Zarada prihoda od kamate za penziju bez poreza
Prihodi općinskih obveznica oslobođeni su poreza na državne i državne prihode
Zamislite da imate 65 godina. Nemate dugovanja, imate svoj dom u potpunosti i imate uštedu od 500.000 dolara, izgrađen tokom dugogodišnje karijere rada.
Imate izbor između ulaganja u opšte korporativne obveznice i ulaganja u općinske obveznice bez poreza. Korporativne obveznice daju 7%, a općinske obveznice bez poreza daju 5%.
To znači da će korporativne obveznice generisati 35.000 dolara godišnje za kamatu , na koji ćete živeti, plaćati račune, hraniti hranu u ostavi i medicinu u ormaru. Morali biste platiti obične poreze na dohodak za ovaj novac. S druge strane, porezne općinske obveznice generišu 25.000 dolara godišnje u prihodima od kamata. U ovim državnim obveznicama ne biste dugovali ni jedan dinar u državnim ili državnim porezima ako ste kupovali hartije od vrednosti izdate u svojoj matičnoj državi.
Koja od njih je bolja investiciona opcija za vaš portfolio? Da biste otkrili odgovor na to pitanje, morate izračunati nešto poznato kao oporezivi ekvivalent . Općenito gledano, što je niža porezna grupa, povoljnije korporativne obveznice će biti kao investicija, a što je veća porezna grupa, pojavljuju se povoljnije općinske obveznice.
Jedna zamka koju treba izbjeći jeste navika što se čini da novi investitori pokupe, što ih uzrokuje da refleksivno stavljaju općinske obveznice bez poreza u penzijske planove koji su zaštićeni od poreza zbog njihove inherentne strukture. To je glupo! Čak i ako ste u najvećem porezu u Sjedinjenim Državama, prihod u okviru vašeg 401 (k) plana ili drugih računa za penzionisanje je već zaštićen od IRS-a, pri čemu donosi korporativnih obveznica predstavljaju bolji izbor iz oporezivanja u većini situacija.
Praktično pravilo: "Opozicije privlače: Oslabljene obveznice idu na račune bez poreza, a obveznice bez poreza idu na oporezive račune."
Opštinske obveznice mogu fluktuirati manje od akcija
U zavisnosti od dužine opštinskih obveznica koje imate u svom portfelju investiranja, vaša sredstva mogu da variraju više ili manje od akcija . Tipično, veza sa kraćim trajanjem (ona koja saznaje ranije) će fluktuirati daleko manje od dužine trajanja (ona koja sazreva mnogo godina u budućnosti). Sve stvari dolaze s cijenom - stoga ekonomski maksimum, "Ne postoji stvar kao besplatni ručak". Kratkoročne obveznice gotovo uvek uživaju niže prinose od obveznica koje imaju duže trajanje. To je kompromis koji morate napraviti. (Napomena: Rijetke situacije se javljaju svakih nekoliko decenija kada to nije tačno. Poznato je kao "kriva obrtanja".)
Mnogi novi investitori pronalaze ideju ulaganja u općinske obveznice koje više emocionalno žele nego ulaganje u akcije
Kada kupite opštinsku obveznicu na primarnom tržištu, vaš novac se pozajmljuje lokalnoj ili državnoj upravi za projekte koji poboljšavaju život za prosečnu osobu. Ako kupujete obveznice koje izdaje školski okrug, vaš novac će se verovatno koristiti za izgradnju nove škole ili gimnazije.
Ako kupite opštinsku obveznicu koju izdaje vaš rodni grad, novac se može koristiti za izgradnju puteva, mostova, bolnica, postrojenja za kanalizaciju i drugih javnih radova.
U svim ovim slučajevima, izdavalac obveznica obećava da će Vam platiti kamatu na vaš novac. U nekom trenutku u budućnosti, na datum dospeća, obećali vam je vraćanje nominalne vrijednosti same obveznice. U većini slučajeva, sigurno u slučaju tradicionalne općinske obveznice bez poreza, to je jednako iznosu novca koji ste originalno izdavali izdavaštvu.
Za mnoge investitore, znajući ovu jednostavnu činjenicu - da ćete vratiti svoj novac na određenu tačku u budućnosti sve dok izdavalac obveznica ne ispuni zadatke - čini psihološki i emocionalno olakšavanje opštinskih obveznica bez poreza. Lično poznajem penzionere koji sednu na sedmocilindričnim portfelima punjenim opštinskim obveznicama, koji ne smetaju fluktuacijama cene, ali koji ne mogu stomiti ideju držanja bilo kakvih akcija, bez obzira na to koliko su kvalitetni, kako profitabilni, ili kako dobro raznovrsna, čak i znajući da u dužem vremenskom periodu akcije apsolutno troše obveznice u odjelu za povratak.
Jednostavno stavite, kao iracionalno i glupo kako jeste, mnogi novi investitori misle da su obveznice nekako suštinski "sigurnije" od akcija, ignorišući stvari kao što je rizik inflacije . Bez obzira na to, ne morate ulagati u zalihe da biste izgradili bogatstvo, tako da ako se fokusiranjem vaše uštede na investicije sa fiksnim prihodom, kao što su općinske obveznice bez poreza, omogućavate vam bolje noću u noći. Ne postoji nijedna namera da se napravite nesrećnim samo da biste postigli veći povratak ako trgovate svoje zdravlje.