Nastavlja se Menadzer održivih investicionih fondova
Kompanija Calvert Investments, osnovana 1976. godine i sa sedištem u Bethesdi, imala je više od 13 milijardi dolara u upravljanju aktivom od 31. jula 2014. godine, čineći ga jednim od najvećih menadžera za održivi i odgovorni fond (SRI) u SAD danas. Calvert služi pojedinačnim investitorima, finansijskim savetnicima i njihovim klijentima, planovima za penzionisanje i nosiocima osiguranja, kao i institucionalnim investitorima, kroz različite strategije kapitala, obveznica i sredstava za dodjelu sredstava, koristeći istraživanja o zaštiti životne sredine, društvenih i upravnih (ESG) angažovanje.
Strategije su dostupne putem zajedničkih fondova, sub-savjetodavnih usluga i odvojenog upravljanja računa. Calvert je jedan od najdužih igrača u SRI od svog osnivanja pre više od 30 godina.
Ubrzo nakon lansiranja svog prvog zajedničkog fonda , Calvert Investments je objavio naslove da bude prvi savetnik za zajedničke fondove koji će se boriti protiv apartheida. Četiri godine kasnije, Calvert Investments je postao prvi savjetnik za zajedničke fondove da podnese rezoluciju akcionara vezanog za socijalno pitanje (o odnosima rada / menadžmenta - oni su bili uključeni u mnoge takve rezolucije, jer se ovdje vidi na njihovoj web stranici).
Legacy of Firsts
Calvert je već dugo zadržao uverenje da procena društvenih, socijalnih i društvenih profila preduzeća (ESG) - pored tradicionalnih finansijskih metrika - daje Calvertu širi i dublji uvid, pomažući kompaniji da najbolje generiše atraktivan povratak i izbegne rizike.
Tokom devedesetih, Calvert Investments osvojio je značajnu pobedu za zajednicu SRI. Calvert je zatražio Odeljenje za rad (DOL) za savetodavno mišljenje o podobnosti socijalno prikazanih sredstava kao investicione opcije za planove definisanih doprinosa, kao što je 401 (k) s. Do tada menadžeri takvih planova bili su zabrinuti zbog toga što bi uključivanje sredstava SRI u njihove ponude kršilo njihovu zakonsku obavezu da maksimiziraju povraćaj, na osnovu pogrešnog uvjerenja da sredstva SRI daju lošije povlastice.
DOL je savjetovao da se fond SRI zapravo može koristiti kao investiciona opcija u 401 (k) planovima, pod uslovom da je očekivani povraćaj jednak drugim investicijama s sličnim rizikom. Ovo je proširilo pristup SRI fondovima za pojedine investitore.
Godine 2004. Calvert je pokrenuo prvi globalni kodeks korporativnog ponašanja - Calvert Women's Principles® - fokusiran isključivo na osnaživanje, napredovanje i ulaganje u žene širom svijeta. UN su naknadno usvojili ove principe. U 2014. godini Calvert obeležava desetu godišnjicu Principa i proslavlja činjenicu da je više od 700 globalnih kompanija potpisalo.
Od Pioneera do ustanovljene institucije
Calvert je bio na liniji fronta da je pokret SRI-a postao neka radikalna ideja za ono što sada ima više uspostavljene sile. Sada, Calvert je u tranziciji, želeći da se redefiniše kao prepoznatljiv, vodeći konkurent na nešto razvijenijem SRI tržištu.
Calvert prihvata činjenicu da je održivo ulaganje veliki šator. To više nije strategija jednake veličine, niti je to bilo neko vreme, zbog čega Calvert nudi više pristupa kroz kapital i fiksne prihode. Kompanija se razlikuje od velikog broja konkurencije ispunjavanjem širokog spektra potreba investitora i nastavlja da širi svoje ponude.
Calvert aktivno razvija svoj tim za penzionisanje i unapređuje svoje ponude za institucionalne investitore regrutovanjem više stručnjaka i širenjem svoje baze proizvoda kroz klase imovine.
