Rizici, nagrade i poreske prednosti ETF-a i akcija
Velika slika
Sredstva koja se trguju na berzama imaju određeni nivo ugleda u nekim krugovima. Oni nisu uvek uzbudljivi. Povratak ima tendenciju da bude u prosečnom opsegu.
Ali to ih obično čini sigurnim ... ili sigurnije od mnogo akcija u svakom slučaju. Akcije mogu i često pokazuju veću volatilnost.
Jabuke i pomorandže su i plodovi sa svojim jedinstvenim aluzijama i privlače različite ukuse. Isto važi i za akcije i ETF. Vaša lična tolerancija za rizik može biti veliki faktor u odlučivanju koja bi mogla biti bolje za vas, kao što može i vaša druga jedinstvena ličnost. Izmerite svoje želje od ovih faktora kako biste dobili bolju ideju o tome na koji način želite da se oslonite.
I zapamtite, ovo poređenje pretpostavlja da sastavljate portfolio svih ETF-a ili svih akcija kada svi znaju da je raznolikost kralj. Ako se i dalje nalazite na ogradi, uzmite u obzir investicionu mešavinu. To bi mogla biti najsigurnija opcija za sve pretpostavke da je vaša najveća briga.
Jednostavnost transakcije
- Zalihe: Uz izuzetke, zalozi su prilično lako kupiti i prodati. Možete pozvati brokera ili se prijaviti na svoj online račun i obaviti trgovinu. Gotovo si, gotovo tako.
- ETF-ovi: fondovi kojima se trguje na tržištu jednako je lako kupiti, ali za razliku od indeksa , to je samo jedna transakcija.
Ovo je težak broj koji je poželjniji kada razmišljate o ulasku na berzu ili tržište ETF-a. Da li je vaše vreme vredno do nanosekunde? Ako je tako, ETF-ovi mogu imati manju prednost.
Troškovi transakcije
- Akcije: Vaše provizije se zasnivaju na svakoj trgovini.
- ETFS: Vaše provizije se zasnivaju na svakoj trgovini.
Vidite gde ide ovaj. Troškovi transakcija ETF-a su manji od indeksa i uzajamnih fondova, ali to je pranje kada ih upoređujete sa zalihama. Troškovi su po trgovini sredstvima sa zalihama i ETF-ima. Ovo je zaista kravata. Nema pobjednika.
Faktori likvidnosti
- Akcije: Neki su vrlo tečni, a drugi nisu.
- ETF: Opet, ETF-i se nalaze na tabli, ali je manje ETF-a tečno.
Opšti cilj mora se dati zalihama u ovoj kategoriji ako više volite likvidnost.
Rizik i nagrada
- Zalihe: Pojedinačne akcije mogu imati različite rizike.
- ETF: ETF je nešto manje rizičan jer je to mini portfolio i stoga je donekle raznovrsan, ali stvarno zavisi od onoga što je u stvarnom ETF-u.
Zapamtite, sa manjim rizikom dolazi manje šanse da se nagradi. Sve se svodi na vašu toleranciju rizika. Moramo ovo nazvati kravatu jer je od slučaja do slučaja za svaku takvu investiciju.
Poreske implikacije
- Zalihe: Ako ste aktivni trgovac višestrukih akcija, možete napraviti argument da ETF koji nosi iste dionice daje vam poresku olakšicu.
- ETF-ove: Jedna od poreskih prednosti ETF-a je to što se oni tretiraju kao transakcije sa akcijama na vašoj poreskoj prijavi, za razliku od zajedničkih fondova i indeksa.
Pošto su oba ETF-a i akcije pojedinačne transakcije, porez na kapitalnu dobit može nastati kada se fond ili vlasnički kapital proda. Prednost ide ETF-ima u ovoj bitci.
Opcije
- Akcije: i opcije ETF-a i dionica, ali ima više poziva i stavlja na vlasničke delatnosti od ETF-a.
- ETF-ovi: fondovi kojima se trguje na berzama imaju tendenciju da budu ograničeniji od akcija na obimnom obimu.
Trgovci opcija uvek gledaju kako mogu da koriste derivate u svojim trgovačkim strategijama , posebno u cilju zaštite rizika, pa dionice imaju prednost u ovom slučaju.
Pristup sektoru ili tržištu
- Zalihe: Ako želite da dobijete pristup industriji, jedna kupovina zaliha verovatno nije najbolji način da se ide. Kupovina više akcija je bolja strategija. Ali koje akcije kupujete? Koliko? Da li biste jednostavno kupili indeksnu korpu?
- ETF-i: Možete jednostavno kupiti unapred upakovanu imovinu koja vam omogućava trenutni pristup sektoru, recimo kao industrijski ETF.
Ako je vaš cilj - ili, realnije, jedan od vaših ciljeva - da dobijete pristup određenom tržištu ili sektoru, prednost je u ETF-ima.
Prihodi prihoda
- Zalihe: Možete kreirati tokove prihoda za svoj portfolio sa akcijama dividende, iako ne za obveznice, jer su druga sredstva.
- ETFs: Sa obveznicama i ETF-ovima dividendi, možete kreirati tokove prihoda za svoj portfolio.
ETF-i dobijaju pobedu od 2-1 u ovom slučaju. Prednost: ETF.
I pobjednik je…
Pa koja je prednost bolje? Zavisi.
Svaki izbor investiranja treba izvesti pojedinačno od slučaja do slučaja, ali cela stvar ETF-a je dati investitorima mini portfolije koji trguju poput akcija. Iz ovih razloga postoji puno sličnosti između fondova kojima se trguje na tržištu i vlasničkih sredstava - više nego kada upoređujete ETF-ove sa indeksima ili zajedničkim fondovima.
Imajte na umu i to da se navedena poređenja zasnivaju na pojedinačnoj akciji u odnosu na ETF. Cela igra može da se promeni ako razmišljate o prilagođenom portfoliju zaliha nasuprot ETF-u. Komisije su različite, poreske implikacije se menjaju, a gotovo svako poređenje utiče. Ali to je diskusija za drugi dan.