Na primer, web stranica sa trenutnim anuitetom može navesti stopu anuiteta od 7%. To znači da ćete za kupovinu odmah kupiti $ 100,000 godišnje. Ovo nije isto kao stopa povraćaja od 7%, niti je to isto kao prinos od 7%, jer uz svaki primljeni anuiteti plaćeni ste dobili dio glavnog natrag.
Ne bi trebalo da uzmete ovu stopu isplate od 7% i uporedite je sa drugom investicijom kao što je CD, obvezni fond ili fond za penzionisanje. To nije fer upoređivanje.
Neposredni anuiteti su proizvodi za upravljanje rizicima, a ne investicije, tako da obično nije obavezan razlog za upoređivanje stope povraćaja sa drugim investicijama, ali možda želite znati stopu povraćaja iz drugih razloga. Izračunavanje stvarne stope povraćaja na trenutni anuiteti je teže nego što zvuči kao stopa povrata koji pruža odmah anuiteta zavisi u potpunosti od očekivanog trajanja života.
Kako izračunati povrat na anuitetu
Najbolji način da se objasni je da pogledamo primer. Evo podataka:
- Muško, starost 65 godina, kupuje jedinstveni dohodak od životnog osiguranja
- Iznos kupovine anuiteta : 100.000 dolara
- Garantovani prihod: 700 USD mesečno (8.400 USD godišnje)
Na prvi pogled, garantovani prihod od 8.400 dolara godišnje izgleda da je ekvivalentan povratku od 8.4%.
U marketinškom materijalu koji opisuje anuitet, to bi se odnosilo na 8,4% kao stopu isplate. Da, rente vam isplaćuje 8,4% vašeg iznosa ulaganja svake godine, ali deo svakog plaćanja je povratak vašeg glavnog naloga. Ako živite dovoljno dugo da vam vrate vašu glavnicu, oni su vam garantovali da će vam i dalje plaćati 8.400 dolara godišnje koliko god živite.
Zvuči sjajno. Ali čekajte ...
Sa jednim životnim anuitetom, prihod se zaustavlja kada umreš, a početni iznos uloženi pripada osiguravajućoj kompaniji. Morali biste znati svoj životni vijek da biste izračunali procijenjenu unutrašnju stopu povrata.
Dugotrajno očekivanje je jednako povećan povraćaj
U prethodnom primeru, pretpostavimo da ovaj 65-godišnji muškarac ima životni vek od 18 godina. Od 700 dolara mesečno, nakon 18 godina, anuiteta bi platila ukupno 151.200 dolara.
Da biste izračunali unutrašnju stopu povrata, potrebno je da uključite brojeve u finansijski kalkulator ili u Excel radnu tablicu.
Koristite 100.000 dolara kao sadašnju vrijednost, 8.400 dolara kao godišnja uplata (700 USD mesečno plaćanje), 18 godina kao rok (ili 216 mjeseci ako računate na mesečnom nivou), a vi riješite za stopu povraćaja, koja u ovom slučaj je oko 5%.
Garantovana stopa povrata od 5% nije loša.
Ako je ta ista osoba živjela 30 godina, stopa povraćaja iznosi 7,50%, pošto je početna investicija od 100.000 dolara obezbedila 252.000 dolara prihoda.
Garantovani povratak od 7,5% zvuči fantastično.
Međutim, šta ako živite samo 5 godina?
Kratak vek trajanja jednak je nižim povrata
Ako kupite životni anuititet i živite samo 5 godina, vaša stopa povrata je zapravo negativna.
Od 700 dolara mesečno preko 5 godina, isplaćeno je ukupno 42.000 dolara. U ovom slučaju, anuitetna investicija je zapravo izgubila 58.000 dolara.
Nije tako sjajno.
Kao što možete vidjeti, što duže živite, veći je povratak koji obezbeđuje neposredna anuiteta sa fiksnom isplatom. To čini ovu vrstu anuiteta alatima za upravljanje rizikom. Ne kupujete je za stopu povrata; kupite je da zaštitite svoj prihod tokom potencijalno dugog života.
Možete koristiti brzu rente za upoređivanje jednog trenutnog anuiteta sa drugim, ali ne biste ga trebali koristiti kada upoređujete anuitete sa drugim opcijama investiranja.