Pod velikom šato, investicijske strategije Calvert-a, kako vlasničkog tako i fiksnog dohotka, mogu se kategorizirati prema jednoj od sledećih tri održivih investicionih pristupa:
- Primjena održivih i odgovornih kriterijuma koji bi klijentima pomogli u investiranju na način koji odgovara njihovim vrijednostima
- Kreiranje portfolija koji se fokusiraju na teme investiranja sa pozitivnim uticajem
- Ili koristeći integraciju podataka o životnoj sredini, socijalnom i upravljanju u procesu analize sigurnosti kako bi podstakli bolje investicione ishode
U svim slučajevima, Calvert isključuje kompanije iz svojih portfolija koje su uključene u određene posebno štetne aktivnosti, poput proizvodnje duvana i oružja.
Nakon toga, Calvert aktivno traži kompanije koje efikasno upravljaju svojim uticajima.
Zaštita ljudskih prava u lancu snabdevanja, izveštavanje o praksama u oblasti životne sredine, transparentnosti i odgovornosti na nivou odbora - to su obeležja najboljih kompanija. Kad se pravilno analizira u skladu sa ovim modelom, Calvert veruje da ova razmatranja mogu doprinijeti boljim ishodima za investitore.
Kalvertov pristup održivom ulaganju evidentan je u nekim od njegovih događaja u posljednjih nekoliko godina:
- U vreme kada su pitanja vode među najvećim globalnim rizicima u oblasti životne sredine, firma služi kao investicioni savetnik Calvert Global Fonda za vode, koja ulaže u kompanije čija je glavna djelatnost u sektoru voda, ili su značajno uključeni u usluge vezane za vodu ili tehnologija.
- Calvert je takođe pionir u prostoru sa fiksnim prihodom, gde je nedavno razvio "zelenu" strategiju fiksnog dohotka i sada upravlja fondom Calvert Green Bond. Fond je jedan od prvih proizvoda koji koriste pristup koji traži korporativne lidere, pored ulaganja u "zelene" projektne obveznice.
- Kompanija je takođe nedavno pokrenula strategiju za efikasnost resursa usmjerenu na traženje kompanija u svakom sektoru koji na najefikasniji način koriste resurse u svojim područjima poslovanja, kao što su voda, energija i otpad. Strategija, koja je rezultat Calvertovog saveza sa Osmosis Investment Managementom, pojavila se kao odgovor na nedavni trend globalnog dodjele kapitala novim proizvodima, procesima, tehnologijama i uslugama dizajniranim za suočavanje s globalnim ekonomskim izazovima, kao što su prekomjerna populacija i prirodna Iscrpljivanje resursa. Trenutno je dostupan preko Merrill Lynch-a.
Uticaj na korporativno ponašanje
Calvert se takođe isticalo u korištenju strateškog angažmana i zastupanja dioničara kako bi podstakao pozitivne promjene u kompanijama u gotovo svakoj industriji, kako za uspostavljanje određenih obaveza, tako i za podsticanje konkretnog napretka. Calvert je bio posebno uspešan u promovisanju bolje prakse ljudskih i radnih prava u lancima snabdevanja preduzećima i promovisanju raznolikosti u upravnim odborima direktora. Zaista, Calvert je podneo više od 60 rezolucija akcionara sa kompanijama i uspešno je podstakao dodavanje 31 ženskog i / ili manjinskog kandidata u odbore. Do danas, Calvert je podneo više rezolucija u raznolikosti u odnosu na bilo koji drugi menadžer investicija.
Konačna reč
Danas je Calvert organizacija u tranziciji.
Kompanija je najavila da će se njen generalni direktor Barbara Krumsiek smanjiti krajem 2014. godine. Krumsiek, koji je 17 godina vodio Calvert i potrojio imovinu kompanije pod rukovodstvom tokom svog mandata, ostaće predsjedavajući odbora direktora.
Pod rukovodstvom novog CEO John Streur-a, došlo je do značajnih otpuštanja, a kompanija je poslednjih godina imala 12 milijardi dolara sredstava, što znači da više nije lider u SAD-u, pošto su Parnassus i TIAA-CREF nadmašili sredstva između ostalog. Brend Calvert ostaje snovan, ali se može razvijati ključno pitanje bez odgovora pre firme, dok drugi napreduju sa novijim strategijama.