Vanguard Admiral Akcije Definicije i prednosti
Vanguard fondovi su poznati po svojim niskobudžetnim, ne-teretnim zajedničkim fondovima , koji su vjerovatno najbolji tipovi investicija za investitore koji rade sami. Međutim, investitori trebaju biti svjesni da čak i sredstva bez opterećenja i dalje imaju troškove. Oni takođe treba da budu svesni investicionih troškova i najčešće treba da traže zajedničke fondove sa najnižim troškovima.
Ali zašto su niski troškovi takva prednost u svetu ulaganja i šta Vanguard Admiral Akcije imaju veze sa ovom troškom?
Saznajte kako zadržavanje niskih troškova može pomoći u izgradnji donje linije tokom vremena i načinu korišćenja akcija Vanguard Admirala kao alata u vašem portfolio investicija.
Troškovi međusobnog fonda i zašto je održavanje troškova nisko za investitore
Održavanje niskih troškova ulaganja je koncept sličan minimiziranju troškova u budžetu domaćinstva. Kada trošite manje novca, u mogućnosti ste da zadržite više za sebe, time omogućavajući rastu svoje neto vrednosti tokom vremena. To je jednostavno, ali provjereno na vrijeme provjereno je manje trošiti, štedi više.
Kada se radi o zajedničkim fondovima, primenjuje se isti koncept. Niži troškovi generalno prevedu na veće prihode. Kako to funkcioniše? Troškovi naplate uzajamnih sredstava na različite načine:
- A Akcije: Ova klasa zajedničkog fonda naplaćuje ono što se naziva front-end opterećenjem, što je procenat, često se kreće od 3% do 5,75%, koji se naplaćuje prilikom kupovine akcija.
- B Akcije: Ova klasa akcija naplaćuje troškove prilikom prodaje akcija, zbog čega se naknada naziva naknadnim opterećenjem. Ova naknada može biti čak 5 posto ili više.
- C Akcije : Ova sredstva naplaćuju ono što se naziva "nivo opterećenja", što znači da je u toku naknada, obično 1,00 posto, sve dok držite fond. Ovo povećava troškove fonda i povlači donacije, kao što je 12b-1 naknada sa akcijama B.
- Sredstva bez opterećenja: Ova sredstva ne naplaćuju nikakav teret, ali i dalje imaju unutrašnje troškove.
- Odnos troškova u zajedničkom fondu: svi zajednički fondovi, čak i bez opterećenja, imaju troškove koji plaćaju operativne troškove i ti troškovi se izražavaju u odnosu troškova fonda. Za teretna sredstva, ovaj trošak je pored opterećenja.
Opterećenja mogu imati smisla za investitore koji koriste savjetnika koji ne naplaćuje savjetodavnu naknadu direktno klijentu. Drugim riječima, za savjetnika ili brokera koji prodaje uložene vanjske fondove, dio njihovog plaćanja za savjet potiče od naknade za teret. Ponekad plaćanje tereta može imati smisla, ali retko ima smisla kupiti zajedničke fondove sa visokim odnosom troškova.
Na primer, kada se uporede dva zajednička sredstva sa sličnim ciljevima, ali različiti koeficijenti troškova, onaj koji ima niži trošak troškova generalno će imati dugoročniji povraćaj.
Jack Bogle, Index Funds i Admiral Shares
Osnovna ideja zadržavanja troškova niske investiranjem bez sumnje je na čelu investicionih strategija i teorije portfelja zbog John C. "Jack" Bogle, osnivača Vanguarda.
Razlog zašto je Bogle pokrenuo Vanguard je u osnovi zašto su postale aangardske akcije aangarda. Dok je na koledžu, Bogle je napisao tezu o tome kako jeftinije ulaganje može dugoročno donijeti superiorne prihode.
On je započeo Vanguard Investments 1974. godine na osnovu njegovih niskobudžetnih investicionih teorija. Ubrzo nakon toga, pokrenut je prvi indeksni fond koji je dostupan javnosti, Vanguard 500 Index (VFINX).
Danas je Vanguard najveća kompanija u zajedničkom fondu u svijetu po pitanju sredstava koja se drže u njihovim zajedničkim fondovima, a Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) je najveći zajednički fond u svijetu .
Kako je Vanguard postigao takav uspeh? Nije zbog glatkog oglašavanja; to je zato što su investitori postepeno saznali ono što je Bogle saznao od samog početka - taj jeftini fondovi, posebno indeksni fondovi, mogu vremenom nadmašiti sredstva sa višim troškovima.
