Da li je bolje da damo imovinu djetetu kroz UTMA ili Trust Trust?
I morate ih znati kako biste utvrdili koja je ispravna za vašu porodicu, ili koja situacija može imati dugoročan, širok uticaj na zaštitu novca, ko kontroliše sredstva i kako se kapital može staviti na posao . Moj cilj pisanja ovog članka je da vam pružim pregled na visokim nivoima nekih od stvari koje biste mogli razmotriti kada ste odlučili da želite mladoj osobi pomoći u kreiranju svog portfelja investicija.
Šta je UTMA? Kako su UTMA strukturirane? Koje su prednosti i mane UTMA-a?
Hajde da skrenemo našu pažnju na UTMA. Jednostavno rečeno, UTMA je poseban tip vlasničkih aranžmana koji je uspostavljen pod državnim Zakonom o uniformi prenosa mlađima i služi kao način da maloljetno dijete poseduje imovinu. Kada je imovina naznačena za dijete pod statutom UTMA, dijete postaje vlasnik imovine. Poklon je neopoziv, što znači da ne može biti poništeno ili preokrenuto.
Međutim, sve dok dijete ne dostigne starosnu većinu kako je navedeno u UTMA dokumentima, ili, u nedostatku specifikacije, kako je navedeno u državnom zakonu, on ili ona nema pravo pristupa ili upravljanja sredstvima. Umjesto toga, imovina se drži u ime čuvara, u korist djeteta. Dok se UTMA mogu koristiti za skoro svaku vrstu imovine, uključujući nekretnine, intelektualnu svojinu, plemenite metale i vlasništvo u porodičnom komandnom društvu, razgovaraćemo o uobičajenijoj situaciji koja olakšava manjeg djeteta koji poseduje kolekciju akcija , obveznica i zajedničkih fondova , uključujući i indeksne fondove .
U tom cilju, najlakši način za uspostavljanje UTMA je otvaranje UTMA naloga za zadržavanje kod brokerskog dilera. Ovo se može uraditi bilo kod punog servisa ili posrednika za popuste .
Ilustracija može pomoći. Zamislite da je otac sa sedištem u Misuriju, Tomas Smit, osnovao UTMA za svoju ćerku, Džejn Smit. Dalje, zamislite da je želeo da se nazove čuvarem i želeći da ograniči imovinu na najnoviji mogući datum pod statue Missouri UTMA, koja je 21 godina. Da bi to postigao, Tomas bi osnovao račun za zadržavanje u UTMA-u u brokerskoj firmi, s obzirom na imovinu i imovinu nazvanu "Thomas Smith Custodian za Jane Smith" u okviru Jedinstvenih transfera Missouri do Zakona o maloletnicima do 21 godine "ili nešto slično. To znači da dok njegova ćerka Jane Smith ne napuni 21 godinu, Thomas Smith ima potpunu kontrolu nad imovinom UTMA-a. On mora da donosi odluke o kupovini i prodaji za investicije ili, kao što se često radi u slučaju bogatih porodica sa portfelima koji obuhvataju više generacija, dodeliti posao kompaniji za upravljanje imovinom belih cipela.
Ovaj aranžman ima neke značajne koristi. Glavni među njima je da imovina pripada djetetu, a ne staratelju.
To znači da, za razliku od, recimo, plan štednje 529 za koledž ili bankovni račun sa roditeljem koji je naveden kao vlasnik zajedničkog računa, ako je matični ili stečajni dosije stečaja, sredstva se ne smatraju dijelom stečajne mase jer pripadaju dete. To znači da je novac uglavnom van dometa od poverilaca roditelja (ili, ako roditelj nije staratelj, poverilac staratelja) treba da štedi finansijsku katastrofu. S druge strane, to takođe znači da će se imovina računati protiv deteta prilikom izračunavanja podobnosti za finansijsku pomoć za koledž.
Činjenica da UTMA sredstva pripadaju djetetu također uvodi određenu odgovornost i složenost. Dva stvari odmah imaju na umu.
