Kako se uštedeti novac kao svet
U ovom članku ćemo pogledati kako međunarodni investitori mogu ostvariti profit u svetu sporijeg rasta kapitalizacijom na područjima globalne ekonomije koja su primarni za nadpovprečni rast.
Katalizatori iza usporavanja
Globalna ekonomija se bori da se prilagodi mnogim različitim osnovnim dugoročnim trendovima, uključujući i demografske promjene i promjene vezane za produktivnost.
Stanovništvo koje usporava i starenje je ključno dugoročno vještačenje za ekonomski rast u razvijenom svijetu u svijetu, uključujući i zemlje poput Japana . Pored manje radnika, stariji ljudi imaju veoma različite navike potrošnje u poređenju sa mlađim ljudima. Ove promene u troškovima potrošnje uticale su na različite načine na različite industrije i bile su odgovorne za usporavanje u mnogim ključnim oblastima američke ekonomije koja se oslanja na potrošačku potrošnju.
Usporavanje produktivnosti je još jedan važan dugoročni vjetar za globalnu ekonomiju.
U jednostavnim terminima, produktivnost pomaže potrošačima da dobiju više robe i usluga uz niže troškove, što pomaže u smanjenju stopa sporije stope rasta. Tehnologija je odigrala važnu ulogu u povećanju rasta produktivnosti, ali većina inovacija ovih dana je u industrijama koje stvarno ne utiču na produktivnost, kao što su zabava i zdravstvena zaštita.
Negativne kamatne stope nakon finansijske krize 2008. godine takođe su dovele do zabrinutosti zbog deflacionih spirala u nekim razvijenim ekonomijama. Kada se ovo desi, pad cena podrazumeva potrošač da odustane od kupovine, što ubrzava pad cena. Kamatne stope na negativnoj teritoriji ostavljaju nekoliko opcija monetarne politike na stolu za borbu protiv ovih trendova time što su krediti pristupačniji ili ohrabruju potrošače da troše novac.
Potencijalne mogućnosti
Najočiglednije rešenje za međunarodne investitore jeste traženje mogućnosti u regionima sa većim rastom u svetu. Na primjer, takozvane ekonomije ASEAN-a i dalje vide snažan porast stanovništva i naknadni ekonomski rast, iako je došlo do usporavanja u svijetu i razvijenih tržišta koje se oslanjaju na robu. Kompanije u ovim zemljama, stoga, mogu imati koristi od iznad prosječnih stopa rasta.
Neke popularne fondove kojima se trguje na tržištu (ETF) u ovoj oblasti uključuju:
- Global X FTSE ASEAN 40 Indeks ETF (ASEA)
- iShares MSCI Filipini ETF (EPHE)
- iShares MSCI Indonezija ETF (EIDO)
Međunarodni investitori takođe mogu da razmisle o pozicioniranju sebe u sektorima koji imaju koristi od promena potrošačkih navika. Na primer, maloprodaja opeke i maltera je tokom proteklih nekoliko godina doživjela konstantan usporavanje jer su potrošači povećali potrošnju za putovanja, restorane i online prodavce poput Amazon.com.
Tehnologija i biotehnološke kompanije takođe mogu imati prednost u bržem povećanju prihoda.
Vredi napomenuti da se te trendove verovatno neće desiti preko noći i da se odvijaju tokom godina i decenija umjesto dana ili meseci. I pored toga, imovina se često procenjuje na osnovu očekivanja za budućnost, što znači da se vrednosti imovine mogu smanjiti pošto se očekivanja pomeraju niže. Kombinacija sporijeg rasta i sporijeg očekivanja mogla bi dovesti do smanjenja vrednosti u zemljama koje su najteže pogođene ovim trendovima.
Štaviše, nove tehnologije takođe imaju potencijal da značajno ubrzaju ove trendove i mogu ih čak i poništiti u budućnosti. Na primer, razvoj veštačke inteligencije povećao bi produktivnost komodifikacijom rada zasnovanog na znanju na isti način na koji je fizički rad komodizirao robotika.
I automatizovana vozila mogla bi zamijeniti najvećeg poslodavca u SAD-u i mnogim dijelovima svijeta - transportnom sektoru.
Bottom Line
Globalni rast usporio se od finansijske krize 2008. godine, što znači da bi međunarodni investitori možda želeli da prilagode svoju strategiju. U cilju borbe protiv starenja stanovništva i pada rasta produktivnosti, investitori mogu razmisliti o povećanju izloženosti bržem rastućem području tržišta, kao io ekonomskim područjima koja bi mogla doživjeti brži rast, jer navike potrošnje pokazuju znake promjene tokom vremena.