Kao i pojedinci, preduzeća mogu započeti stečaj. Pravila su malo različita u zavisnosti od tipa entiteta i poglavlja pod kojim se entitet podnosi.
U ovom članku ćemo se dotaknuti četiri najčešća tipa stečaja i pružiti pregled kako se kompanije tretiraju u svakom od njih.
Da bi stekao perspektive poslovne bankroze, ovde je prikazan broj predmeta stečaja klasifikovan kao "poslovanje" prema "ne-biznisu" koji je podnet tokom kalendarske 2016. godine.
| Tip predmeta | Poslovne stvari | Ne-biznis slučajevi |
|---|---|---|
| Poglavlje 7 | 15,033 | 475,846 |
| Poglavlje 11 | 6.174 | 1,118 |
| Poglavlje 12 | 461 | --- |
| Poglavlje 13 | 2,259 | 294,396 |
| Ukupno | 24,114 | 770,856 |
Kao što to potvrđuju brojevi, gotovo je dva i po puta više poslova u Poglavlju 7 u spisima o stečaju u slučajevima bankrota, pošto postoje slučajevi u poglavlju 11.
Oblik poslovanja utječe na izbor stečajnog poglavlja
Vrsta stečaja zavisi delimično od oblika poslovanja. Jedinstveni vlasnik je preduzeće koje poseduje pojedinac u njegovo ime. Na primjer, Fred Toomey, d / b / a (poslovi kao) Fred's Landscaping Service.
Posao se smatra proširenjem pojedinca. Jedinstveni poduzetnik ne može podnijeti slučaj stečaja osim vlasnika. Sa druge strane, partnerstvo se smatra entitetom odvojenim od partnera (koji mogu biti korporacije, pojedinci ili čak i druga partnerstva). Korporacija je kompanija u vlasništvu jednog ili više drugih entiteta, pojedinaca ili drugih korporacija.
Vlasnički interes predstavljaju akcije.
Poglavlje 7 Stečaj
Poglavlje 7 se naziva i stečajni stečaj ili stečaj likvidacije. To je verovatno najsposobnije poglavlje o stečaju. Obično je potrebno manje vremena od početka do kraja, a jeftinije je goniti. Korišćeni su od strane poslovnih subjekata i pojedinaca. Jedinstveni vlasnici mogu da podnesu Poglavlje 7, ali samo pod imenom svog vlasnika, kao što je pomenuti Fred Toomey, poslujući kao Fred's Landscaping.
Partnerstva i korporacije takođe će podneti poglavlje 7, ali sa drugačijim rezultatom. Partnerstva i korporacije ne dobijaju otplatu dugova . Ni oni ne izuzimaju nikakvu imovinu kojom bi dobili "novi početak". Ustvari, očekuje se da će slučaj iz Glave 7 podnet od strane partnera ili privrednog subjekta biti totalna likvidacija. Slučaj 7. poglavlja služi kao uredno vozilo za likvidaciju imovine i isplatu što većeg broja dugova. Sve to se radi pod zaštitom stečajnog suda i sprečava trku u sudnici, što daje prednost većim povjeriteljima sa više sofisticiranosti i resursa. Po završetku slučaja, entitet koji je podneo stečaj više neće postojati, iako je njegova imovina, pa čak i njeno ime, lista kupaca i dobro ime mogla biti prodata.
Gotovo svi pojedinačni dužnici iz poglavlja 7 traže otplatu svojih dugova. Pražnjenje im omogućava da dobiju "novi početak" i nastavi sa svojim životima. Kod većine poslovnih dužnika nema "novog početka jer biznis prestaje da radi." Da li će poslovanje jednakog preduzetnika prestati u poglavlju 7 zavisi od vrste posla. Većina preduzeća, poput prodavnica ili proizvodnih operacija, prestaju da rade i postoji.Za dužnika koji posluje pod njegovim imenom, kao konsultant, pisac ili advokat, od dužnika neće biti obavezno da prestane koristiti svoje poklone i veštine na slobodnom nivou ili da stavi svoj posao ", kaže Susan Weiss , pisac i urednik ".
Još jedan razlog što je važno odrediti poslovnu prirodu predmeta od samog početka je da utvrdi da li će pojedinacni dužnik biti dužan da izvrši testiranje sredstava.
Test sredstava je dizajniran kako bi ukazao na to da li je Poglavlje 7 pogodno za pojedinačnog dužnika ili da li pojedinac može priuštiti da vrši isplate kroz plan plaćanja iz Glave 13 . Ako je najmanje 50 odsto dugova dužnika zaduženo za poslovanje, test sredstava se ne primjenjuje.
