir i struja ne mogu čekati.
Ciklične akcije predstavljaju one stavke i usluge za potrošače i preduzeća koje kupuju kada je poverenje u ekonomiju veliko.
Nekiciklične akcije predstavljaju one stvari i usluge za potrošače i preduzeća koje ne mogu odložiti, bez obzira na stanje privrede.
Standard & Poors klasifikuju deonice u deset sektora . Dva od sektora, potrošačkih kupaca i komunalnih usluga su ne-cikličke akcije, a ostalo su ciklične. Pogledajte kompletnu listu na kraju ovog članka.
Ima još detalja o ne-cikličnim i cikličnim zalihama.
Nekesticijske akcije
Nekesticijske zalihi ili defanzivne akcije dobro se ostvaruju u ekonomskim padovima, jer potražnja za njihovim proizvodima i uslugama nastavlja bez obzira na ekonomiju.
Klasičan primjer nekesticijalnih akcija je komunalije. Svima od potrošača do preduzeća potrebna je voda, gas i struja. Kada ekonomija raste, ove akcije imaju tendenciju da zaostaju, međutim, tokom ekonomskih kriza; njihov stalan povratak može izgledati dobro.
Još jedan klasičan primjer nekesticijalnih akcija je netrajna roba za domaćinstvo, kao što su zubna pasta, toaletni papir, materijali za čišćenje.
Ciklične akcije
Ciklične akcije prate uspon u toku poslovnog ciklusa kada preduzeća i potrošači troše novac.
Automobilske kompanije su klasične cikličke akcije. Kada je ekonomija dobra, a ljudi rade, prodaja automobila dobro ide. Međutim, ako postoje otkazi i neizvjesnost ili visoke kamatne stope, ljudi mogu odlučiti da zadrže svoj automobil još godinu dana.
Preduzeća se šire u dobrim vremenima. Oni kupuju novu opremu i grade nove objekte, pa su prodaja i izgradnja opreme ciklični.
Kada se ekonomija ohladi, preduzeća beleže popis, odlažu ekspanzije i odlažu kupovinu. Ciklične akcije kao što su proizvodnja čelika i prodaja trpe kada se posao usporava.
Zaključak
Isplati se da pazi na poslovni ciklus i zna gde je i gde ide. Za investitore koji žele konzervativniju poziciju, ne-cikličke deonice - od kojih mnoge plaćaju i lepe dividende - treba da čine deo vašeg portfelja.
Treba da shvatite da ova relativna bezbednost dolazi sa cenom kao što je sve ostalo na tržištu, a to nedostaje mogućnosti rasta na tržištu.
Sektori Standard & Poors
Evo kako S & P klasifikuje akcije po sektorima:
- Consumer Discretionary
- Consumer Staples
- Energija
- Finansije
- Zdravstvena zaštita
- Industrials
- Informacione tehnologije
- Materijali
- Telekomunikacijske usluge
- Komunalne usluge
Ne svako prati S & P sektore, pa se ne iznenadite ako posetite sajt kao što je MorningStar, na primjer, i pronađite potpuno drugačiji skup identifikatora sektora.