Ovo je razumljivo zato što kada kupite opciju, sve što je u riziku je premium za instrument. Drugim riječima, duga opcija donosi neograničeni potencijal za profit, dok ograničava gubitak premije plaćene. Prema tome, opcije su osiguranje ugovora o ceni.
Šta je osiguranje cena?
Koncept osiguranja cena je u samom centru trgovanja opcijama i investiranja. Kada je u pitanju osiguranje, postoje osiguravajuća društva i osiguranika. Osigurana premija za isplatu i osiguravajuća kompanija ih prikupljaju. Sve dok osiguravajuća društva prikupe više premija od one koju plaćaju u potraživanjima, one su profitabilne. Kao što svi znamo, osiguravajuća društva imaju mnogo novca. Razlog zbog kojeg crtam ovu analogiju između opcija trgovanja i investiranja i osiguranja je da je rezultat u obojici isti. U svijetu trgovanja opcijama i ulaganja, donatori ili prodavci opcija koji imaju tendenciju da budu uspješniji tokom vremena od kupaca.
Da li se opcije istekne?
Ogromna većina opcija je bezvredna po isteku. Premije opcija imaju dve komponente, istinsku i vremensku vrednost. Unutrašnja vrijednost je deo u opciji u novcu. Stavka za prodaju zlata od 1200 dolara, koja ističe kada cena zlata iznosi 1000 dolara, ima 200 dolara od same vrednosti.
Vremenska vrednost opcije je u potpunosti odraz vremena pre isteka. Stoga, po isteku trajanja, sve opcije, bez obzira da li su u novcu ili ne, nemaju apsolutno nikakvu vremensku vrijednost. Na kraju krajeva, isteklo vrijeme isteka. Kao što vidite, kada su u pitanju dve važne komponente za cenu i vrednost opcija, jedna od tih komponenti uvek ide na nulu po isteku. Dakle, prodavac ili davaoc ove opcije ima izuzetnu prednost nad kupcem. Prodavac nadoknađuje kupcu dodjeljivanjem leverage koje dugo opciju priušte. Zbog toga je većina profesionalnih trgovaca verovatnije da prodaju opcije nego da ih kupe. Postoje vremena kada su prodajne opcije pogodne i za početnika.
Kupovina aktive koja još nije održana ispod trenutne tržišne cene
Ako želite kupiti imovinu i cijena je previsoka, prodaja opcija put će pružiti trenutnu premiju. Ako cena pada na ili ispod ciljne kupovne cene (štrajkovne cijene) po isteku, kupićete sredstvo po toj cijeni. Vaša neto cena će biti ciljna cena minus primljena premija. Ako se cena ne smanji i istekne opcija, jednostavno dodajte premiju za prodaju opcije put.
Prodaja stana postaje profitabilna trgovina sama po sebi.
Prodaja aktive po ceni većoj od trenutne tržišne cijene
Hajde da razmotrimo slučaj u kome držite imovinu koju možete prodati ako se cena kreće višom. Prodavanje opcije poziva po tom cjenovnom cilju (štrajkovoj cijeni) će osigurati trenutni prihod prema dugom položaju koji držite. Ako se cena kreće iznad ciljane cijene po isteku, prodat ćete sredstvo po toj cijeni. Vaša neto cena će biti ciljna cijena ili štrajk plus dodatna premija za prodaju ili dodjeljivanje opcije. Ako cena ne dođe do cilja po isteku, jednostavno dodate premiju i to možete uraditi još jednom u budućem periodu. U ovom slučaju, prodaja opcije poziva na postojeću poziciju obezbediće novi način zarađivanja prihoda u odnosu na tu dugu poziciju.
Za trgovca ili investitora koji imaju kratku poziciju, prodaja opcije put će raditi na sličan način. Prodaja stava, u ovom slučaju, stvara prihod prema tom kratkom položaju.
Širenje drugih dugih opcija za ograničavanje troškova za premije
U nekim slučajevima, prodaja jedne opcije prema drugom će smanjiti ukupnu potrošenu premiju i ukupni rizik od opcije položaja. Položaj na kome kupi opciju i prodaje još jednu opciju protiv njega je položaj za širenje .
Opcije prodaje imaju posebne karakteristike za nagradu rizika. Svi investitori ili trgovci mogu da zarade premiju koja se dobija prilikom prodaje opcije . Postoje vremena kada su opcije skupe i vrijeme kada su jeftine. Vrijednost opcije zavisi od volatilnosti osnovnog tržišta. Što je neizvjesnije sredstvo, postaju skuplje opcije za opciju. Nadgledanje i analiza premije opcija tokom vremena otkriće prilike kada tržišno okruženje podržava kupovinu opcija i druga vremena kada daje prednost prodajnim opcijama. Stara rečenica, ptica u ruci vredi dve u grmu odražava stav mnogih profesionalaca i investitora koji prodaju opcije. Kada prodate opciju, kupac plaća premiju napred. Ponašanje kao osiguravajuća kompanija po ceni ima svoje prednosti ponekad.