O stečajnom upravniku , koga imenuje stečajni sud, obavezan je da sakuplja i čuva imovinu i nadgleda likvidaciju tih sredstava. To može dovesti do zatvaranja kompanije odmah, ali to može značiti i da će povjerenik preuzeti odgovornost za kompaniju i zadržati ga kao stalnu brigu ako to znači da povjerenik može maksimizirati raspoloživa sredstva kako bi zadovoljila potraživanja povjerilaca.
Povjerenik će potom tražiti od povjerilaca i izdati plaćanje u skladu sa šemom prioriteta navedenim u stečajnom kodu. Svaka klasa povjerilaca mora biti u potpunosti isplaćena prije nego što se svaki prihod može koristiti za plaćanje niže klase. Administrativne tužbe - one koje proizilaze iz podnošenja stečajnog postupka - plaćaju se prvo. Administrativni zahtevi mogu uključivati komisiju za imovinu za prodaju imovine, troškove pripreme vozila za prodaju ili računovodstvenih taksi i poreza.
Obezbeđene štete se plaćaju od prodaje njihovog kolaterala. Generalno neobezbeđene potraživanja se onda plaćaju proporcionalno . Ako je bilo kakvih sredstava na raspolaganju nakon što su sve opće neobezbeđene potraživanja isplaćene, tek onda će se platiti vlasnik ili akcionari.
Poglavlje 13 Stečaj
Korisnost Poglavlja 13 ograničena je za preduzeća, jer je dostupna samo pojedincima. Korporacije i partnerstva ne mogu podneti slučaj Poglavlja 13, iako partneri koji su pojedinci mogu da se registruju nezavisno od partnerstva. Kada pojedinci podnesu poglavlje 13, bilo koji korporativni šok ili partnerstvo u vlasništvu dužnika nije ništa više od imovine dužnika. Poglavlje 13 neće direktno uticati na imovinu.
Poglavlje 13 stečaj dozvoljava reorganizaciju duga. U Poglavlju 13, dužnik predlaže mesečni plan za otplatu dugova u periodu od tri do pet godina. Plan 13. poglavlja može trajati najviše 60 meseci.
Verovatno je očigledno da izvodljivost poslovnog plana 13. poglavlja zavisi od prihoda posla. Povjerenik iz Chapter 13 će ispitati istoriju prihoda biznisa kako bi utvrdio da li prihod može održati dužnika i neophodna plaćanja iz glave 13. Da biste saznali više o tome kako glava 13 radi, pogledajte ove članke:
Živeti sa slučajem poglavlja 13
Kada razmisliti o podnošenju pod poglavlje 13 Umjesto poglavlja 7
Poglavlje 12 Stečaj
Poglavlje 12 je najnoviji oblik stečaja. Usvojen je 1986. godine za borbu protiv ekonomskih uslova koji su zadivili male poljoprivredne i ribolovne aktivnosti.
Poglavlje 12 je rezervisano za ono što se često naziva porodičnim farmerom ili porodičnim ribarima, iako je ovo malo pogrešno jer poglavlje 12 može da podnese korporacije ili partnerstva. Postoje ograničenja duga i prihoda, ali poglavlje 12 je dostupno za subjekte sa redovnim godišnjim prihodom, čak i ako je dohodak sezonski. U suprotnom, Poglavlje 12 radi mnogo kao slučaj iz Glave 13 sa više slobode u strukturiranju plana otplate oko sezonske prirode poslovanja.
Da bi se kvalifikovao za poglavlje 12, poljoprivredni dužnik mora dugovati najmanje 50% svog duga na poljoprivrednim operacijama. Ribarski dužnik duguje barem 80 posto svog duga na ribarskim operacijama. ostvaruju najmanje 50 posto svojih prihoda od poljoprivrednih operacija. Ako je dužnik ribar, najmanje 80 posto prihoda dolazi od ribarstva. Za poljoprivrednike i ribare moraju dobiti najmanje 50% prihoda od poljoprivrednog ili ribarskog posla.