Prvo: Tomas je obavezan da kao zastupnik UTMA-a obavlja dužnost za Džejn.
To znači da on uvijek mora staviti interes svoje ćerke iznad svoje, jer se odnosi na imovinu u pitanju. Ovo je istina čak i ako je Thomas bio taj koji je originalno napravio poklon koji je postao UTMA svojina. Ovo je tačka koju treba istaknuti i ponoviti. Možete se setiti da ste naučili članak pod nazivom Ako trošite UTMA novac vašeg djeteta, verovatno kršite zakon , Jane ima određena prava. Kada dođe do perioda na koji UTMA završava, ona može podnijeti zahtjev sudu da "prijavi računovodstvo" od fiducijara, njenog oca. To znači da bi njen otac morao da proizvede dokumente i potvrde o tome gde je otišao svaki dinar UTMA-a - koliko je primljeno, koliko je potrošeno, koliko je uloženo, datumi tih transakcija, izvršavanje investicija itd. - opravdava da li je bilo koja od njih potrošena na Džejn kao da je u njenom najboljem interesu. Dalje, bar jedan sud je utvrdio da obaveze koje bi Tomas trebao pokriti kao običan dio roditelja, kao što su zdravstveni troškovi da bi se spasio Janeov život, moraju da potiču od Tomasa, a ne od novca koji je dao UTMA-u koristeći drugo bi predstavljalo proneveru od svoje ćerke. Postojale su situacije kada su sudovi naredili odštetnicima UTMA-a da nadoknadi djetetu sva ukradena ili protivpravna sredstva, plus kamate i / ili nepredviđene prihode od investiranja. (Činjenica da o ovim slučajevima ne čujete strašno često je svedočanstvo o činjenici da mnoga deca nisu zainteresovana da pokušaju poslati roditelja u zatvor, ali ne gube grešku, postoji potencijal za građanske i krivične posledice.)
Drugo: Zbog činjenice da imovina pripada djetetu, to znači da dijete ima potpunu i potpunu kontrolu nad korištenjem te imovine nakon što on ili ona dostigne starost na kojoj završava UTMA. Ako uložite novac u UTMA očekujući od svog sina ili kćerke da odu u stomatološku školu, ništa ih ne sprečava da uzimaju novac, voze u Las Vegas i potroše sve na vikend debaklu viška i gluposti. Ovo je cena koju morate platiti za lakoću administracije UTMA-a, niskim troškovima i skoro bezuslovnom održavanju tokom celog svog života (pretpostavljajući se, naravno, da se bavite prilično jednostavnim sredstvima kao što su uobičajene akcije i korporativne obveznice koje drži finansijska institucija koja pruža redovne izvode računa). Postoji nekoliko načina da potencijalno ublaži ovu zabrinutost, ali su ograničeni. U Pensilvaniji, na primjer, moguće je uspostaviti UTMA pod nekim okolnostima koje neće završiti dok dijete ne dostigne starost od 25 godina, što je značajno starije nego što je dozvoljeno u mnogim drugim državama.
Iako je to strašno pogrešan i netačan opis - bogati su mnogo više verovatnije da iskoriste prednosti UTMA-a nego siromašni, dajući gotovinu, imovinu ili hartije od vrijednosti svojih djece putem UTMA-UTMA-a opisani su kao "trust fund of poor man" jer nude neke od prednosti poverilnog fonda bez mnogo troškova i zahteva za održavanje. Ustvari, deca bogatih najverovatnije imaju UTMA i povereni fondovi.
Šta je Trust Trust? Kako su strukturirani Trust Fundovi? Koje su prednosti i mane poverilačkih fondova?