Indeksna sredstva su ključna za priču o Vanguard-u, jer se indeksni fondovi pasivno upravljaju, što znači da pasivno prate indeks, a ne aktivno istražuju, analiziraju, kupuju i prodaju vrijednosne papire.
Budući da su aktivno upravljani fondovi skuplji za rad, teže se gubiti u performansama na duže staze do jeftinijih indeksnih fondova. Međutim, postoji mali broj aktivno upravljanih fondova koji su istorijski nadmašili indeksne fondove.
Činjenica da većina aktivno upravljanih sredstava izgubi do indeksa indeksa može se rezimirati u zajedničkoj izjavi: "Ako ih ne možete pobediti, pridružite se njima". Drugim riječima, ukoliko aktivni menadžeri fondova imaju poteškoća da pobjeđuju indeksom, zašto ne bi samo držali iste akcije indeksa, zadržali troškove menadžmenta i pobijedili tako što su jednostavno odgovarali performansama indeksa?
Da bi se nadovezao na uspeh niskih troškova ulaganja i indeksiranja, Vanguard je pokrenuo admiralske akcije, koji imaju čak niže troškove troškova nego njihove Investorske akcije.
Vanguard Admiral Akcije: troškovi, minimalni i prednosti
Osnovna ideja Vanguardovih admiralskih akcija je da nagradi investitore za veća salda tako što će smanjivati niže troškove u njihovom sastavu zajedničkih fondova. Indeksni fondovi i sredstva za upravljanje porezima za sredstva Vanguard Admiral Shares imaju minimalni početni iznos od 10.000 USD; minimum je $ 50,000 za aktivno upravljana sredstva; a minimum je 100.000 dolara za neke sektorske fondove; dok većina investicionih akcija zajedničkih fondova ima najmanje 3.000 dolara.
Koeficijenti troškova admiralskih akcija su značajno niži od akcija Vanguard investitora. Iako možda ne izgleda kao velika ušteda troškova, čak i nekoliko osnovnih poena (stotina procenata) može se povećati tokom vremena.
Na primjer, akcija investitora Vanguard 500 indeksa ima koeficijent troškova od 0,14 odsto, dok verzija Admiral Shares (VFIAX) ima troškove od samo 0,04 odsto. Ta razlika od 0.10 procenata iznosi 10 dolara za svako uloženo 10.000 dolara. Taj 10 dolara dodaje se u višegodišnjem vremenskom okviru.
Glavna prednost kupovine Vanguard-ovih admiralskih akcija nasuprot kupovini njihovih ulagačkih akcija ili drugih vzajemnih fondova sa većim troškovima je jednostavno prednost držanja više novca za sebe i povećanja te uštede tokom vremena. Jednom brzom odlukom da kupi Admiral akcije, a ne troškove više troškova, investitor može sačuvati stotine dolara tokom vremena. Ta odluka se može svrstati u "uštrb" u svetu ulaganja.
Prema Vanguard-u, njihove akcije admirala su u prosjeku 41 posto niže u odnosu na njihove akcije investitora i 83 posto manje od prosječnog zajedničkog fonda u čitavom investicionom univerzumu.
Vanguard takođe nudi sredstva na kojima se trguje na tržištu, poznate pod nazivom ETF , iako ove alatke za alternativni fondovi nisu u potpunosti prihvaćeni od strane Bogle-a, koji je označio ETF-ove trendove potencijalno opasnim za prosečnog investitora. Međutim, Vanguard, od ovog pisanja, drugi je najveći dobavljač ETF-a u pogledu imovine pod upravom, a tek je iShares by BlackRock.
Bottom Line: Pošto niski troškovi predstavljaju prednost investitorima, niži troškovi su još više prednosti!
Pretvaranje akcija Vanguard investitora u akcije Admirala
Vanguard klijenti koji žele da prikrivaju svoje investitore sa fondovima Admiral Akcije mogu to učiniti jednostavnim zahtevom za Vanguard. U nekim slučajevima, Vanguard će izvršiti konverziju automatski zato što periodično procenjuje saldo klijenta kako bi utvrdila da li se kvalifikuju za konverziju.
Ako ste Vanguard klijent i verujete da ste kvalifikovani za konverziju i ne želite sačekati automatsku konverziju, direktno kontaktirajte Vanguard.
Pre nego što odlučite da konvertujete dionice od klase Investitor na Admiral akcije, budite sigurni da ne prevazilazite samo minimum, već ste sigurni da možete zadržati stanje iznad tog minimuma.
Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj stranici su date samo u svrhe diskusije i ne smiju se pogrešno tumačiti kao savjeti za investiranje. Ni pod kojim okolnostima ove informacije predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju hartija od vrednosti.