Poglavlje 11 Stečaj
Poglavlje 11 je često o čemu ljudi razmišljaju kada čuju izraz "poslovni bankrot". Iako se poglavlje 11 više koristi u poslovnom kontekstu, nije ograničeno na upotrebu od strane preduzeća. Pojedini pojedinci podnose poglavlje 11 da reorganizuju dug, bilo zato što prevazilaze limite zadužene za poglavlje 13 ili ne žele da budu ograničeni strogom strukturom plaćanja u poglavlju 13. Da bi stvari olakšale, stečajni kod ima posebna pravila za pojednostavljivanje procesa za mala preduzeća. U svakom slučaju, Poglavlje 11 je vrlo radno intenzivno za dužnika i njene profesionalce (advokate, računovođe itd.) I stoga je veoma skupo za uspešno prelazak.
U slučaju glave 11, dužnik reorganizuje svoje dugove pod budnim okom stečajnog suda, ali dužnik je odgovoran za svakodnevne poslove. Dužnik se naziva imovinom dužnika (u svojoj imovini) i služi kao sopstveni povjerenik.
Vlasnik dužnika nastavlja poslovati dok razrađuje detalje restrukturiranja duga. Međutim, to se može promeniti. Ako je opravdano, poverilac ili američki poverenik može zatražiti od imenovanja poverenika. Dužnik takođe može koristiti Poglavlje 11 kao sredstvo likvidacije pod sopstvenom moći ili uz pomoć poverenika.
Kažu da je dužnik "u posedu" jer nastavlja svoj svakodnevni rad pod nadzorom suda, ali nije potrebno pribaviti sudsku dozvolu za svaki detalj tih operacija. Od dužnika se traži da pribavi sudsku dozvolu za van redovnih aktivnosti kao što su kupovina ili prodaja nepokretnosti i druge imovine, ako to nije obično poslovanje dužnika, otpuštanja i druge značajne kadrovske akcije i zaključivanje ugovora o finansiranju.
Američki poverenik je rukovodilac odeljenja za pravosuđe koji pruža nadzor nad određenim stečajnim postupcima. Ta kancelarija nadgleda rad poslužitelja pojedinih poglavlja 7, poglavlja 13 i poglavlja 12. Takođe pruža sličan nadzor nad dužnicima iz poglavlja 11. Ustvari, naplaćuje trogodišnu naknadu dužniku za privilegiju da ga nadgleda američki poverenik.
Pored toga, u većini slučajeva u poglavlju 11, sud će formirati povjerilački odbor zainteresovanih povjerilaca s liste najvećih 20 najvećih neobezbjeđenih povjerilaca. Komitet je zadužen da nadgleda slučaj i zastupa interese svih neobezbjeđenih povjerilaca. Ovo se vrši po trošku dužnika u smislu da sve troškove koje su poverili povjeriocima za služenje u odboru i od strane njihovih odobrenih profesionalaca kao što su advokati, ispitivači, dužnik pokriva kao administrativni trošak.
Cilj dužnika iz poglavlja 11 je da predloži i obezbedi odobrenje za plan reorganizacije. Plan će skoro uvek promijeniti sve uslove koji su dužnici i poverioci djelovali izvan Poglavlja 11. Povjerioci su podeljeni u klase. Svaka klasa bi bila slično locirana. Na primer, svi neobezbeđeni proizvođači mogu biti smešteni u istu klasu. Vlasnici ovlaštenja mogu biti u razredu. Svi zajmodavci vozila mogu biti u jednoj klasi. Neki povjerioci mogu biti dovoljno neobični da bi garantovali posebnu klasu. Na primer, hipotekarni zajmodavac u proizvodnom pogonu dužnika ili zajmodavac koji obezbeđuje faktoring na potraživanju računa dužnika.
Završno odobrenje u sudu
Da bi plan prošao uplatu sa stečajnim sudom, plan se najpre stavlja na poverioce, kojima se može glasati da li ih prihvataju ili ne. Najmanje jedna oslabljena klasa mora glasati da prihvati plan. Osigurana klasa je ona u kojoj su prava poverilaca promijenjena na njegovu štetu (snižena kamatna stopa, duži rokovi, djelimično plaćanje, itd.) Postoje posebna pravila za koliko povjerilaca mora glasati da prihvate, a glasanje povjerilaca se donekle procenjuje po visini duga koji predstavlja. Da bi razred glasao u korist plana, najmanje jedna polovina u broju i dve trećine u visini duga mora to odobriti.
Nakon glasanja povjerilaca, stečajni sud ima konačnu riječ o odobravanju plana.
Kada plan potvrdi sud, dužnik će nastojati da ispuni uslove plana. Dužnik će uglavnom ostati pod budnim okom suda bar dok se plan ne bude sasvim završio, čak i ako ostane još godina pre nego što se izvrše sva plaćanja duga.