Verovanje je pravni konstrukt koji se stvara kada se sredstva izdvoje za dobrobit nekoga ko ne kontroliše tu imovinu. Konkretno, pogledajte inter vivos trust fondove, koje su poverenja koja se stvaraju tokom života davaoca. U takvim situacijama osoba koja je poznata kao davaoc lizinga odlučuje da on ili ona žele da izdvoje imovinu - gotovinu, nekretnine, hartije od vrijednosti, bez obzira na to - u korist drugoj osobi ili grupi ljudi, poznatoj kao korisnik ili korisnici. Koncedent želi da se ovom imovinom upravlja na poseban način, na određenom skupu uslova, kako bi se uskladio sa njihovim željama. Advokati davaoca lizinga sastavljaju pravni dokument poznat kao trust instrument. Ovaj instrument poverenja izrađuje niz odredbi i detalja o povjerenju, koji mogu uključivati uputstva o tome kako se novac investira, uslove za raspodjelu sredstava i bilo koji broj dodatnih stavki. Instrument poverenja imenuje povjerenika, lice ili instituciju koja ima vlasništvo nad imovinom u korist korisnika i koja ili koja mora djelovati u fiduciarnom svojstvu . Ponekad će poverenje takođe nazvati takozvani "zaštitnik povjerenja", često bliski prijatelj porodice, koji ima mogućnost uklanjanja poverenika ili obavljanje određenih drugih funkcija koje služe kao provjera moći poverenika. Obično, ali ne i uvek, davaoce će biti poverenik u toku svog života, imenovanjem naslednog povjerenika koji će preuzeti nakon što on ili ona umre ili postanu nesposobni.
Ako je poverenje neopozivo, što znači da se ne može promeniti ili poništiti, povjerenje će dobiti registar za svoj poreski identifikacioni broj, podneti poresku prijavu federalnim i državnim vlastima i platiti poreze za određene ne-distribuirane zarade. Poreske stope poverilačkih fondova su komprimirane, tako da povjerenja pogoduju veću poresku grupu mnogo brže nego što biste to uradili s podnošenjem poreza pojedinaca ili preduzeća. Ovo je rezultat Kongresa koji želi, iz perspektive javne politike, da izbegne stvaranje poverenja koje su se neprekidno mešavale u generacije, akumulirale opscene količine kapitala i stvarale modernu aristokratiju. Razmišljanje ide tako što se snažno podstiče distribucija sredstava poverenja, verovatnije je da će novac potrošiti ili donirati, koristeci društvu.
Velika prednost korištenja povjerilačkog fonda je u tome što se može prilagoditi vašim potrebama. To jest, možete da prilagodite gotovo bilo kakvom rešenju, pod uslovom da ne krši odluku sudstva da je toliko zauzet da ide protiv javne politike; na primjer, ne možete osigurati isplatu poverilnog fonda od strane korisnika koji ostaje član određene religije, udati se za nekoga iste rase ili zabraniti im da se oženi nekoga istog pola. Na primer, mogli biste stvoriti takozvano "povjerenje podsticaja" koje vrši isplatu zasnovanu na korisniku koji dostigne određene prekretnice za život, poput završetka četverogodišnjeg univerziteta u vremenskom periodu od najviše pet godina sa određenom minimalnom ocjenom prosečnog bodovanja ili odgovarajućeg novca koji se stavljaju na penzione račune po dolaru za dolar, obezbeđujući im trošenje novca za uživanje.
Pored dodatne administrativne složenosti, povereni fondovi imaju jedan veliki nedostatak, što je trošak. Trustovi zahtevaju vreme, trud i izvesnu odgovornost za poverenika. Čuvari, posebno profesionalni povjerenici, često se nadoknađuju. Na primjer, ako imate trust trust fund koji je prilično jednostavan - npr. Ostavite za sobom 500,000 $ za nećake ili nećake sa 3% isplata za početak svog 21. rođendana i povjerenje koje distribuira svu svoju imovinu na svoj 30. rođendan - možete koristiti usluge mjesta poput Vanguarda. U slučaju Vanguarda gubite veći deo sposobnosti za kupovinu pojedinačnih hartija od vrednosti, ali u zavisnosti od odnosa troškova osnovnih investicionih fondova koji su izabrani, vaši ukupni troškovi sveobuhvatni, osim poreza, verovatno će trajati približno 1,57 procenata godišnje glavnice, što je prilično atraktivan posao. (Ovo nije preporuka za Vanguard, ja ih jednostavno koristim da demonstriram osnovnu strukturu troškova u jednoj od glavnih grupa za upravljanje sredstvima koja također imaju mogućnost da služe kao profesionalni povjerenik.) Ako ste imali mnogo složenije povjerenje, te naknade mogu biti mnogo veće, ali to je jednostavno život. Složite se sa njom ili se pripremite da pređete u svoj grob. Na primer, ako ste bili uspešan preduzetnik sa katastrofalnim ljubavnim životom - nešto što je poznato da se desilo - zamislite da ste ostavili za sobom desetine hiljada hektara drveća kako bi koristili višestrukoj deci u višestrukim odnosima na način da zakoniti roditelj djeteta nije imalo pristup novcu, pomažući da se osigura izvan proleća, a samo na izvoru, bogatstvo je završilo. Nakon vašeg prolaska, taj prirodni resurs će morati biti upravljan i / ili potencijalno prodat. Ako imate puno usredsređenih uslova u poverenju, on će usredotočiti pažnju na njegovu administraciju. Spremite se da platite znatno više; nekoliko procentnih poena godišnje možda nije nezamislivo. To je trošak da se obezbedi mir u glavi da vaš život neće biti zanemaren. Ili, barem, da su šanse da se tvoj životni rad iskorenio znatno smanji i izoluje sa jednim ili više korisnika. Lagano bih nagovijestio da ovo nije oblast koju biste želeli da podnesete malu ponudu. Naravno, uverite se da su troškovi razumni i da su u skladu sa industrijskim standardima, ali u krajnjoj analizi, servisni modeli i mogućnosti su važni koliko i učinak ulaganja u odnosu na referentni nivo kada se suočite sa situacijom opisanom. Ako je S & P 500 za 2 procenta manje učinjeno za troškove osiguranja da nasledstvo djeteta ne završi u rukama bivšeg supružnika, možda je dobro potrošen novac.
To ostavlja pitanje - šta je bolje, UTMA ili Trust Trust?
Kao što ste verovatno pretpostavili, određivanje da li je UTMA ili trust fond u svakoj od situacija zavisi od više faktora. Tri najvažnije su:
- Količina novca koji razmišljate o odlaganju za manje dete. Uopšteno, ali ne i uvek, što je manja količina, verovatnije ćete više želeti da odete sa UTMA, opet, čini se da je to bogatije porodice koje najviše koriste UTMA-ove, uparuju ih sa poverljivim fondovima za specifične svrhe.
- Ograničenja koja želite da stavite na novac. Ako apsolutno insistirate da se sredstva koriste za određenu svrhu - opet, u granicama javne politike koje dozvoljava pravosuđe jer novac u poverenju više nije tvoj - UTMA neće biti idealan.
- Potreba za zaštitom imovine. Dobri advokati često koriste poverljive fondove na inteligentne načine kako bi zaštitili korisnike izvan onoga što je moguće sa UTMA-om. Ovo možda nije uvek idealno sa stanovišta civilizacije - npr. Student srednjih škola koji se pije, vozi i ubija nekoga, verovatno bi UTMA imovina mogla da se postigne u tužbi za odgovornost gdje bi bilo teže prodoriti pravilno strukturirano povjerenje, posebno ako postoje potencijalni korisnici ili ostali vlasnici. (Kada se raspravlja o povereničkim fondovima, ostali ljudi su ljudi koji nasledjuju povjerenje u slučaju da umre korisnik. Na primjer, ako ste stvorili povjerenje koje je osiguralo doživotnu zaradu za svoju nećakinju, a zatim, nakon smrti, sve glavnice trebalo je da ode kod svoje djece, ili, možda, milosrđa, djeca ili milosrđa bi ostali.
U svakom slučaju, ovo je područje u kojem apsolutno treba da imate ozbiljnu diskusiju sa vašim kvalifikovanim savjetnicima, uključujući advokata za imovinu, CPA-a koja je upoznata sa porezom povjerenja i, u zavisnosti od imovine, možda registrovani investitorski savjetnik, posebno ako se bavite smislenim količinama novca.